За последние несколько недель в блоге было много контента о текущей рыночной среде, но мы хотим использовать этот пост, чтобы быстро указать на две широкие меры, которые мы наблюдаем, чтобы определить, когда торгуемое дно может быть в.
Первый график - это Russell 3000, который представляет около 98% всего рынка акций США, а нижняя панель показывает дневную меру количества 52-недельных минимумов в процентах от примерно 3000 компонентов.
Первое, на что следует обратить внимание - это неудачный прорыв цен, но вам не нужно, чтобы я рассказывал вам о его медвежьих последствиях. Что мы считаем более уместным на этом графике, так это то, что процент новых 52-недельных минимумов уже превысил свой январский пик, при этом цены по-прежнему на 5% ниже этих минимумов.
Мы также наблюдаем самое большое количество акций, попавших в состояние перепроданности (RSI <30) со времени медвежьего рынка 2015–2016 гг., Примерно на 40% от индекса.
Эти показания ширины не являются уникальными для Russell 3000. S & P 500, Nasdaq 100 и другие основные индексы также видят аналогичное расширение в акциях с медвежьим ценовым действием и характеристиками импульса.
Хотя эти высокие значения могут работать как краткосрочные сигналы перепроданности, мы думаем, что находимся в среде, где мы хотим продавать рипы, а не покупать провалы, по крайней мере, пока мы не начнем видеть бычьи расхождения как в широте, так и в импульсе, развивающиеся и сигнализирующие что торгуемый минимум в.
Мы увидели, что эти расхождения развивались как во время корректировок 2015–2016 гг., Так и во время распродажи в начале этого года, прежде чем было организовано устойчивое ралли. Принимая это во внимание, мы думаем, что маловероятно, что "низкий" уже есть.
