Главный исполнительный директор Berkshire Hathaway Уоррен Баффет, возможно, является крупнейшим в мире инвестором в акции. Он тоже немного философ.
Баффет сводит свои инвестиционные идеи в простые, запоминающиеся звуковые фрагменты. Вы знаете, что на самом деле означают его домотканые высказывания? Сохраняет ли его философия в сегодняшних сложных условиях? Узнайте ниже.
Ключевые вынос
- Генеральный директор Berkshire Hathaway Уоррен Баффет - третий самый богатый человек в мире с чистой стоимостью более 85 миллиардов долларов. Некоторые считают его лучшим сборщиком акций в мире, поскольку его инвестиционная философия и рекомендации влияют на многочисленных инвесторов. Один из его Наиболее известное изречение: «Правило № 1: никогда не теряйте деньги. Правило № 2: никогда не забывайте правило № 1.» Еще одно: «Если дела идут хорошо, акции в конечном итоге следуют». Третье - «Это гораздо лучше». купить замечательную компанию по справедливой цене, чем честную компанию по замечательной цене ".
«Правило № 1: никогда не теряйте деньги. Правило № 2: никогда не забывайте правило № 1».
Во время финансового кризиса 2008 года Баффет лично потерял около 23 миллиардов долларов, а его компания, Berkshire Hathaway, утратила свои почитаемые рейтинги AAA. Так как он может сказать нам никогда не терять деньги?
Он имеет в виду мышление разумного инвестора. Не будь легкомысленным. Не играйте Не вкладывайте деньги в кавалеры, которые можно потерять. Быть информированным. Делай свою домашнюю работу. Баффет инвестирует только в компании, которые он тщательно исследует и понимает. Он не идет на инвестиции, готовые проиграть, и вы не должны.
Баффет считает, что самым важным качеством для инвестора является темперамент, а не интеллект. Успешный инвестор не сосредотачивается на том, чтобы быть с или против толпы.
Фондовый рынок будет испытывать колебания. Но в хорошие и плохие времена Баффет остается сосредоточенным на своих целях, как и мы. Этот уважаемый инвестор редко меняет свою стратегию долгосрочного инвестирования, независимо от того, что делает рынок.
«Если дела идут хорошо, акции в конечном итоге следуют».
«Интеллектуальный инвестор» Бенджамина Грэма убедил Баффета, что инвестирование в акции равнозначно владению частью бизнеса. Поэтому, когда он ищет акции для инвестирования, Баффет ищет предприятия, которые имеют благоприятные долгосрочные перспективы. У компании есть последовательная операционная история? У этого есть доминирующая деловая привилегия? Производит ли бизнес высокие и устойчивые прибыли? Если цена акций компании торгуется ниже ожиданий ее будущего роста, то Баффет может захотеть приобрести ее.
Баффет никогда ничего не покупает, если он не может записать свои причины, почему он заплатит определенную цену за акцию для конкретной компании. Вы делаете то же самое? Они не зовут его "Оракул" ни за что.
«Гораздо лучше купить замечательную компанию по справедливой цене, чем честную компанию по замечательной цене».
Баффет является ценным инвестором, который любит покупать качественные акции по самым низким ценам. Его реальная цель состоит в том, чтобы наращивать все больше и больше рабочей силы для Berkshire Hathaway, владея акциями, которые будут приносить солидную прибыль и прирост капитала в ближайшие годы. Когда рынки пошатнулись во время финансового кризиса 2007-2008 годов, Баффет накапливал большие долгосрочные инвестиции, вкладывая миллиарды в такие имена, как General Electric и Goldman Sachs.
Чтобы правильно выбирать акции, инвесторы должны установить критерии для выявления хороших предприятий и придерживаться их дисциплины. Вы можете, например, искать компании, которые предлагают долговечный продукт или услугу, а также имеют солидную операционную прибыль и росток будущей прибыли. Вы можете установить минимальную рыночную капитализацию, которую вы готовы принять, а также максимальный коэффициент P / E или уровень долга. Поиск подходящей компании по правильной цене - с запасом для безопасности от неизвестного рыночного риска - является конечной целью.
Помните, что цена, которую вы платите за акцию, не равна стоимости, которую вы получаете. Успешные инвесторы знают разницу.
85 миллиардов долларов
Чистый капитал генерального директора Berkshire Hathaway Уоррена Баффета по состоянию на июнь 2019 года делает его третьим самым богатым человеком в мире.
«Наш любимый период проведения вечен».
Как долго вы должны держать акции? Баффет говорит, что если вам не удобно владеть акциями в течение 10 лет, вам не следует владеть ими в течение 10 минут. Даже во время периода, который он назвал «Финансовой Перл-Харбор», Баффет лояльно держал основную часть своего портфеля.
Если компания не претерпела значительных изменений в перспективах, таких как невозможность трудовых проблем или устаревание продукта, длительный период удержания не позволит инвестору действовать слишком человечно. Слишком пугливое или слишком жадное поведение может заставить инвесторов продавать акции внизу или покупать на пике и разрушать оценку портфеля в долгосрочной перспективе. (Информацию по теме см. В разделе «Как Уоррен Баффет начал работать в бизнесе?»)