Правом регресса является юридическое соглашение, которое дает кредитору право залогового обеспечения, если заемщик не может выполнить долговое обязательство. Право на регресс ссылается на законное право на сбор.
Кредитование с правом регресса обеспечивает защиту для кредиторов, поскольку они уверены в возможности некоторого погашения либо наличными, либо ликвидными активами. Компании, которые выдают долговые обязательства, имеют более низкую стоимость капитала, поскольку при кредитовании этой фирмы существует меньший риск.
Преодолевая регресс
Обращение за помощью предоставляет законные средства для кредитора, чтобы захватить активы заемщика, если он не выполняет своих обязательств по долгу. Если долг является полным регрессом, заемщик несет ответственность за полную сумму долга, даже если она превышает стоимость обеспеченного актива. В большинстве случаев кредитор может получить решение о недостаточности для изъятия необеспеченных активов, взимания банковских счетов или гарнира заработной платы.
Ссуды с правом регресса отличаются от ссуд без права регресса, которые ограничивают кредитора требованием только определенного актива, заложенного в качестве обеспечения. Долговые обязательства являются наиболее распространенной формой долговых обязательств, поскольку они менее рискованны для кредиторов, в то время как долговые обязательства без права регресса обычно ограничиваются долгосрочными кредитами, размещенными на стабилизированных и эффективных активах, таких как коммерческая недвижимость.
Влияние регресса на заемщиков
Возвращение долга имеет два налоговых последствия для заемщиков, которые приводят к признанию налогооблагаемого обычного дохода и сообщению о убытке или прибыли. Любая часть долга, прощенная кредитором, должна указываться как обычный доход. Например, если кредитор выкупает дом, чтобы вернуть долг в 150 000 долларов, и продает его за 125 000 долларов, заемщик все еще должен 25 000 долларов. Если кредитор прощает 25 000 долларов, заемщик должен указать эту сумму как обычный доход для целей налогообложения. Если задолженность без права регресса, прощение ссуды не приводит к налогооблагаемому аннулированию долговых доходов, поскольку условия ссуды не дают кредитору никаких прав на преследование собственника лично в случае дефолта.
Независимо от того, прощен ли долг, заемщик должен отчитаться о убытке или прибыли на основе разницы между первоначальной суммой кредита и суммой, реализованной при продаже актива. В приведенном выше примере 25 000 долларов должны быть указаны как убыток. Убытки, понесенные в результате продажи недостающих активов, не облагаются налогом.
Как узнать, является ли кредит регрессным займом
Большинство ссуд выдается на языке регресса, включенном в кредитный документ. Язык определяет регрессные действия, которые могут быть предприняты вместе с любыми ограничениями.
Как правило, вопрос о том, является ли кредит регрессом или без права регресса, зависит от того, в каком месте был получен кредит. В большинстве штатов предусмотрены средства правовой защиты для ипотечных кредиторов, но это может быть ограничено в некотором роде. Например, в некоторых штатах суждение о дефиците не может превышать справедливую рыночную стоимость (FMV) имущества.
Рассмотрим дом с ипотечным балансом 250 000 долларов и справедливой рыночной стоимостью 200 000 долларов. Если кредитор продает дом на аукционе за 150 000 долларов, он может вернуть только 50 000 долларов, что является разницей между FMV и суммой задолженности по кредиту. В некоторых штатах, таких как Аризона, Калифорния и Орегон, кредиторам запрещено получать суждения о недостатках.
