Что такое квазиреорганизация
Квазиреорганизация - это относительно неясное положение в соответствии с ОПБУ США, которое предусматривает, что при определенных обстоятельствах фирма может устранить дефицит в своем счете нераспределенной прибыли путем пересчета активов, обязательств и собственного капитала способом, аналогичным банкротству. Акционеры фирмы должны согласиться разрешить изменение бухгалтерского учета, которое по существу сбрасывает бухгалтерские книги фирмы, как будто новая компания понесла активы и обязательства старой фирмы.
НАРУШЕНИЕ Квазиреорганизации
Хотя идея квазиреорганизации вызвала некоторый интерес, это положение все еще редко применяется на практике. Идея квазиреорганизации является привлекательной для некоторых как идея «нового старта» и более интересна для инвесторов, чем медленная выработка из большого дефицита нераспределенной прибыли. Некоторые также утверждают, что квазиреорганизация может быть эффективным методом более точного сброса бухгалтерских балансов фирмы, когда серьезное падение стоимости активов не отражается должным образом. Квази-реорганизация остается весьма спорной, однако, так как это на самом деле не изменение экономической реальности, а скорее способ сделать книги кажутся более благоприятными.
Многие новые предприятия работают в убыток в течение нескольких лет после создания. В течение этого периода сотрудники отдела продаж устанавливают контакты, обучают работников, совершенствуют и оптимизируют процессы и развивают узнаваемость бренда. К тому времени, когда компания получит свою первую прибыль, может возникнуть значительный дефицит нераспределенной прибыли. Кроме того, затяжной спад может превратить прибыльную компанию в компанию с дефицитом нераспределенной прибыли.
Долговые соглашения часто запрещают или запрещают выплачивать дивиденды из нераспределенной прибыли при работе с дефицитом нераспределенной прибыли. В этом случае стоимость собственного капитала может существенно возрасти, поскольку инвесторы требуют большей отдачи от предполагаемого риска. Здесь квазиреорганизация может иметь финансовый смысл.
Цель квазиреорганизации
Основной целью квазиреорганизации является доведение баланса нераспределенной прибыли до нуля. Во-первых, переоцененные активы должны быть списаны до справедливой стоимости с прямым уменьшением нераспределенной прибыли. Хотя это на мгновение увеличивает дефицит, это уменьшит будущие расходы на амортизацию. Обязательства также пересчитываются до их справедливой стоимости с последующими зачетами, относящимися к дефициту нераспределенной прибыли.
После того, как активы были уменьшены до справедливой стоимости, либо дополнительный оплаченный капитал, либо номинальная стоимость обыкновенных акций уменьшается, чтобы сбалансировать ликвидацию дефицита нераспределенной прибыли. Компании имеют некоторую гибкость при принятии решения о том, как продолжить квазиреорганизацию - можно уменьшить номинальную стоимость, увеличить дополнительный оплаченный капитал и одновременно обнулить нераспределенную прибыль.
