Что такое пут-свопцион
Пут-своп - это позиция по процентному свопу, которая дает предприятию право платить фиксированную процентную ставку и получать плавающую процентную ставку от контрагента по свопу. Путевые свопции предназначены для организаций, которые ищут процентные платежи с плавающей ставкой в сделке процентного свопа. Положенные обмены могут также быть названы обменами плательщика.
BREAKING DOWN Положить Swaption
Оферты пут - это одна позиция, которую предприятие может занять в обмене процентными ставками. Участники рынка свопционов - это, как правило, крупные компании и финансовые институты. Эти компании стремятся справиться с риском, связанным с долгами, которые они взяли на свои балансы.
Процентные свопы
Процентные свопы могут быть ценными операциями для крупных компаний, стремящихся управлять рисками, связанными с растущим процентом по долгу, который они накопили в своих балансах. Оферты пут - это одна часть свопа процентной ставки, которая включает в себя выплату фиксированной ставки за возврат плавающей ставки. Процентные свопы часто включают в себя обмен долгов с фиксированной ставкой на долг с плавающей процентной ставкой в пользу управления риском непогашенного долга. Как правило, контрагенты в сделке по обмену процентных ставок занимают либо позицию пут-своп, либо позицию своп-колл. Позиция «пут-своп» платит фиксированную ставку и получает плавающую ставку. Позиция обмена звонками оплачивает плавающий тариф и получает фиксированный тариф. В процентных свопах разница между ставками рассчитывается наличными деньгами на каждую дату погашения задолженности.
Положите соображения об обмене
Покупатель пут-свопта ожидает повышения процентных ставок и хеджирует эту возможность. В качестве примера рассмотрим организацию, которая имеет большой объем долга с плавающей ставкой и желает хеджировать свою подверженность растущим процентным ставкам. С помощью пут-свопа организация преобразует свои обязательства с плавающей ставкой в обязательства с фиксированной ставкой в течение срока обмена. Таким образом, свопцион плательщика теперь может планировать выплату фиксированной ставки по своей задолженности на балансе и получать плавающую ставку из позиции своп вызова. Если процентные ставки растут, пут-свопцион может получить выгоду, получив дополнительные проценты. Ни одна из позиций не имеет гарантированной прибыли, и, если процентные ставки упадут ниже фиксированной ставки плательщика своп-ставок, они проиграют в результате неблагоприятного движения рынка.
Call Swaptions
Перестановки вызовов - это обратная позиция для установки перестановок и могут также называться перестановками получателей. Позиция обмена колл полагает, что процентные ставки могут снизиться, и готова платить плавающую ставку за возможность получить прибыль от фиксированной разницы в ставках.
