Связанные с торговлей проблемы, наряду с более высокими расходами на топливо и повышенными прогнозами производства урожая, оказали давление на запасы сельскохозяйственного оборудования в 2019 году. В результате, группа в этом году уступила S & P 500 примерно на 7%. Несмотря на эти проблемы, Министерство сельского хозяйства США (USDA) по-прежнему прогнозирует рост чистого дохода фермерских хозяйств на 4, 8% в 2019 году.
Складские запасы в отрасли, по-видимому, находятся в хорошем положении, чтобы сохранить этот импульс в 2020 году, так как Вашингтон и Пекин продолжают заключать трехэтапную торговую сделку. В рамках первоначального соглашения Китай готов в течение 12 месяцев приобрести 20 миллиардов долларов сельскохозяйственной продукции в обмен на отмену карательных тарифов и увеличить эту сумму в будущих раундах переговоров, сообщил Bloomberg в октябре. Кроме того, Министерство сельского хозяйства США выделило 16 миллиардов долларов на помощь американским фермерам, пострадавшим от торговой войны, и это может увеличить закупки оборудования.
Массовый спрос также должен принести пользу сегменту в следующем году. «Мы остаемся оптимистичными по Ag до 2020 года, так как ожидаем сильного сезона заявок в следующем году». Аналитик Citigroup PJ Juvekar написал в записке клиента, цитируемой Barron's.
Те, кто ожидает улучшения условий в отрасли, должны добавить эти три ведущих акций сельскохозяйственной техники в свой список наблюдения. Ниже мы рассмотрим прибыль каждой компании и посмотрим, как откат в начале ноября через трио представляет несколько выгодных сделок.
Deere & Company (DE)
Deere & Company (DE) производит и распространяет машинное оборудование через три бизнес-подразделения: сельское хозяйство и газон, строительство и лесное хозяйство, а также финансовые услуги. Уолл-стрит ожидает, что производитель сельскохозяйственного оборудования опубликует скорректированную прибыль в четвертом квартале (Q4) в размере 2, 13 долл. На акцию, что на 7, 4% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Доходы, с другой стороны, должны увеличиться на 1, 4% в годовом исчислении (YOY) до 8, 46 млрд долларов. Инвесторы будут уделять пристальное внимание обновленному прогнозу руководства относительно неопределенности в торговле - проблема, которая повредила итоги компании в этом году. Торгуясь по 176, 03 долл. С рыночной капитализацией 55, 43 млрд долл. И предлагая дивидендную доходность 1, 77%, акции вернулись почти на 20% с начала года (с начала года) по состоянию на 22 ноября 2019 г. Интересно, что акции выросли на 14, 16% по сравнению с прошлым три месяца, опережая как средний показатель по сельскохозяйственному оборудованию, так и индекс S & P 500 за тот же период на 1, 09% и 7, 98% соответственно.
В период с января по сентябрь акции Deere торгуются в основном в боковом тренде, за исключением резких распродаж в мае и августе - двух месяцев, в течение которых усилилась торговая напряженность между США и Китаем. Акции начали достигать новых максимумов 2019 года в начале октября, но в этом месяце восстановились, предоставив торговую возможность "купить провал" вблизи поддержки от июльского максимума колебания и 50-дневной простой скользящей средней (SMA). Подумайте о том, чтобы разместить первоначальный стоп-лосс под минимумом 20 ноября на уровне 169, 74 доллара и поднимать его под каждым последующим более высоким минимумом колебания, чтобы прибыль росла.
Линдсей Корпорейшн (LNN)
Омаха, основанная в штате Небраска Линдсей Корпорейшн (LNN) производит и распространяет сельскохозяйственное ирригационное оборудование и международные решения по повышению эффективности использования воды. Он также предоставляет продукты и услуги дорожной инфраструктуры. Компания за 944, 99 млн долл. Принесла неожиданную прибыль в 4-м финансовом квартале в размере 54%, а итоговый показатель улучшился на 28, 5% в годовом исчислении. Надежные продажи дорожной молнии в инфраструктурном подразделении фирмы способствовали положительному результату. Тем не менее, общая выручка сократилась на 17, 3% по сравнению с кварталом прошлого года, на что повлияло снижение продаж на 28% в ирригационном сегменте компании, вызванное прекращением бизнеса. По состоянию на 22 ноября 2019 года акции Линдси выпускают дивидендную доходность 1, 42% и упали на 7, 69% за год.
До сих пор цена акций фирмы оставалась неизменной на протяжении 2019 года. В знак того, что быки, возможно, готовятся взять под контроль действие, 50-дневная SMA в сентябре пересекла 200-дневную SMA, чтобы сгенерировать «золотой крест» - технический сигнал, за которым внимательно следят, который обычно указывает на начало новый восходящий тренд. Ноябрьский откат к критической зоне поддержки между 86 и 88 долларами обеспечивает подходящую точку входа для свинг-трейдеров, которые хотят отыграть сопротивление к верхнему уровню сопротивления на уровне 97 долларов. Подумайте о размещении стоп-ордера в районе $ 84, чтобы ограничить риск снижения.
CNH Industrial NV (CNHI)
CNH Industrial NV (CNHI), рыночная стоимость которой составляет 14, 61 млрд долларов, производит, продает и финансирует сельскохозяйственное оборудование, строительную технику и коммерческий транспорт по всему миру. Производитель машиностроения в третьем квартале получил прибыль в размере 16 центов на акцию, хотя выручка в размере 6, 36 млрд. Долл. США за отчетный период снизилась на 4, 9% по сравнению с сентябрем 2018 года из-за слабых показателей в сегментах сельскохозяйственного и строительного оборудования фирмы, в которых продажи YOY снизились на 7, 2% и 8, 5% соответственно. С точки зрения оценки, акции торгуются с привлекательным форвардным отношением цены к прибыли (форвардный P / E), равным почти 12, что значительно ниже его пятилетнего среднего значения 16, 67. По состоянию на 22 ноября 2019 года акции CNH Industrial приносят 1, 86%, а доходность с начала года составила 19, 56%.
Как и две вышеупомянутые акции, акции компании в этом году пахали взад и вперед. Совсем недавно цена откатилась до уровня 10, 75 долл., Где обнаруживает слияние поддержки от трехмесячной линии тренда, июльского максимума колебания и 50-дневной SMA. Те, кто покупают здесь, должны установить цель прибыли где-то между $ 12 и $ 12.50 - область, где акция может столкнуться со значительным горизонтальным сопротивлением. Защитите нижнюю сторону, сократив потери, если цена не удержится выше $ 10.50.
StockCharts.com
