Довольно часто можно услышать, как кто-то говорит: «Этот запас должен расти!» или "Этот запас должен упасть!" В таких случаях трейдер делает прогноз, что акция должна двигаться определенным образом, основываясь на исследованиях или анализе, и игнорирует факты о том, что цена акции говорит прямо сейчас.
Некоторые стратегии требуют, чтобы ценовое движение было блеклым (когда позиция накапливается, когда цена движется против трейдера), но для большинства индивидуальных трейдеров, имеющих маленькие позиции, нет необходимости затухать на рынке, предсказывая, что он развернется в любой момент, Трейдерам, особенно краткосрочным трейдерам, гораздо лучше в действительности ждать, пока цена подтвердит разворот. Некоторые способы переработки нашего мышления, чтобы помочь нам в этом, будут рассмотрены во втором разделе. В первом разделе рассматриваются причины, почему прогнозирование может быть проблемой.
Почему прогнозирование является проблемой
- Будущее неопределенно. Независимо от того, насколько хорош наш анализ, он так же хорош, как информация, которая доступна прямо сейчас. Мы не можем знать наверняка, что произойдет завтра. Анализ в отношении вероятного движения в будущем сделан с идеей «все остальное будет равным». Это означает, что мы предполагаем, что акция будет расти в зависимости от тренда, если все останется таким, как есть сейчас. Мы не можем предсказать все непредвиденные обстоятельства. Хотя в некоторые дни, фактически многие дни, все остается одинаковым, всегда есть дни, недели, месяцы или даже годы, которые не поддаются оценке. Именно в это время предсказание может быть особенно опасным, если мы ошибаемся в предсказании. Предсказание того, что что-то пойдет вверх, когда цены упадут, может нанести ущерб финансам трейдера, тем более что мы не можем точно знать, как рынок отреагирует на дальнейшие новости или информацию, которая может стать доступной. Когда цены падают, даже хорошие новости могут не подтолкнуть цены существенно выше, а когда цены растут, даже плохие новости не обязательно окажут долгосрочное негативное влияние на цену. Если общий рынок движется выше, это не означает, что акции также будут двигаться выше. Часто анализ отдельных ценных бумаг основывается на настроении рынка в целом. Это может означать, что трейдер ожидает роста одной акции, потому что рынок растет, или наоборот. Это не всегда происходит, особенно в короткие сроки. К сожалению, альтернативный сценарий также происходит, когда трейдер ожидает, что одна акция превзойдет, а остальная часть рынка продолжает падать. Трейдеры должны знать о динамике рынка, а также о динамике отдельных акций. В любом случае, конечный результат заключается в том, что мы хотим торговать в направлении текущих денежных потоков, а не против них, будь то на общем рынке или отдельных ценных бумагах. (Более подробно см.: Финансовая мудрость трех мудрецов .) Предсказание того, что конкретная акция должна подняться выше, является расплывчатым, и инвестиционное решение редко будет включать точку выхода из прибыли или стоп- лосса. Хотя это не всегда так, неопытные трейдеры предсказывают, что их позиции по акциям вырастут, и предполагают, что они смогут выйти из вершины, если они верны. На самом деле такой расплывчатый план редко сработает. Следовательно, у всех трейдеров должен быть план того, как они будут входить и выходить из сделки, независимо от того, приведет ли сделка к прибыли или убытку. Время удержания акций сократилось вместе с ростом волатильности. Волатильность на фондовом рынке с годами увеличилась, в то время как период хранения ценных бумаг сократился. Покупка и удержание по-прежнему является жизнеспособной стратегией, если метод хорошо разработан (как и любой другой метод торговли), но из-за ограниченного капитала инвесторы, покупающие и удерживающие, должны осознавать, что волатильность может достигать очень высоких уровней, и должны быть готовы ждать вне таких периодов. Активные трейдеры, торгующие на более коротких таймфреймах, должны торговать в направлении движения цены, учитывая, что волатильность возросла, и даже краткосрочные движения могут поддерживать уровни перекупленности или перепроданности в течение продолжительных периодов времени. По статистике, цены редко движутся по прямой долгое время. Предсказания часто основаны на сильных эмоциональных чувствах - чем сильнее это чувство, тем сильнее трейдер может ожидать реакции цены. Таким образом, трейдер предполагает, что акция будет лететь в ожидаемом направлении в прямом движении, что приведет к гомерановой торговле. Когда мы смотрим на все ценные бумаги в мире и затем учитываем временные переменные, то, говоря статистически, очень маловероятно иметь позицию прямо перед крупным движением. Трейдерам гораздо выгоднее торговать по средним и торговать в направлении движения цены, чтобы получить прибыль, а не искать одну сделку или акцию, которая агрессивно растет в свою пользу в течение короткого периода времени.
Альтернативы прогнозированию
Учитывая, что мы теперь понимаем, попытка предсказать поворотный момент на рынке может быть очень дорогостоящей, возникает вопрос: «Если я не могу предсказать, как я могу заработать деньги?»
Ответ в том, что мы следим за ценой, и мы можем сделать это, следуя рекомендациям ниже. Это не исчерпывающий список динамики рынка, но понимание этого должно помочь трейдерам найти себя с правой стороны сделки, а не с другой.
- Цены колеблются волнами. Глядя на любой график после понимания пунктов выше, все трейдеры должны понимать, что цены движутся волнообразно на всех таймфреймах. Это означает, что, даже если цены могут упасть, трейдерам не нужно паниковать и выпрыгивать из позиций, пока продолжается более длинный тренд. Тем не менее, они по-прежнему должны иметь точку выхода в случае, если цены больше не находятся в восходящей тенденции на своих временных рамках. Краткосрочные трейдеры могут участвовать в каждой из этих волн, но при этом они должны оставаться ловкими и не должны быть привязаны к одному направлению. Предсказывать, что цены будут двигаться только в одном направлении, значит игнорировать фактический принцип, что цены движутся волнами. (Подробнее см.: Стратегии выхода: ключевой взгляд .) Не думайте, что поддержка или сопротивление сохранятся. Очень распространенное заблуждение состоит в том, что поддержка и сопротивление сохранятся или что прорыв этих уровней вызовет существенный прорыв. Позиционные трейдеры часто определяют, что, по их прогнозам, произойдет. Трейдерам необходимо понять, что уровни поддержки и сопротивления являются просто важными ценовыми областями . Предположение о том, что произойдет прорыв или что уровень удержит дальнейшее движение, является попыткой предсказать рынок. Скорее, трейдеры должны наблюдать за тем, что происходит вокруг этих уровней, а затем входить, когда импульс движется в одном или другом направлении. Если сопротивление удерживается и цены отступают, то, например, можно ввести короткую позицию. Если произойдет прорыв, можно совершить сделку в этом направлении. Имейте в виду, что происходят ложные прорывы, и, опять же, цены движутся волнообразно. Не привязывайтесь к позиции просто потому, что позиция на какое-то время показала прибыль.
Лучше думать о поддержке и сопротивлении как об опорных точках цены и, следовательно, об областях, где нужно искать входы и выходы. При этом мы не прогнозируем, что что-то произойдет или будет идти против существующего ценового движения. Вместо этого мы входим в текущий ценовой поток. Это делает торговлю «фактом», а не эмоциональной. Мы выбрали важные уровни, которые помогут нам изолировать ценовые волны, в которых движется рынок. Затем мы можем занять соответствующую позицию, когда цены реагируют на этих уровнях.
Суть
Проблема накопления знаний заключается в том, что часто это делает нас более горячими в наших взглядах и мнениях, и поэтому мы делаем более смелые прогнозы. Прогнозы могут быть очень дорогостоящими, особенно когда мы открываем позиции против преобладающего движения цены в ожидании быстрого и резкого разворота. Было изложено несколько причин того, почему прогнозирование рынков опасно и, в конечном счете, не нужно для зарабатывания денег. Понимая, что цены движутся волнообразно и что нам не следует прогнозировать, будут ли важные уровни сохраняться или нарушаться, мы можем заключать сделки в значимых точках, но в ответ на то, что на самом деле делает цена, а не на то, что мы ожидаем от нее. Трейдеры выигрывают, оставаясь ловкими на своих позициях и не привязываясь к определенному направлению из-за прогноза. (Для дополнительного чтения, проверьте: Психология зон поддержки и сопротивления .)
