Сохранение капитала - это консервативная инвестиционная стратегия, в которой основная цель заключается в сохранении капитала и предотвращении потерь в портфеле. Эта стратегия потребует инвестиций в самые безопасные краткосрочные инструменты, такие как казначейские обязательства и депозитные сертификаты.
Сохранение капитала также упоминается как сохранение капитала.
Ломать сохранение капитала
Инвесторы хранят свои средства в различных типах инвестиций в соответствии с их инвестиционными целями. Цель или стратегия портфеля инвестора продиктована рядом факторов, в том числе возрастом, инвестиционным опытом, семейными обязанностями, образованием, годовым доходом и т. Д. Эти факторы обычно указывают на то, насколько инвестор не склонен к риску. Общие инвестиционные цели включают текущий доход, рост и сохранение капитала.
Текущая стратегия доходов ориентирована на инвестирование в ценные бумаги, которые могут быстро приносить доход. К ним относятся ценные бумаги, такие как высокодоходные облигации и высокодоходные акции. Стратегия роста включает в себя поиск акций, которые подчеркивают прирост капитала с минимальным учетом текущего дохода. Инвесторы, желающие роста, готовы мириться с большим риском и будут вкладывать средства в акции роста, которые имеют высокое соотношение цены и прибыли (P / E). Другой распространенный тип инвестиционной цели для портфеля - сохранение капитала.
Ценные бумаги, которые используются для сохранения капитала, практически не подвержены риску и, по сути, имеют меньшую доходность по сравнению с текущими доходами и стратегиями роста, упомянутыми выше. Сохранение капитала является приоритетом для пенсионеров и тех, кто приближается к пенсии, поскольку они могут полагаться на свои инвестиции для получения дохода для покрытия своих расходов на проживание. Эти типы инвесторов имеют ограниченное время для возмещения убытков, если рынки испытывают нисходящий поток и отказываются от любого потенциала для получения высоких доходов в обмен на безопасность существующего капитала. Поскольку пенсионеры хотят гарантировать, что они не переживают свои пенсионные сбережения, они обычно выбирают инвестиции с минимальным риском, такие как ценные бумаги казначейства США, сберегательные счета с высокой доходностью, счета денежного рынка и банковские депозитные сертификаты (CD). Большинство инвестиционных инструментов, используемых инвесторами, ориентированными на сохранение капитала, застрахованы Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC) на сумму до 250 000 долларов США. В некоторых, но не во всех случаях, эти инвесторы могут вкладывать свои деньги только в краткосрочной перспективе.
Основным недостатком стратегии сохранения капитала является коварное влияние инфляции на норму прибыли от «безопасных» инвестиций в течение длительных периодов времени. Хотя инфляция может не оказать существенного влияния на доходность в краткосрочной перспективе, со временем она может существенно снизить реальную стоимость инвестиций. Например, умеренный годовой уровень инфляции в 3% может снизить реальную стоимость или стоимость инвестиций с поправкой на инфляцию на 50% за 24 года. Ваша сумма сохраняется, но в некоторых случаях проценты, которые вы зарабатываете на сберегательном счете, вряд ли будут увеличиваться в стоимости, достаточной для компенсации постепенной потери покупательной способности, которая является результатом даже умеренной инфляции. В результате, в «реальном» выражении вы можете потерять ценность, даже если у вас столько же денег. По этой причине инвесторам, использующим стратегию повышения стоимости капитала, лучше вкладывать средства в инвестиции с поправкой на инфляцию, такие как казначейские ценные бумаги, защищенные от инфляции (TIPS), которые выпускаются правительством США.
