Что такое драгоценные металлы?
Драгоценные металлы - это термин для классификации металлов, которые считаются редкими и / или имеют высокую экономическую ценность. Более высокие относительные значения этих металлов обусловлены различными факторами, включая их редкость, использование в промышленных процессах и в качестве инвестиционных инструментов. Наиболее популярными среди инвесторов драгоценными металлами являются золото, платина и серебро, а драгоценные металлы, используемые в промышленных процессах, включают иридий, который используется в специальных сплавах, и палладий, который используется в электронике и химической промышленности.
Ключевые вынос
- Драгоценные металлы включают в себя ценные сырьевые материалы, в том числе золото, серебро и платину. Золото и серебро уже давно признаны ценными металлами, и с древних времен они востребованы. Современные инвесторы стремятся выделить драгоценные металлы в качестве диверсификатора портфеля и застраховаться от инфляции. Трейдеры и инвесторы могут покупать металлы с помощью нескольких механизмов, включая владение физическими слитками или монетами, рынки деривативов или ETF металлов.
Понимание драгоценных металлов
Инвесторы могут инвестировать в драгоценные металлы путем покупки физического актива, покупки фьючерсных контрактов на конкретный металл или путем покупки акций публичных компаний, занимающихся разведкой или добычей драгоценных металлов. Паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF) также предлагают различные стратегии, включая фонды, обеспеченные слитками, портфели горнодобывающих компаний и заемные средства.
В качестве инвестиций драгоценные металлы используются для диверсификации портфелей и в качестве средства сбережения, особенно в качестве средства защиты от инфляции и в периоды финансовой неопределенности. Единственным наиболее популярным драгоценным металлом в инвестиционных целях является золото, за которым следует серебро, и существует несколько вариантов получения воздействия.
Несколько факторов объясняют повышенное желание накопить блестящий желтый металл:
- Системные финансовые проблемы: когда банки и деньги воспринимаются как нестабильные и / или политическая стабильность сомнительна, золото часто ищут в качестве безопасного хранилища стоимости. Инфляция. Когда реальные нормы доходности на рынках акций, облигаций или недвижимости являются отрицательными, люди регулярно обращаются к золоту как к активу, который будет поддерживать его стоимость. Война или политические кризисы. Война и политические потрясения всегда приводили людей в режим накопления золота. Экономия на всю жизнь может быть сделана переносной и храниться до тех пор, пока ее не нужно будет обменять на продукты питания, укрытие или безопасный путь к менее опасному месту назначения.
Как торговать драгоценными металлами
Холдинг слиток
Драгоценные металлы можно купить и держать в форме слитков или монет. Золотые слитки обычно имеют очень низкую маржу по сравнению со спотовыми ценами, но могут быть громоздкими. Золотые монеты, такие как южноафриканский Крюгеррандс весом в одну унцию, также торгуются близко к спотовым ценам и предлагают большую гибкость для инвесторов, которые покупают или продают в количествах менее 400 тройских унций, что является стандартным размером золотых слитков.
Торговые Фьючерсы
На фьючерсном рынке торгуются самые разные товары, в том числе драгоценные металлы. Фьючерсы предлагают инвесторам заемные средства для покупки или продажи драгоценных металлов по определенной цене и времени в будущем. Фьючерсы обычно рассматриваются как спекулятивные инструменты, но они также могут использоваться для фиксации цен на покупки и продажи физических товаров. Опционные рынки также существуют для многих драгоценных металлов.
Горнодобывающие компании
Публично торгуемые горнодобывающие компании предлагают воздействие драгоценных металлов на уровне производителей, но эта категория уступает другим транспортным средствам из-за множества проблем, включая высокий уровень задолженности компании, рост стоимости рабочей силы и экологические проблемы. В дополнение к плохим показателям покупка отдельных производителей увеличивает риск по сравнению с диверсифицированными холдингами.
Паевые инвестиционные фонды
Для инвесторов, ищущих диверсифицированный доступ к горнодобывающим компаниям, работающим с драгоценными металлами, существует множество взаимных фондов, предлагающих риски в разных регионах и на разных рынках. Инвесторы могут выбирать между фондами, которые ограничивают владения конкретными областями или инвестируют в глобальном масштабе, а также в крупные концерны по добыче золота или молодых производителей.
Биржевые фонды
Самый широкий спектр инвестиционных стратегий для драгоценных металлов можно найти в биржевых фондах с опционами, включая младших и старших производителей, слитки золота и левередж. В дополнение к предложению многочисленных стратегий, ETF предлагают преимущество ежедневной ликвидности и низких операционных издержек.
Риски драгоценных металлов
Каждая инвестиция имеет свой собственный набор рисков. Хотя они могут иметь определенную степень безопасности, всегда есть некоторый риск, связанный с инвестированием в драгоценные металлы. Цены на металлы могут упасть во времена экономической уверенности, что сдерживает людей, которые любят вкладывать значительные средства в рынок драгоценных металлов. Продажи могут быть проблемой в периоды экономической нестабильности, поскольку цены стремительно растут. Найти покупателя на физические металлы может быть сложно.
Еще один риск для цен на драгоценные металлы включает вопрос предложения. Когда спрос растет, существующее предложение может начать истощаться. А это значит, что производителям придется выводить больше каждого металла на рынок. Если есть дефицит минеральных металлов, это может оказать давление на цены.
