Понци против пирамиды: обзор
Схемы пирамид и схемы Понци имеют много сходных характеристик, основанных на одной и той же концепции: недобросовестных людей обманывают недобросовестные инвесторы, которые обещают им необычайную прибыль в обмен на их деньги. Однако, в отличие от регулярных инвестиций, эти типы схем могут предлагать постоянную «прибыль» только до тех пор, пока число инвесторов продолжает увеличиваться. Как только число сужается, деньги тоже.
Схемы Ponzi и пирамиды являются самодостаточными до тех пор, пока отток денежных средств может соответствовать денежному притоку. Основные различия возникают в типе продуктов, которые планировщики предлагают своим клиентам, и в структуре двух уловок, но оба могут быть разрушительными, если их разбить.
Схемы Понци
Схемы Ponzi основаны на мошеннических услугах по управлению инвестициями - в основном, инвесторы вкладывают деньги в «управляющего портфелем», который обещает им высокую прибыль, а затем, когда эти инвесторы хотят вернуть свои деньги, им выплачиваются входящие средства, внесенные более поздними инвесторами., Лицо, организующее мошенничество такого типа, отвечает за контроль всей операции; они просто переводят средства от одного клиента другому и отказываются от любой реальной инвестиционной деятельности.
Самая известная схема Ponzi в недавней истории - и крупнейшее мошенничество инвесторов в США - была организована в течение более десяти лет Бернардом Мэдоффом, который обманул инвесторов в Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Мэдофф создал большую сеть инвесторов, с которых он собирал деньги, объединяя деньги своих почти 5000 клиентов на счет, с которого он снял деньги. Он никогда не вкладывал деньги, и после финансового кризиса 2008 года он больше не мог выдерживать мошенничество. SEC оценивает общий убыток инвесторов в 65 миллиардов долларов. Спор вызвал период в конце 2008 года, известный как Ponzi Mania, в котором регуляторы и специалисты по инвестициям охотились за другими схемами Ponzi.
Схемы пирамид
Схема пирамиды, с другой стороны, построена таким образом, что первоначальный разработчик должен привлекать других инвесторов, которые будут продолжать привлекать других инвесторов, а затем эти инвесторы будут продолжать привлекать дополнительных инвесторов и так далее. Иногда возникает стимул, который представляется как инвестиционная возможность, например, право продавать конкретный продукт. Каждый инвестор платит человеку, который их завербовал, за возможность продать этот предмет. Получатель должен делиться доходами с доходами на более высоких уровнях структуры пирамиды.
Одно из ключевых отличий состоит в том, что схемы пирамид труднее доказать, чем схемы Понци. Они также лучше защищены, потому что юридические группы, стоящие за корпорациями, намного сильнее, чем те, кто защищает человека. Одна из крупнейших схем обвиняемых пирамид была с диетической компанией Herbalife (HLF). Несмотря на то, что они были помечены как незаконная пирамида и выплатили более 200 миллионов долларов в качестве компенсации, их продукты все еще продаются, и цена акций выглядит здоровой.
Особые соображения
Точно так же, как инвесторы должны исследовать компании, чьи акции они покупают, так же важно исследовать тех, кто управляет их деньгами. Полезно позвонить в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), чтобы узнать, проводятся ли открытые расследования в отношении управляющего деньгами или предыдущих случаев мошенничества.
Финансовые менеджеры должны быть в состоянии предложить проверяемые финансовые данные; Истинные инвестиции могут быть легко проверены.
Если инвестор рассматривает возможность участия в том, что выглядит пирамидальной схемой, было бы полезно использовать юриста или CPA для проверки документов на предмет несоответствий.
Есть два дополнительных важных фактора, которые следует учитывать: Единственная виновная сторона в схеме Понци и пирамиды - это создатель коррупционной деловой практики, а не ее участники (если они не знают о нелегальной деловой практике). Во-вторых, схема пирамиды отличается от многоуровневой маркетинговой кампании, которая предлагает законные продукты.
Ключевые вынос
- Обе схемы пирамиды и схемы Ponzi вовлекают недобросовестных инвесторов, использующих в своих интересах ничего не подозревающих людей, обещая им экстраординарную прибыль в обмен на их деньги. С помощью схем Ponzi инвесторы отдают деньги управляющему портфелем. Затем, когда они хотят вернуть свои деньги, им выплачиваются входящие средства, внесенные более поздними инвесторами. По схеме пирамиды первоначальный комбинатор набирает других инвесторов, которые, в свою очередь, привлекают других инвесторов и так далее. Инвесторы, опаздывающие с присоединением, платят человеку, который их нанял, за право участвовать или, возможно, продавать определенный продукт.
