Неттинг по сравнению с неттинговым неттингом: обзор
Как взаимозачет платежей, так и взаимозачет при закрытии счетов представляют собой методы расчетов (завершение или завершение соглашений или платежей) между двумя или более сторонами, используемые для уменьшения подверженности риску. Они отличаются прежде всего тем, что неттинг по платежам рассматривается как уменьшение расчетного риска, в то время как неттинговый нетто-расчет снижает предплатежный риск.
Неттинг - это консолидация нескольких платежей, транзакций или позиций между двумя или более сторонами; Цель состоит в том, чтобы создать единую сумму из всех бирж, чтобы определить, какой стороне выплачивается вознаграждение и в какой сумме. Он может быть использован в случаях банкротства, для зачета денег, причитающихся неплатежеспособной компании, деньгами, причитающимися с этой компании, и для определения суммы, причитающейся кредиторам. Неттинг также можно использовать в трейдинге: инвесторы компенсируют одну позицию противоположной, чтобы сбалансировать потери от одной с прибылью в другой.
Неттинг оплаты
Когда контрагенты имеют ряд обязательств друг перед другом, они могут договориться о взаимозачете и взаимозачете этих обязательств - процедура, называемая взаимозачетом платежей. Неттинг оплаты также известен как расчетный неттинг
Когда контрагенты находятся в процессе обмена несколькими денежными потоками в течение определенного дня, стороны могут договориться объединить все эти денежные потоки в один платеж для каждой валюты. Только разница в сумме будет выплачена стороной, которая должна.
Использование платежного неттинга упрощает обработку и снижает расчетные риски. Эта форма взаимозачета часто происходит в торговле валютой. Допустим, Party ABC и Party XYZ торгуют британскими фунтами, и в конце дня ABC должна XYZ семь фунтов, а XYZ должна ABC восемь фунтов. XYZ просто заплатил бы ABC один фунт, чтобы оплатить их счета.
Объединение обязательств в процедурах неттинга может привести к уменьшению выплат, но это считается целесообразным, поскольку упрощает процессы и увеличивает вероятность оплаты.
Сетка для закрытия
Закрытие сетей обычно происходит после какого-то события завершения, например, по умолчанию. Операции между двумя сторонами подсчитываются и консолидируются для получения единой суммы, которую одна сторона должна оплатить другой.
Предположим, что одна сторона в производной сделке не может выполнить свои обязательства. Любые невыполненные контракты прекращаются в момент невыполнения им своих обязательств, а окончательные замещающие значения их позиций отмечаются на рынке и объединяются в единую чистую кредиторскую или дебиторскую задолженность. Это свернутое обязательство затем оплачивается чистым платежом контрагенту (или им, если сторона-нарушитель действительно выйдет вперед).
Без взаимозачетов контрагент должен был бы объединить ряды других кредиторов с неплатежеспособной компанией. Возмещение может занять годы и привести к уменьшению суммы.
Ключевые вынос
- Неттинг по платежам и взаимозачет по закрытию - это методы расчетов между двумя сторонами в финансовом контракте. Это методы неттинга, которые снижают финансовые риски, объединяя несколько обязательств в одну сумму. в один платеж, который должен быть оплачен какой-либо из сторон, которые должны ему заплатить. Закрытие взаимозачетов происходит, когда одна из сторон не выполняет своих обязательств: ее позиции прекращаются, оцениваются и затем взаимозачитываются, чтобы получить единую причитающуюся сумму
