Что такое перекупленность?
Перекупленность означает безопасность, которая, по мнению аналитиков или трейдеров, торгуется выше ее внутренней стоимости. Перекупленность обычно описывает недавнее или краткосрочное движение цены ценной бумаги и отражает ожидание того, что рынок исправит цену в ближайшем будущем. Это убеждение часто является результатом технического анализа истории цен на ценные бумаги.
Противоположностью перекупленности является перепроданность, когда считается, что безопасность торгуется ниже своей внутренней стоимости.
Ключевые вынос
- Перекупленность относится к ценной бумаге, цена которой выше ее внутренней стоимости. Многие инвесторы используют соотношение цена-прибыль (P / E), чтобы определить, перекуплена ли акция, а трейдеры используют технические индикаторы, такие как индекс относительной силы (RSI).
Объяснение перекупленности
Перекупленность относится к безопасности, которая подвергается постоянному повышательному давлению, и этот технический анализ предполагает коррекцию. Бычий тренд может быть вызван позитивными новостями относительно базовой компании, отрасли или рынка в целом. Покупательское давление может питаться само по себе и приводить к продолжающему бычьему росту, превышающему то, что многие трейдеры считают разумным. В этом случае трейдеры называют актив перекупленным, и многие делают ставку на разворот цены.
Традиционно стандартным показателем стоимости акций является соотношение цены и прибыли (P / E). Аналитики и компании использовали опубликованные результаты или оценки прибыли, чтобы определить подходящую цену для конкретной акции. Если P / E акции выше, чем у ее сектора или соответствующего индекса, инвесторы могут посчитать его переоцененным и как разумную возможность покупки для долгосрочных инвестиций. Это форма фундаментального анализа, который использует макроэкономические и отраслевые факторы для определения разумной цены акции.
Рост технического анализа позволил трейдерам сосредоточиться на индикаторах акций для прогнозирования цены. Эти индикаторы измеряют недавнюю цену, объем и импульс. Трейдеры используют технические инструменты для выявления акций, которые стали переоцененными в ходе недавних торгов, и называют эти акции перекупленными.
Как определить перекупленные акции
Технический анализ предоставил трейдерам все более сложные расчеты для выявления перекупленных акций. Стохастический осциллятор Джорджа Лейна, который он разработал в 1950-х годах, анализирует недавние движения цен, чтобы определить неизбежные изменения в динамике акций и ценовом тренде. Этот осциллятор заложил основу для технического индикатора, который стал основным индикатором перекупленной акции, индекса относительной силы (RSI). RSI измеряет силу ценовых движений за последний период, обычно 14 дней, используя следующую формулу:
RSI = 100-100 / (1 + RS)
RS представляет собой отношение среднего движения вверх к движению вниз за определенный период времени. Высокий RSI, обычно выше 70, сигнализирует трейдерам, что акция может быть перекуплена и что рынок должен скорректироваться с понижательным давлением в ближайшей перспективе. Многие трейдеры используют ценовые каналы, такие как полосы Боллинджера, для подтверждения сигнала, который генерирует RSI. На графике полосы Боллинджера лежат на одно стандартное отклонение выше и ниже экспоненциальной скользящей средней недавней цены акции. Аналитики, которые идентифицируют акцию с высоким RSI и ценой, которая приближается к верхней границе верхней полосы Боллинджера, вероятно, сочтут ее перекупленной.
Пример перекупленности в реальном мире
Вот пример графика с высоким показателем RSI, который предлагает условия перекупленности:
На приведенном выше графике условия перепроданности RSI (ниже 30) предсказывают восстановление цены акций в октябре. Условия перекупленности RSI (выше 70) в феврале могут указывать на то, что акции будут консолидироваться или двигаться в краткосрочной перспективе.
