Что такое открытая инвестиционная компания - OEIC?
Открытая инвестиционная компания (OEIC) - это тип инвестиционного фонда, зарегистрированного в Великобритании, который структурирован для инвестирования в акции и другие ценные бумаги. Список акций компании на Лондонской фондовой бирже (LSE) и цена акций в основном основаны на базовых активах фонда. Эти фонды могут смешивать различные типы инвестиционных стратегий, таких как доход и рост, а также малый и большой лимит, и могут постоянно корректировать свои инвестиционные критерии и размер фонда.
OEIC называются «открытыми», потому что они могут создавать новые акции для удовлетворения спроса инвесторов. Также фонд отменит акции инвесторов, выходящих из фонда.
Ключевые вынос
- Открытая инвестиционная компания (OEIC) - это тип фонда, продаваемый в Соединенном Королевстве, аналогичный открытому паевому взаимному фонду в USOEIC, который предлагает профессионально управляемый портфель объединенных инвестиционных фондов, который инвестирует в различные акции, облигации и другие ценные бумаги. Цены OIEC оцениваются один раз в день, исходя из стоимости чистых активов их базовых активов портфеля. Большинство OIEC несут расходы на продажу и ежегодные сборы за управление, известные как показатель текущих расходов.
Понимание открытой инвестиционной компании
Открытая инвестиционная компания объединяет деньги инвесторов и распределяет их по широкому кругу инвестиций, таких как акции или ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой. Такая диверсификация помогает снизить риск потери основной суммы инвестора. Фонды OEIC предлагают потенциал для роста или дохода. Они обычно функционируют как среднесрочные и долгосрочные инвестиции, удерживаемые на срок от пяти до 10 лет или дольше.
Любой британский инвестор, старше 18 лет, может инвестировать в широкий спектр фондов, управляемых отраслевыми экспертами. Как и в Соединенных Штатах, существуют различные уровни риска для роста капитала, получения дохода или их комбинации. Акционеры могут инвестировать для себя или для своих детей. Когда детям исполняется 18 лет, они имеют право на инвестиции.
Плата за акции OEIC
По состоянию на 2019 год, инвесторы платят первоначальный сбор около 2% при покупке новых акций. Этот тип внешней нагрузки снижает количество денег, поступающих в фонд для покупки акций. Кроме того, ежегодная плата за управление (AMC) составляет от 1% до 1, 5% от стоимости акций инвестора. КУА покрывает услуги управляющих фондами. Фонды, которые активно не управляются, такие как индексные трекеры, имеют намного более низкие сборы.
Большинство фондов указывают общий коэффициент расходов (TER) или показатель текущих расходов (OCF). Каждый сбор включает в себя AMC и другие расходы, используемые для сравнения различных продуктов. TER и OCF не включают дилерские сборы, которые могут значительно увеличить ежегодные расходы, если фонд имеет высокий уровень оборота.
При продаже акций может также взиматься плата за выход, основанная на процентах от общей стоимости продажи. Тем не менее, многие OEIC не взимают плату за выход.
Инвестирование в OEIC
OEIC полезны для инвесторов, у которых нет времени, интереса или опыта для активного управления своими инвестициями. Инвесторы могут инвестировать один платеж или ежемесячные платежи с минимальными суммами в зависимости от фонда. Кроме того, доступ к средствам в Интернете или по телефону, как правило, легко. Кроме того, акционеры могут платить комиссию при переходе между фондами.
Pros
-
Предлагаем профессиональное управление капиталом
-
Иметь диверсифицированные портфели, снижающие риск
-
Высоколиквидны
-
Характеристика низких инвестиционных минимумов
Cons
-
Нести высокие годовые сборы, продажи
-
Взимать налоги
-
Необходимо поддерживать резервы денежных средств, ограничивая возврат
-
Требовать средне-и долгосрочного инвестиционного горизонта
OEIC не имеют налоговых льгот; Таким образом, проценты и дивиденды облагаются налогом, а продажа акций может облагаться налогом на прирост капитала. Конечно, суммы должны превышать налоговые льготы по дивидендам и приросту капитала. Кроме того, акционеры могут держать OEIC без налога на индивидуальном сберегательном счете (ISA) или другом пенсионном плане Великобритании.
Однако инвестиционная стоимость и полученный доход не гарантируются и могут увеличиваться или уменьшаться в зависимости от эффективности инвестиций и курсов валют для фондов, инвестирующих в зарубежные рынки. Поэтому акционер не может вернуть первоначальную вложенную сумму.
Резиденты США не могут владеть акциями OEIC. Американские акционеры должны заставить OEIC продать свои акции или передать свои инвестиции резидентам Великобритании.
OEICs и Unit Trusts
В Соединенном Королевстве паевые фонды (UT) и OEIC являются двумя наиболее распространенными типами инвестиционных фондов, и они также имеют много общего.
Как и OEIC, паевые фонды состоят из менеджера, который покупает акции и облигации для держателей фонда в открытом формате. Два в основном отличаются в том, как они оценены. Паевые фонды будут иметь две цены:
- Цена предложения - цена за единицу, полученная за каждую единицу, проданную обратно в фонд. Цена предложения - цена за покупку каждой единицы фонда.
OEIC имеют только одну цену в день, основанную на стоимости чистых активов (NAV) базовых активов фонда. OIEC, как правило, имеют более низкие сборы, чем UT, потому что они имеют более простую структуру. По этой причине многие инвестиционные компании конвертируют паевые фонды в OEIC.
Пример OEIC в реальном мире
Британские OEIC сопоставимы с американскими взаимными фондами, и многие американские инвестиционные компании, которые ведут бизнес в Великобритании, предлагают их. Одним из них является Fidelity International, зарубежное подразделение Fidelity Investments. В июле 2018 года подразделение объявило, что вводит переменные комиссионные за управление пятью OEIC, находящимися в Великобритании, включая особые ситуации Fidelity, европейские Fidelity, азиатские дивиденды Fidelity, глобальные особые ситуации Fidelity и американские фонды Fidelity.
Изменение эффективно уменьшило базовый AMC средств на 10%.
