Опционы имеют собственный язык, и когда вы начинаете торговать опционами, информация может показаться ошеломляющей. Когда вы смотрите на диаграмму опционов, она сначала выглядит как ряды случайных чисел, но диаграммы цепочек опционов дают вам ценную информацию о безопасности сегодня и о том, куда она может пойти в будущем. Не все публичные акции имеют опционы, но для тех, кто делает, информация представлена в режиме реального времени и в согласованном порядке. Изучение языка цепочек опционов поможет вам стать более информированным трейдером. Это может иметь все значение между зарабатыванием или потерей денег на рынках опционов.
Поиск вариантов информации
Опционные цепочки в режиме реального времени можно найти на большинстве финансовых веб-сайтов онлайн с ценами на акции. К ним относятся Yahoo Finance , The Wall Street Journal Online и сайты онлайн-трейдинга, такие как OptionsXpress и TD Ameritrade. На большинстве сайтов, если вы найдете график базовой акции, там будет ссылка на связанные цепочки опционов.
О чем говорит сеть опционов
Варианты цепочек перечислены в двух разделах: звонки и путы. Опцион колл дает вам право (но не обязанность) купить 100 акций по определенной цене до определенной даты. Опцион «пут» также дает вам право (и опять же, не обязательство) продать 100 акций по определенной цене до определенной даты. Варианты звонков всегда указываются первыми.
Опционы имеют разные даты истечения срока действия. Например, вы можете купить опцион колл на акцию, срок которой истекает в апреле, или другую, срок которой истекает в июле. Опционы с датой истечения срока действия менее 30 дней начнут быстро терять свою ценность, поскольку у них меньше времени для их исполнения. Порядок столбцов в цепочке опционов: страйк, символ, последний, изменение, ставка, спрос, объем и открытый интерес.
страйк цена - это цена, по которой вы можете купить (с коллом) или продать (с помощью пута). Опционы колл с более высокими страйк-ценами почти всегда дешевле, чем более низкие. Обратное верно для опционов пут - низкие цены исполнения означают более высокие цены опционов. Для опционов рыночная цена должна пересекать цену исполнения, чтобы быть исполняемой. Например, если акция в настоящее время торгуется по цене 30 долларов за акцию и вы покупаете опцион колл за 45 долларов, опцион ничего не стоит, пока рыночная цена не превысит 45 долларов.
У каждого опционного контракта есть свой символ, как и у базового актива. Опционные контракты на одну и ту же акцию с разными датами истечения имеют разные символы опционов.
Последняя цена - самая последняя проведенная сделка, и столбец изменений показывает, насколько последняя сделка отличалась от цены закрытия предыдущего дня. Bid и ask показывают цены, по которым покупатели и продавцы, соответственно, готовы торговать прямо сейчас. Думайте об опционах (как о акциях) как о крупных онлайн-аукционах. Покупатели готовы платить только столько, а продавец - только столько. Переговоры ведутся с обеих сторон, пока цены спроса и предложения не начинают сближаться. Наконец, либо покупатель примет предложенную цену, либо продавец примет предложение покупателя, и произойдет транзакция. С некоторыми опциями, которые не торгуются очень часто, вы можете найти цену покупки и цены очень далеко друг от друга. Покупка такого опциона может быть большим риском, особенно если вы трейдер новых опционов.
Столбец «Объем» показывает, сколько опционов было продано сегодня, а столбец «Открытый интерес» показывает, сколько опционов еще не исполнено.
В или из вариантов денег
Опционы «колл» и «пут» могут быть как денежными, так и денежными, и эта информация может иметь решающее значение при принятии решения о том, в какой вариант инвестировать. В денежном выражении опционы уже пересекли текущую рыночную цену и имеют мгновенную базовую стоимость. Например, если вы покупаете опцион колл с текущей страйк-ценой 35 долларов, а рыночная цена составляет 37, 50 долларов, внутренняя стоимость опциона уже составляет 2, 50 долларов. Вы можете купить его и сразу продать для получения прибыли. Эта гарантированная прибыль уже заложена в цену опциона, а денежные опционы всегда намного дороже, чем из денежных опционов.
Если опцион без денег, это означает, что цена исполнения еще не пересекла рыночную цену. Вы держите пари, что акции будут расти в цене (для колла) или вниз в цене (для пута) до истечения срока действия опциона. Если рыночная цена не движется в нужном вам направлении, срок действия опциона истекает.
Суть
Знание того, как читать цепочки опционов, является неотъемлемым навыком для овладения, потому что оно может помочь вам принимать более обоснованные инвестиционные решения и чаще выходить на сторону победителя.
