Содержание
- Что такое оборотный капитал?
- тип бизнеса
- Операционный цикл
- Цели управления
Объем оборотного капитала, который нужен малому бизнесу для бесперебойной работы, во многом зависит от типа бизнеса, его операционного цикла и целей владельцев бизнеса для будущего роста. Однако, хотя очень крупные предприятия могут обойтись с отрицательным оборотным капиталом из-за их способности быстро привлекать средства, малые предприятия должны поддерживать положительные показатели оборотного капитала.
Ключевые вынос
- Оборотный капитал - это наличные денежные средства, используемые для поддержания операционной деятельности предприятия, за вычетом обязательств и обязательств. В зависимости от вида деятельности потребности в оборотном капитале могут быть значительными для закупки сырья и рабочей силы. С другой стороны, предприятия сферы обслуживания полагаются на гораздо меньше на оборотный капитал и может работать с меньшими накладными расходами.
Что такое оборотный капитал?
Оборотный капитал относится к разнице между текущими активами компании и ее текущими обязательствами. Текущие активы - это вещи, которыми владеет бизнес, которые можно превратить в денежные средства в течение следующих 12 месяцев, а текущие обязательства - это расходы и издержки, которые несет бизнес за тот же период. Общие текущие активы включают в себя текущие и сберегательные счета; рыночные ценные бумаги, такие как акции и облигации; инвентаризации; и дебиторская задолженность. Текущие обязательства включают стоимость материалов и материалов, которые необходимо приобрести для производства товаров для продажи, выплаты по краткосрочным долгам, арендную плату, коммунальные услуги, проценты и налоговые платежи.
Оборотный капитал компании является отражением ее операционной эффективности и управления бюджетом. Если у бизнеса больше текущих обязательств, чем активов, его оборотный капитал отрицателен, что означает, что у него могут возникнуть трудности с выполнением своих финансовых обязательств. Компания с очень высоким показателем оборотного капитала, наоборот, легко может оплатить все свои расходы при достаточном финансировании. Требует ли данный бизнес высокого оборотного капитала, определяется тремя ключевыми факторами: типом бизнеса, операционным циклом и целями управления.
тип бизнеса
Некоторые виды бизнеса требуют более высокого оборотного капитала, чем другие. Например, предприятиям, располагающим материальными запасами, часто требуется значительный объем оборотного капитала для бесперебойной работы. Это могут быть как розничные, так и оптовые предприятия, а также производители. Производители должны постоянно закупать сырье для собственного производства, в то время как розничные и оптовые продавцы должны покупать готовые запасы для продажи дистрибьюторам или потребителям.
Кроме того, многие предприятия носят сезонный характер, что означает, что им требуется чрезвычайно высокий оборотный капитал в определенные периоды года, поскольку они накапливаются в разгар сезона. Например, в преддверии зимних каникул предприятия розничной торговли, такие как универмаги и продуктовые магазины, должны увеличивать товарно-материальные запасы и численность персонала для удовлетворения ожидаемого притока покупателей.
Компании, которые предоставляют нематериальные продукты или услуги, такие как консультанты или поставщики программного обеспечения онлайн, как правило, требуют гораздо меньшего оборотного капитала. Компании, которые выросли и больше не стремятся к быстрому росту, также сократили потребность в оборотном капитале.
Операционный цикл
В идеале бизнес может погасить свои краткосрочные долги за счет выручки от продаж. Однако длительность рабочего цикла компании может сделать это невозможным. Компании, которым требуется много времени для создания и продажи продукта, нуждаются в большем оборотном капитале, чтобы обеспечить выполнение финансовых обязательств, взятых в промежуточный период. Аналогичным образом, компании, которые выставляют счета покупателям за уже предоставленные товары или услуги, а не требуют предварительной оплаты, нуждаются в более высоком оборотном капитале в случае, если сбор по дебиторской задолженности не может быть произведен своевременно.
Цели управления
Конкретные цели владельцев бизнеса являются еще одним важным фактором, который определяет объем оборотных средств, необходимых для малого бизнеса. Если малый бизнес является относительно новым и стремящимся к расширению, требуется более высокий уровень оборотного капитала по сравнению с тем, который требуется малому бизнесу, стремящемуся оставаться маленьким. Это особенно верно для предприятий, стремящихся расширить линейки продуктов для выхода на новые рынки, поскольку затраты на исследования и разработки, дизайн и исследования рынка могут быть значительными.
