Несмотря на то, что президент Дональд Трамп ввел тарифы на сталь в марте 2018 года для защиты сталелитейной промышленности США, национальная когорта запасов стали остается глубоко укоренившейся на медвежьем рынке.
Тарифы привели к тому, что клиенты стали складировать сталь, опасаясь нехватки поставок, что привело к начальному скачку цен на металл. Следовательно, производство увеличилось до уровня, который намного опережает сокращение импорта стали - импорт сократился на 500 000 тонн в первом квартале. Переизбыток стали снизил цены на горячекатаный рулонный прокат на 21% с начала года (с начала года) и продолжает оказывать понижательное давление на акции внутри сектора.
«Мы наблюдаем, что предложение превысило спрос… в течение последних шести месяцев», - сказал аналитик UBS Андреас Боккенхойзер клиентам в исследовательской записке, сообщает CNN Business.
На фоне сохраняющихся опасений по поводу избыточного предложения крупнейшие американские сталелитейные компании сообщили о стабильной прибыли в первом квартале, торгуются со значительным дисконтом к S & P 500 и находятся рядом с крупной технической поддержкой. Те, кто думает, что ржавчина может скоро поднять эту нелюбимую индустрию, должны обратить внимание на этих трех крупных игроков в стали для поиска торговых возможностей.
Стальная корпорация США (X)
Основанная 118 лет назад, United States Steel Corporation (X) занимается производством и продажей плоского проката и трубной стали в основном в Северной Америке и Европе. Компания работает в трех бизнес-сегментах: прокат в Северной Америке, US Steel Europe и Tubular Products. Питтсбург, Пенсильвания, металлургическая компания сообщила, что прибыль на акцию (EPS) в первом квартале составила 31 цент по сравнению с 10 центами в квартале прошлого года. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года рост выручки составил 11%. Американские стальные акции торгуются с низким доходом, кратным 2, 1, что значительно ниже среднего показателя по отрасли, равного 5, 7. Торгуясь по 13, 58 долл. США с рыночной капитализацией 2, 34 млрд долл. И предлагая дивидендную доходность 1, 69%, акции упали на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 10 июня 2019 г.
За последние 12 месяцев медведи полностью контролировали цену акций US Steel, за исключением двухмесячного подъема в январе и феврале. В начале июня акция нашла поддержку на нижней линии тренда нисходящего канала, что может спровоцировать дальнейшие покупки в предстоящие недели - особенно с учетом того, что примерно 15% акций находится в короткой позиции. Те, кто занимает длинную позицию, должны искать движение к верхней линии тренда паттерна на уровне $ 19. Управляйте риском, устанавливая ордер стоп-лосс ниже минимума колебания прошлого месяца на уровне $ 11, 67 и перемещая его к точке безубыточности, если цена поднимается выше 50-дневной простой скользящей средней (SMA).
Nucor Corporation (NUE)
Nucor Corporation (NUE) производит и продает стальную продукцию в Соединенных Штатах, а также во всем мире. Сталелитейная компания стоимостью 15, 50 миллиардов долларов покрывает каждый этап процесса производства стали, от сбора и переработки лома до производства металлопродукции с добавленной стоимостью. Несмотря на череду рейтингов брокеров, Nucor превзошла ожидания аналитиков по прибыли в первом квартале, опубликовав EPS на уровне 1, 55 долл. Против оценок в 1, 50 долл. Выручка также превзошла ожидания, составив 6 096, 6 млн. Долларов США по сравнению с прогнозами в 6 034, 1 млн. Долларов США. По состоянию на 10 июня 2019 года акции Nucor выплачивают привлекательную дивидендную доходность в размере 3, 33% и с начала года упали на 1, 10%. Хотя цена акций в течение года снижается, она превосходит средние показатели металлургической промышленности на 5, 58% за тот же период.
Акции Nucor колебались в широком нисходящем канале с конца июля 2018 года. 10-точечный диапазон паттерна предлагает колеблющимся трейдерам большой потенциал прибыли. Недавний отскок от нижней линии тренда канала открывает путь к главному сопротивлению на уровне $ 59. Трейдерам, которые покупают на текущем уровне, следует рассмотреть возможность размещения стопа ниже минимума 31 мая на уровне $ 47, 13. Если предположить, что в пятницу цена закрытия составила 50, 84 долл., Сделка предлагает соотношение риск / вознаграждение 1: 2, 57 (3, 17 долл.: 8, 16 долл.).
Steel Dynamics, Inc. (STLD)
Steel Dynamics, Inc. (STLD), имеющая рыночную капитализацию в 5, 76 млрд долларов, участвует в производстве металлопродукции и переработке металлов в США и за рубежом. Продукция сталелитейного гиганта в основном обслуживает конечные рынки строительства, автомобилестроения и машиностроения, а его бизнес по производству стали ориентирован на нежилую строительную отрасль. Steel Dynamics опубликовала смешанные результаты первого квартала, не имея оценки прибыли, но превысив прогнозы выручки. Компания заявила, что последовательное улучшение и стабилизация цен на плоский прокат оказали благоприятное влияние на рост активности заказов на плоский прокат и сильные резервы заказов в течение квартала. Аналитики имеют среднюю 12-месячную целевую цену акций на уровне 40, 58 долл., Что на 56, 5% больше цены закрытия в пятницу на уровне 25, 93 долл. Акции Steel Dynamics обеспечили доходность с начала года -12, 88% по состоянию на 10 июня 2019 года. Дивидендная доходность акций в 3, 82% помогает частично компенсировать снижение цены.
Как и две стальные акции, о которых говорилось выше, на графике Steel Dynamics сформировался нисходящий канал. Резкие распродажи в мае подтолкнули цену к нижней линии тренда канала, которая сейчас выступает в качестве важного уровня поддержки. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) дает значение ниже 30, что указывает на краткосрочные условия перепроданности, которые могут привести к техническим покупкам в этой области. Те, кто решили торговать акциями, должны подумать о том, чтобы зафиксировать прибыль около 34 долларов, где цена встречает сопротивление от верхней линии тренда канала. Закрывайте открытые сделки, если акции не удерживают минимум конца мая на уровне $ 25, 02.
StockCharts.com
