Что такое Национальная фьючерсная ассоциация (NFA)?
Национальная фьючерсная ассоциация (NFA) является независимой саморегулируемой организацией для фьючерсных и деривативных рынков США. Назначенный Комиссией по фьючерсной торговле сырьевыми товарами (CFTC) в качестве зарегистрированной фьючерсной ассоциации, мандат NFA состоит в том, чтобы гарантировать целостность рынков деривативов, защитить инвесторов и обеспечить выполнение членами своих регулирующих обязательств.
NFA работает бесплатно для налогоплательщика и финансируется в основном за счет членских взносов, сборов и взносов, выплачиваемых членами и другими пользователями срочных рынков.
Ключевые вынос
- Национальная фьючерсная ассоциация (NFA) является независимой саморегулируемой организацией для фьючерсных и деривативных рынков США. Фирмы и частные лица, работающие на фьючерсах и производные членские взносы в отрасли, должны соблюдать правила, установленные NFA. Несоблюдение Правила NFA могут означать штрафы или аннулирование членства NFA.
Понимание Национальной Фьючерсной Ассоциации (NFA)
Членство в NFA гарантирует инвесторам, что все фирмы, посредники и партнеры, которые ведут с ними бизнес на фьючерсных биржах США, должны придерживаться одинаково высоких стандартов профессионального поведения. Фирмы, работающие в отрасли, должны платить членские взносы в NFA, и именно так NFA получает свои деньги.
NFA начал свою деятельность в 1982 году, после создания Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) в 1974 году; этот закон также разрешил создание зарегистрированных фьючерсных бирж, тем самым способствуя созданию национальной саморегулируемой организации.
В дополнение к регулированию фьючерсного рынка США в обязанности и функции NFA входит регистрация, соблюдение и арбитраж. Он борется с мошенничеством и злоупотреблениями на фьючерсных рынках с помощью сочетания требований регистрации, правил соответствия, строгих правоприменительных полномочий и надзора за рынком в режиме реального времени.
Фирмы-члены
Правила CFTC также требуют, за немногими исключениями, зарегистрированные в CFTC фирмы быть членами NFA. Все профессионалы фьючерса, необходимые для регистрации, должны пройти предварительное расследование, прежде чем они смогут зарегистрироваться.
Фьючерсные профессионалы делятся на следующие категории.
- Операторы товарного пула (CPO): люди или организации, которые управляют и запрашивают средства для товарного пула. Консультанты по торговле сырьевыми товарами (CTA): люди или организации, которые консультируют клиентов по сделкам с деривативами. trades.Introduction Brokers (IB): Люди или организации, которые связывают клиентов с брокером. Ритейлер по иностранной валюте (RFED): контрагент по операциям с валютой за пределами США. Своп-дилеры: создает рынок и совершает сделки по свопам в качестве своих бизнес.
Кроме того, следующие неамериканские фирмы и частные лица также должны зарегистрироваться:
- Освобожденная неамериканская фирма: неамериканская фирма, которая ведет сделки напрямую с американскими клиентами исключительно по фьючерсным контрактам и опционам, торгуемым на неамериканских биржах. Ассоциированное лицо (AP): лицо, которое запрашивает клиентов, заказы или средства от имени CPO, CTA, FCM, IB или RFED.Floor Broker (FB): физическое лицо, которое покупает или продает производные финансовые инструменты для любого другого лица. Floor Trader (FT): лицо, которое покупает или продает производные финансовые инструменты для своего собственного счета.
Национальная Фьючерсная Ассоциация (NFA) Правила и Исполнение
NFA, как саморегулируемая организация, имеет право искать и внедрять то, что, по ее мнению, является лучшей практикой для отрасли. NFA создает правила, которым должны следовать его члены.
NFA имеет право налагать штрафы или отзывать членство (которое может закрыть бизнес) своих членов.
Он предлагает арбитражный процесс, чтобы помочь клиентам и предприятиям разрешать споры или принимать решения по обвинениям в неправомерных действиях.
Пример того, что делает Национальная фьючерсная ассоциация (NFA)
В 2019 году на основании жалоб, поданных в 2018 году, East West Global LLC, а также два сотрудника фирмы были оштрафованы, а одному из них было отказано в членстве в NFA на пять лет.
Фирме и двум лицам было предъявлено обвинение в использовании недостающих рекламных материалов, ненадлежащей практики продаж и невыполнении высоких стандартов коммерческой чести, в том числе в нескольких других случаях.
Одному из людей было приказано совместно с фирмой отдельно заплатить штраф в размере 75 000 долларов. Фирме также было приказано исправить проблемы, указанные в жалобе.
Другое лицо, после предложения об урегулировании, согласилось не подавать заявку на членство NFA (или ассоциированное членство) в течение пяти лет. Через пять лет, если он подаст заявку на членство, ему нужно будет немедленно заплатить штраф в размере 90 000 долларов.
