Что такое Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам (NASD)?
Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам (NASD) была саморегулируемой организацией индустрии ценных бумаг и предшественницей регулирующего органа финансовой индустрии (FINRA). Он отвечал за работу и регулирование фондового рынка NASDAQ и внебиржевых рынков. Он также проводил экзамены для профессионалов в области инвестиций, такие как экзамен 7-й серии. NASD было поручено следить за рыночными операциями NASDAQ.
Понимание Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам (NASD)
NASD был основан в 1939 году в соответствии с положениями поправок к Закону Малони 1938 года к Закону о бирже ценных бумаг 1934 года. Он также был ведущим основателем фондового рынка NASDAQ, который был основан в 1971 году. Деятельность на рынке и NASDAQ под общим надзором Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), NASD играл ведущую роль в управлении торговлей акциями на рынке с 1939 по 2007 год. В этом году он объединился с регулированием, правоприменением и арбитражное подразделение Нью-Йоркской фондовой биржи в форме FINRA.
Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам (NASD) играла ведущую роль в управлении биржевой торговлей на рынке с 1939 по 2007 год, когда она объединилась с регулирующим, правоприменительным и арбитражным отделом Нью-Йоркской фондовой биржи, чтобы сформировать финансовую индустрию. Регулирующий орган (FINRA).
NASD против FINRA
FINRA является независимым регулирующим органом, который функционирует аналогично NASD и осуществляет надзор за всеми операциями на фондовом рынке в Соединенных Штатах. В его функции входит надзор за всеми брокерскими фирмами, филиалами и представителями ценных бумаг. FINRA контролируется SEC и уполномочен обеспечивать соблюдение норм и правил SEC.
Он предусматривает и облегчает лицензирование представителей ценных бумаг, занимающихся всеми аспектами рынка. Его лицензионные требования разрабатываются в сочетании с правилами и надзором SEC. Ведущие требуемые лицензии FINRA включают в себя серии 3, 6 и 7. Помимо лицензирования для физических и юридических лиц, FINRA также проводит постоянные образовательные семинары и проводит мониторинг физических и юридических лиц, действующих на финансовых рынках, на предмет соответствия нормативным требованиям.
Являясь ведущим регулирующим органом на рынках ценных бумаг, FINRA управляет Центральным регистрационным депозитарием (CRD), который включает записи о деятельности по ценным бумагам для всех фирм и представителей ценных бумаг, торгующих на рынке. FINRA также является ведущим арбитром по всем торговым спорам на финансовых рынках. На финансовых рынках арбитраж является ведущей процедурой разрешения споров между организациями и торговыми представителями. FINRA облегчает арбитражные разбирательства, которые аналогичны формальным судебным делам, но имеют меньшие издержки. Арбитражные коллегии FINRA отвечают за принятие окончательных решений по арбитражным делам.
FINRA сотрудничает с Североамериканской ассоциацией администраторов ценных бумаг (NASAA), которая контролирует лицензионные требования трех ключевых рыночных лицензий: серий 63, 65 и 66.
