Акции Morgan Stanley (MS) выросли более чем на 15% за последний год, едва опередив рост S & P 500 на 14, 6%. Но, несмотря на увеличение, акции компании почти на 12% от своих максимумов. Анализ технических графиков позволяет предположить, что акции могут упасть более чем на 9%.
Перспективы будущего роста прибыли также, как ожидается, значительно снизятся в 2019 и 2020 годах после здорового 2018 года. Даже с точки зрения оценки акции инвестиционного банка торгуются на некоторых из самых дорогих уровней с 2012 года, исходя из его цены до ощутимой ценность книги.
Данные MS по YCharts
Технически Слабый
Акции находятся прямо над технической поддержкой на уровне 51, 60 долл. США, а также имеет место технический нисходящий тренд. Акции протестировали поддержку в конце мая, когда акции упали ниже нее, прежде чем восстановиться до более высоких цен. Но нисходящий тренд в акциях, кажется, сильный, и уровни объема не улучшились, поскольку акция выросла в краткосрочной перспективе, что предполагает, что покупка не убеждена. Следующий уровень поддержки будет означать, что акции могут упасть более чем на 9% до $ 47, 25. (Для получения дополнительной информации см. Также: Почему Банк Америки и Морган Стэнли могут отскочить на 25% .)
Кроме того, индекс относительной силы продолжает тенденцию к снижению, начиная с начала 2018 года, что указывает на то, что из-за движения акций исходил импульс. Акции также еще не достигли перепроданности с показателем ниже 30. Это также указывает на дальнейшее падение акций.
Замедление роста
Прибыль и рост доходов, как ожидается, замедлятся как в 2019, так и в 2020 году, после того, что, как ожидается, станет годом роста блокбастеров в 2018 году. Прогнозируется, что прибыль в 2018 году вырастет на 31, 6% до 4, 74 долл. США на акцию, тогда как выручка будет расти на 7, 6%. до 40, 82 миллиарда долларов. Но в 2019 году прогнозируется резкое замедление роста прибыли до 7, 7%, а в 2020 году - до 9, 66%. Ожидается, что рост доходов замедлится еще более резко - до 2, 9% в 2019 году и только до 1, 8% в 2020 году.
Оценка высока
Данные MS Price to материальной балансовой стоимости по YCharts
В настоящее время акции торгуются в 10, 2 раза по прогнозам 2019 года на уровне 5, 11 долл. США и находятся в середине своего исторического диапазона за последние три года. Кроме того, акции торгуются по почти самой высокой цене с материальной балансовой стоимостью с 2012 года на уровне 1, 52. Это делает акции Morgan Stanley недешевыми по обоим показателям, в то время как прибыль замедляется. (Подробнее см. Также: Почему Morgan Stanley готовится подняться на 25% .)
Слабый технический график, замедление роста и оценка позволяют предположить, что Morgan Stanley может снизиться в краткосрочной перспективе.
