Несовпадение, как правило, относится к неверному или неподходящему сопоставлению активов и обязательств. Обычно он анализируется в ситуациях, связанных с управлением активами и пассивами.
Сломать несоответствие
Несоответствие является важным фактором для рассмотрения в различных аспектах финансовой индустрии. Он включает в себя сопоставление активов и пассивов, которое обширно и может использоваться во многих аспектах корпоративных финансов, банковского дела, страхования и инвестиций. Основная концепция сопоставления активов и пассивов направлена на то, чтобы определенные активы были доступны и росли с ожидаемой доходностью, соответствующей определенным обязательствам. Актуарии и страховые компании являются одной из областей финансового рынка, известной своей зависимостью от управления активами / пассивами и своим опытом во избежании несоответствия. На инвестиционном рынке различные теории и практики были построены вокруг соответствия активов / пассивов для эффективности финансового управления.
Страховые компании
Страховые компании являются основными пользователями соответствия активов и обязательств. Эти компании предлагают страховые продукты, которые требуют премию за услугу получения выплаты по требованию, когда происходит инцидент или наступает финансовый этап. Таким образом, чтобы надлежащим образом управлять поступлением инвестиционных активов и резервом для потенциальных выплат по обязательствам, они должны использовать сложные стратегии моделирования, которые объединяют статистические вероятности потенциальных результатов, которые могут потребовать крупных единовременных выплат клиентам.
корпорации
Корпорации, обладающие активами для инвестирования, стремятся использовать доход от этих активов для дальнейших инвестиций в бизнес или оплачивать определенные обязательства. Таким образом, корпорации могут выбрать сопоставление определенных активов с определенными обязательствами, для которых имеется доходность активов для покрытия процентов или платежей в рассрочку, требуемых по обязательствам. Этот тип сопоставления может стать неотъемлемой частью управления балансом.
Инвестиционные портфели и инвестиционные стратегии
В инвестиционной отрасли сопоставление ответственности часто называют инвестициями, основанными на ответственности. Этот тип стратегии может использоваться в пенсионных фондах, пенсионном планировании или определенных инвестиционных продуктах.
В пенсионных фондах ключевым аспектом инвестирования на основе обязательств может быть сопоставление необходимого оттока денежных средств с устойчивым притоком денежных средств для инвестиций. Таким образом, одной из целей инвестирования, основанного на обязательствах, является постоянный мониторинг потоков денежных средств и доли активов, удерживаемых в денежных средствах. В целом, пенсионные фонды часто стремятся инвестировать в инвестиции с низким уровнем риска, чтобы обеспечить сохранение активов и их доступность для распределения при необходимости.
В финансовом планировании требования к доходу при выходе на пенсию также учитывают инвестиции, основанные на обязательствах. Этот тип инвестирования является менее сложным, поскольку он ориентирован на одного инвестора, а не инвестирует в портфель инвесторов в пенсионный фонд. Как правило, соответствие обязательств в планировании выхода на пенсию основывается на сумме дохода, который понадобится инвестору при выходе на пенсию, и графике инвестиций, необходимом для обеспечения доступности дохода.
Ответственность инвестирования
В целом, инвестиции, основанные на ответственности, представляют собой концепцию, направленную на уменьшение несоответствия. Для создания любого инвестиционного портфеля, ориентированного на обязательства, у инвестора должны быть конкретные обязательства, в отношении которых он стремится управлять инвестициями. Выход на пенсию является основным направлением инвестиций, ориентированных на обязательства, поскольку инвесторы стремятся обеспечить стабильный доход на протяжении всей своей жизни.
