Merck & Co., Inc. (MRK) оспаривает Apple Inc. (AAPL) и Nike, Inc. (NKE) за лучший слот в производительности компонентов Dow после нескольких лет возвратов ниже номинала. Это пробуждение предвещает сильный подъем в следующем десятилетии, даже несмотря на то, что фармацевтический гигант сталкивается с последним препятствием на максимуме ноября 2000 года, прежде чем присоединиться к аналогам с мега-капиталом на рекордных максимумах. На данный момент это не будет иметь значения, если уровень сопротивления превысит 30%.
На прошлой неделе акция поднялась выше 17-летнего сопротивления в период с минимума до середины 60-х годов, достигнув высокого уровня после позитивных июльских доходов и расширила маркировку для KEYTRUDA (пембролизумаба), ключевого лекарства от рака легких. Похоже, что инвесторы, наконец, избавились от опасений, что администрация Трампа введет контроль над ценами и уменьшит права на эксклюзивность, которые ограничивают прибыль и доходы. Кроме того, широкий сектор в настоящее время предлагает безопасное убежище от торговой войны, поскольку маловероятно, чтобы жизненно важные лекарства появлялись в международных тарифных списках.
Долгосрочный график MRK (1991 - 2018)
Трехлетний восходящий тренд завершился на уровне 26, 75 долл. США в 1991 году, уступив место коррекции, которая нашла поддержку на уровне 13, 31 долл. США в 1994 году. Последующий рост достиг предыдущего максимума во второй половине 1995 года, что привело к мощному трендовому росту, который зафиксировал рекордный максимум. на уровне 91, 51 долл. США в ноябре 2000 года. Он сломался по сравнению с многолетней моделью двойной вершины в июне 2002 года, вошедшей в нисходящий тренд, который продолжался в четвертом квартале 2004 года, когда в середине 20-х годов давление на продажи ослабло.
Акция протестировала этот уровень почти год спустя, повернувшись вверх в ходе разворота с двойным дном, что предвещало сильный рост до максимума 2008 года на уровне 61, 09 доллара. Этот пик объединил свои силы с максимумом колебания 2003 года (синяя линия), установив горизонтальный уровень сопротивления, который закончил волны ралли до впечатляющего прорыва на прошлой неделе. Акции Merck резко упали вместе с мировыми рынками во время экономического спада, пробив минимум 2002 года, после чего остановился на 13-летнем минимуме около 20 долларов.
Последующий отскок, наконец, завершил круговое движение до максимума 2008 года в 2014 году, вызвав разворот, который вывел более высокий долгосрочный минимум на отметке $ 45, 69 во время крушения мини-вспышки в августе 2015 года. Акция провалилась в середине 60-х годов во время теста, который закончился в октябре 2017 года, получив второй более высокий минимум, за которым последовал прорыв. Во время этого подъема месячный стохастический осциллятор сработал на всех цилиндрах, достигнув уровня перекупленности в тандеме с ростом до 17-летнего максимума. (Подробнее см.: « Как Мерк нашел свой путь в миллионы аптечек» .)
Краткосрочный график MRK (2017 - 2018)
Прорыв пробил уровень восстановления Фибоначчи 0, 618 (красные линии) нисходящего тренда с 2000 по 2009 год, установив новую промежуточную цель на уровне отката 0, 786 около 80 долларов. В среду акция опустилась на линии восходящего максимума, восходящей к 2015 году (зеленая линия), что, возможно, сигнализирует о начале отката, который протестирует уровень прорыва. В свою очередь, синюю линию на уровне 66 долларов и 50-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA), растущую с 64, 50 долларов, следует наблюдать за разворотом, который может сигнализировать о возможности покупки с низким риском.
Балансовый объем (OBV) вырос с 2014 года, игнорируя резкие пики и спады на ценовом графике. Он вспыхнул на прошлой неделе, но все еще не достиг максимума 2008 года, что имеет смысл, потому что акции все еще торгуются значительно ниже исторического максимума. Покупательское давление возросло с мая 2018 года, но выглядит неустойчивым, что повышает вероятность того, что откат будет проверять решимость новоиспеченных быков. (Чтобы узнать больше, см.: Раскройте настроения рынка с балансовым объемом .)
Суть
Акции Merck преодолели 10-летнее сопротивление и в ближайшие месяцы могут достичь минимума в 80 долларов. Прорыв выше этого уровня был бы значительным, подготовив почву для теста на рекордном максимуме в 90 $. (Для дополнительного чтения, проверьте: Pharma Избранное: 7 здоровых выборок в секторе наркотиков .)
