Компонент Dow McDonald's Corporation (MCD) тестирует бычий рынок ноября 2018 года и рекордно высокий уровень $ 191, но слабые технические данные под поверхностью повышают вероятность того, что покупатели прорыва окажутся в ловушке серьезного разворота. В результате для тех, кто готов пойти на риск, рекомендуются жесткие стоп-лосс, в то время как все остальные остаются в стороне, позволяя другим трейдерам и инвесторам рисковать своим с трудом заработанным капиталом.
Давление покупателей не совпало с ценовым движением в последние месяцы, размахивая красным флагом для роста, который теперь достиг сопротивления на максимуме 2018 года. Ценовая структура также не взаимодействует, вырезая четырехногий треугольник, когда теория волн Эллиотта ожидает, что этот общий паттерн будет рисовать пять волн, прежде чем уступит место устойчивому восходящему или нисходящему тренду. И что наиболее важно, долгосрочные осцилляторы сейчас вступили в циклы продаж, которые предсказывают относительную слабость в третьем квартале.
Это также последняя неделя марта и первый квартал, который отмечает прайм-тайм для ежеквартального оформления витрин, генерируемого менеджерами фондов, которые покупают акции около максимумов, чтобы улучшить статистику эффективности. Микки Д. является очевидным кандидатом на это давно наблюдаемое явление, не пострадавшее от резкого спада в прошлом году и давнего институционального фаворита. Тем не менее, это явление исчезает из таблицы после первого торгового дня апреля, поскольку участники рынка обращают свое внимание на сезон прибыли.
Долгосрочный график MCD (1990 - 2019)
TradingView.com
В период с 1990 по 1999 год акции продемонстрировали впечатляющий прирост, разделившись дважды во время подъема от однозначных цифр до верхних 40 долларов. Ралли остановилось в марте 1999 года, что привело к быстрому откату, за которым последовала неудачная попытка прорыва, которая завершила пробой двойной вершины в феврале 2000 года. Последующий нисходящий тренд приостановился в середине 20-х годов в 2001 году и возобновился через год, опустившись до 10 - годовой минимум 12, 12 доллара в 2003 году.
Это ознаменовало историческую возможность покупки в преддверии сильной волны восстановления, которая завершила круговое движение до максимума 1999 года в 2007 году. Акции сразу же вспыхнули, но интерес к покупкам не развился, что привело к изменчивой боковой тенденции на фоне новой поддержки. Он удерживал эту торговую площадку на протяжении всего экономического спада 2008 года, демонстрируя необычайную силу, которая способствовала прорыву и восходящему тренду 2010 года, который закончился чуть выше 100 долларов в 2012 году.
Акции росли в течение следующих трех лет, в то время как индекс Dow Jones Industrial Average набрал более 5000 баллов, опустив гиганта фаст-фуда в нижнюю часть списка производительности. Позитивные результаты инициативы «весь день за завтраком» затем взяли под свой контроль, породив восходящий тренд, который привел к двум откатам к рекордному максимуму ноября 2018 года - $ 191. Он продался с широкими контрольными показателями в декабре, в то время как двустороннее действие до марта 2019 года нарисовало симметричный треугольник.
Месячный осциллятор стохастика вошел в цикл покупки в апреле 2018 года и перешел в цикл продажи на уровне перекупленности в январе 2019 года. Этот медвежий сигнал все еще остается в силе, несмотря на недавний рост, прогнозируя, что продавцы сохранят контроль в течение второго квартала. В результате, незначительное повышение в этом месяце может установить ловушку для быков, которая возникает, как только ралли достигает нового максимума.
Краткосрочный график MCD (2018 - 2019)
TradingView.com
С момента пробития выше максимума января 2018 года в ноябре акция перешагнула симметричный треугольник, что говорит нам о том, что она все еще тестирует новую поддержку в верхних $ 170. С момента создания треугольник разделил четыре волны, не достигнув типичных пяти волн, необходимых для прорыва или пробоя. В свою очередь, это говорит о том, что текущий подъем не удастся, что приведет к окончательному спаду, который может достичь нижней красной линии на уровне 178 долларов.
Индикатор накопления-распределения балансового объема (OBV) добавляет к этому медвежьему уравнению неспособность достичь январского максимума во время прорыва четвертого квартала. Он опубликовал серию более низких максимумов за последние четыре месяца, что указывает на агрессивное взятие прибыли под поверхностью, и вызовет серьезную медвежью дивергенцию, если акция развернется в ближайшие сессии. Взятые вместе с другими техническими предупреждениями, это говорит о том, что раллийный поезд мог легко сойти с рельсов.
Суть
Акции McDonald's продемонстрировали оптимистичную модель консолидации, но слабые технические данные под поверхностью повышают шансы на неудачный прорыв и бычью ловушку.
