Торговля - это игра вероятности. Это означает, что каждый трейдер иногда ошибается. Когда сделка идет не так, есть только два варианта: принять убыток и ликвидировать вашу позицию, или уйти с корабля.
Вот почему использование стоп-ордеров так важно. Многие трейдеры быстро фиксируют прибыль, но держатся за убыточные сделки; это просто человеческая природа. Мы берем прибыль, потому что это хорошо, и мы пытаемся скрыться от дискомфорта от поражения. Правильно размещенный стоп-ордер решает эту проблему, выступая в качестве страховки от потери слишком много. Чтобы правильно работать, стоп должен ответить на один вопрос: по какой цене вы ошибаетесь?
Мы рассмотрим несколько подходов к определению стоп-позиции в торговле на рынке Форекс, которые помогут вам проглотить свою гордость и сохранить свой портфель на плаву.
Ключевые вынос
- Чтобы использовать стопы в своих интересах, вы должны знать, какой вы трейдер, и осознавать свои слабости и сильные стороны. Каждый трейдер отличается, и, как следствие, размещение стопа не является универсальным делом для всех., Ключ должен найти технику, которая соответствует вашему стилю торговли.
Хард Стоп
Одна из самых простых остановок - это жесткая остановка, при которой вы просто ставите стоп на определенное количество пипсов от цены входа. Тем не менее, во многих случаях жесткая остановка на динамичном рынке не имеет особого смысла. Зачем вам ставить один и тот же стоп на 20 пунктов как на тихом, так и на волатильном рынке? Точно так же, зачем вам рисковать одними и теми же 80 пипсами как в спокойной, так и в нестабильной рыночной обстановке?
Чтобы проиллюстрировать этот момент, давайте сравним размещение остановки с покупкой страховки. Страховка, которую вы платите, является результатом риска, которому вы подвергаетесь, касается ли он автомобиля, дома, жизни и т. Д. В результате, 60-летний курильщик с избыточным весом и высоким уровнем холестерина платит больше за страхование жизни, чем 30- летний курильщик с нормальным уровнем холестерина, потому что его риск (возраст, вес, курение, холестерин) делает смерть более вероятной.
ATR% Stop Method
Метод стопа ATR% может использоваться любым типом трейдера, поскольку ширина стопа определяется процентом среднего истинного диапазона (ATR). ATR - это показатель волатильности за определенный период времени. Наиболее распространенная длина равна 14, что также является общей длиной для осцилляторов, таких как индекс относительной силы (RSI) и стохастик. Более высокий ATR указывает на более волатильный рынок, в то время как более низкий ATR указывает на менее волатильный рынок. Используя определенный процент ATR, вы гарантируете, что ваш стоп является динамичным и соответствующим образом изменяется в соответствии с рыночными условиями.
Например, в течение первых четырех месяцев 2006 года средний дневной диапазон GBP / USD составлял от 110 до 140 пунктов (Рисунок 1). Дневной трейдер может захотеть использовать 10% -ый ATR-стоп, а это означает, что этот стоп размещен в 10% х ATR-пипсов от цены входа. В этом случае стоп будет от 11 до 14 пунктов от вашей цены входа. Свинг-трейдер может использовать 50% или 100% ATR в качестве стопа. В мае и июне 2006 года дневной ATR составлял от 150 до 180 пунктов. Таким образом, дневной трейдер с 10% -ным стопом будет иметь стопы от входа 15 пипсов до 18 пипсов, в то время как колеблющийся трейдер с 50% стопами будет иметь стопы от 75 до 90 пипсов от входа.
Рисунок 1 - Источник: FXTrek Intellichart
Имеет смысл только то, что трейдер учитывает волатильность с более широкими стопами. Сколько раз вас останавливали на волатильном рынке, только чтобы увидеть, что рынок развернулся? Быть остановленным - это часть торговли. Это случится, но нет ничего хуже, чем быть остановленным случайным шумом, только чтобы увидеть движение рынка в направлении, которое вы изначально предсказывали. (Дальнейшее чтение по ATR: введите прибыльную территорию со средним истинным диапазоном)
Несколько дней максимум / минимум
Метод многодневного максимума / минимума лучше всего подходит для свинг-трейдеров и позиционных трейдеров. Это просто и требует терпения, но также может представить трейдера слишком большим риском. Для длинной позиции стоп будет размещен на заранее установленном дневном минимуме. Популярный параметр - два дня. В этом случае стоп будет размещен на двухдневном минимуме (или чуть ниже него). Если мы предположим, что трейдер был длинным во время восходящего тренда, показанного на рисунке 2, индивид, скорее всего, выйдет из позиции у окруженной свечи, потому что это был первый бар, пробивший свой двухдневный минимум. Как показывает этот пример, этот метод хорошо работает для трейдеров тренда в качестве трейлинг-стопа.
Рисунок 2 - Источник: FXTrek Intellichart
Этот метод может заставить трейдера подвергнуться слишком большому риску, когда он совершает сделку после дня, который показывает большой диапазон. Этот результат показан на рисунке 3 ниже.
Рисунок 3 - Источник: FXTrek Intellichart
Трейдер, который входит в позицию около вершины большой свечи, возможно, выбрал плохой вход, но, что более важно, этот трейдер может не захотеть использовать двухдневный минимум в качестве стратегии стоп-лосса, потому что (как видно на рисунке 3) риск может быть значительным.
Лучшее управление рисками - это хороший вход. В любом случае, лучше избегать многодневного максимума / минимума при входе в позицию сразу после дня с большим диапазоном. Долгосрочные трейдеры могут использовать недели или даже месяцы в качестве параметров для размещения стопов. Двухмесячный низкий стоп является огромным стопом, но он имеет смысл для позиционного трейдера, который совершает всего несколько сделок в год.
Если волатильность (риск) низкая, вам не нужно платить столько за страховку. То же самое относится и к остановкам - сумма страховки, которая вам потребуется от остановки, будет зависеть от общего риска на рынке.
Закрывается выше / ниже уровня цен
Другой полезный метод - установка стопов на закрытии выше или ниже определенных ценовых уровней. В торговом программном обеспечении нет фактической остановки; сделка закрывается вручную после закрытия выше / ниже определенного уровня. Уровни цены, используемые для остановки, часто представляют собой круглые числа, оканчивающиеся на 00 или 50. Как и в методе многодневного максимума / минимума, этот метод требует терпения, поскольку сделка может быть закрыта только в конце дня.
Когда вы устанавливаете свои стопы на закрытие выше или ниже определенных ценовых уровней, у охотников за стопами нет шансов быть сорванными с рынка. Недостатком здесь является то, что вы не можете количественно определить точный риск, и есть вероятность, что рынок вырвется ниже / выше вашего уровня цен, что приведет к большим потерям. Чтобы бороться с шансами на это, вы, вероятно, не хотите использовать этот вид остановки перед большим новостным объявлением. Вам также следует избегать этого метода при торговле очень волатильными парами, такими как GBP / JPY. Например, 14 декабря 2005 года GBP / JPY открылась на 212, 36, а затем упала до 206, 91, а затем закрылась на 208, 10 (рисунок 4). Трейдер со стопом на закрытии ниже 210, 00 мог потерять много денег.
Рисунок 4 - Источник: FXTrek Intellichart
Индикатор Стоп
Индикатор stop является логическим методом трейлинг-стопа и может использоваться на любом таймфрейме. Идея состоит в том, чтобы рынок показал вам признак слабости (или силы, если короткая), прежде чем вы выйдете. Основным преимуществом этой остановки является терпение. Вы не будете выбиты из сделки, потому что у вас есть триггер, который выводит вас из рынка. Подобно другим методам, описанным выше, недостатком является риск. Всегда есть вероятность, что рынок резко упадет в течение периода, который он пересекает ниже вашего стоп-триггера.
Однако в долгосрочной перспективе этот метод выхода имеет больше смысла, чем попытка выбрать вершину для выхода из лонга или низу для выхода из шорта. Сколько раз вы выходили из сделки, потому что RSI пересекся ниже 70, только чтобы увидеть продолжение восходящего тренда, пока RSI колебался около 70? На рисунке 5 мы использовали RSI, чтобы проиллюстрировать этот метод на часовом графике GBP / USD, но можно использовать и многие другие индикаторы. Наилучшими индикаторами для запуска триггера стопа являются индексированные индикаторы, такие как RSI, стохастик, скорость изменения или индекс товарного канала.
Рисунок 5 - Источник: FXTrek Intellichart
Суть
С трейдингом вы всегда играете в игру вероятности, что означает, что каждый трейдер иногда ошибается. Всем трейдерам важно понимать свой собственный стиль торговли, ограничения, предубеждения и тенденции, чтобы они могли эффективно использовать стопы.
