Что такое фонд образа жизни
Фонд образа жизни - это инвестиционный фонд, который управляет диверсифицированным портфелем активов с различными уровнями риска, как правило, с целью долгосрочного инвестирования. Фонды образа жизни часто используются инвесторами, которые ищут средства накопления на определенную дату использования.
BREAKING DOWN Фонд образа жизни
Фонды образа жизни часто используются инвесторами, которые ищут продукты для поддержки пенсионных накоплений. Однако они могут использоваться инвесторами для любого количества событий с определенной датой использования. Фонды образа жизни можно сравнить с целевыми датами, поскольку оба имеют целью служить средством инвестирования средств для достижения определенной цели. Фонды образа жизни отличаются тем, что, как правило, они не имеют сдвигающегося распределения, которое следует скользящему пути в течение срока действия инвестиций. Скорее, они сосредоточены на предоставлении консервативного, умеренного или агрессивного распределения рисков для инвесторов, начинающих инвестировать на всех этапах своей жизни.
Стратегии фонда образа жизни
Фонды образа жизни - это итерация стандартных сбалансированных фондов. В своем подходе к инвестированию они используют сочетание активов и стратегии распределения активов, но их цели в большей степени направлены на предоставление инвесторам средства для долгосрочных инвестиций. Фонды образа жизни будут следовать традиционной концепции современной теории портфеля, используя оптимальное сочетание капитала и долга на основе толерантности к риску фонда. Тем не менее, в отличие от целевых срочных фондов, большинство фондов образа жизни не перемещают свои ассигнования по заданному глиссаду или фокусируются на определенной целевой дате использования.
Управляющие фондами образа жизни управляют своими портфелями аналогично сбалансированным фондам. Однако они будут немного отличаться от сбалансированных средств, поскольку их намерение состоит в том, чтобы предоставить инвесторам средство для инвестирования в направлении указанной цели и даты вывода средств. Это делает их немного более консервативными в целом, чем стандартные сбалансированные фонды.
Фонды Lifestyle, как правило, предназначены для инвестирования инвестиционного стиля и стадии жизни. Они могут продаваться в различных стилях с дифференциацией на толерантность к риску инвестора. Стили могут включать консервативный, умеренный и агрессивный. Они могут также распространяться на доход или рост, а также на другие стили, такие как стоимость, и все это с мыслью, что они предназначены для определенной толерантности к риску. Допуски на риск обычно определяются по возрасту, при этом агрессивные средства предлагаются для более молодых инвесторов, а консервативные средства - для инвесторов, выходящих на пенсию.
Агрессивные фонды будут стремиться к более агрессивной прибыли за счет более высоких ассигнований на инвестиции в акционерный капитал, а также для сохранения капитала за счет распределения фиксированного дохода. В более агрессивных вариантах фондов инвестиции могут широко диверсифицироваться во всех сегментах рынка и регионах мира для достижения максимальной отдачи от всех рыночных возможностей. В консервативных фондах активы будут в большей степени ориентированы на инвестиции с меньшим риском, с большими ассигнованиями на фиксированный доход в целом.
Lifestyle Fund Investing
Фонды образа жизни часто предоставляются сериями, аналогичными целевым датам. Два менеджера с ведущими рыночными предложениями в категории фондов образа жизни включают Vanguard и PIMCO. Vanguard предлагает средства LifeStrategy с акцентом на использование конкретного фонда в качестве основного целевого срока проведения. Эти фонды не следуют по скользящему пути, а скорее сосредотачиваются на инвестиционном стиле инвестора, используя фокусировку стиля как средство для управления гнездом во времени. PIMCO предлагает свой доходный фонд REALPATH, который соответствует его целевым фондам REALPATH. Доходный фонд REALPATH отличается от своих целевых фондов тем, что не использует глиссаду. Этот фонд стремится предоставить инвесторам долгосрочный доход, приносящий доход.
