Что такое крупный трейдер?
Крупный трейдер - это инвестор или организация, чьи сделки равны или превышают определенные суммы, указанные Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). Крупный трейдер определяется SEC как «лицо, чьи операции с ценными бумагами NMS равны или превышают два миллиона акций или 20 миллионов долларов США в течение любого календарного дня, или 20 миллионов акций или 200 миллионов долларов США в течение любого календарного месяца». Любой участник рынка, который по определению является крупным трейдером, должен идентифицировать себя в SEC и представить форму 13H «Регистрация крупного трейдера: информация, необходимая для крупных трейдеров, в соответствии с разделом 13 (h) Закона о бирже ценных бумаг 1934 года и Правил в нем». «.
Большой трейдер объяснил
Начиная с 2011 года, SEC требует, чтобы все трейдеры, которые осуществляют значительную торговую деятельность, измеряемую по объему или рыночной стоимости, идентифицировали себя в SEC путем регистрации в SEC через форму 13H. SEC присваивает каждой крупной сделке идентификационный номер, собирает информацию и анализирует торговую активность каждого крупного трейдера. Кроме того, некоторые зарегистрированные брокеры-дилеры обязаны соблюдать правила SEC, касающиеся ведения записей, отчетности и мониторинга крупных трейдеров, которые выполняют транзакции через брокера-дилера.
SEC инициировала отчетность крупных трейдеров в ответ на развитие торговой технологии, которая позволяет торговать в значительных объемах и с высокими скоростями исполнения. Кроме того, SEC сослался на растущую известность крупных и высокочастотных трейдеров (HFT) на рынках и необходимость улучшения доступа к их торговой деятельности. Отчеты о крупных трейдерах предназначены для того, чтобы помочь SEC идентифицировать лиц, занимающихся значительной рыночной деятельностью, и проанализировать влияние их торговой активности.
Крупные трейдеры должны представить «Первоначальную подачу» через форму 13H и «Ежегодную подачу» для каждого соответствующего календарного года. Крупный трейдер, который не проводил идентификацию объема торговой активности, измеряемого по объему или рыночной стоимости, может подать заявку на неактивный статус и может оставаться неактивным и освобождаться от требований регистрации до тех пор, пока уровень трейдера крупного уровня не будет сделан снова.
