Во время финансового кризиса, который начался в 2008 году, мы постоянно слышали и читали о коррупции и скандалах на Уолл-стрит. Мы познакомились с такими терминами, как чрезмерный заем, ценные бумаги с ипотечным покрытием, рецессия и кризис ликвидности. Нам также напоминают о недавних скандалах, когда мы слышим такие имена, как Берни Мэдофф. Мэдофф обманул миллиарды от невинных инвесторов, используя фиктивные финансовые транзакции. В те дни, несомненно, была сильная неприязнь к Уолл-стрит с Мэйн-стрит. Многие потенциальные инвесторы на фондовом рынке не верят, что это честное игровое поле. Точно так же, многие из ветеранов рынка однажды слишком сильно сгорели из-за жадных людей за счет населения.
Таким образом, инвесторы справедливо задаются вопросом, является ли фондовый рынок фальсифицированным. Технически, ответ, конечно, нет, фондовый рынок не сфальсифицирован, но есть некоторые реальные недостатки, которые вам нужно будет преодолеть, чтобы стать успешными мелкими инвесторами. Давайте рассмотрим некоторые из них здесь, которые, в свою очередь, могут помочь вам преодолеть будущие потрясения на рынке.
Информация
Несмотря на кажущиеся бесконечными финансовые и биржевые данные, которые можно найти в Интернете, как индивидуальный инвестор у вас нет доступа к внутренним техническим экспертам или аналитикам. Большинство инвесторов также не имеют сложных автоматических торговых программ для предоставления торговых предложений. И большинство средних инвесторов не обладают навыками технического анализа. Возможно, упущенным из виду этим информационным дисбалансом является фактическое время или распространение крайне важной информации. Да, Интернет является своего рода уравнивающим фактором, но реальность такова, что многие институциональные клиенты знают результаты информации раньше, чем инвестирующая общественность. У брокерских фирм обычно есть исследовательский отдел, а также команда трейдеров. (Подробнее о сборе информации смотрите в Flowback .)
Столица
Возможно, самым большим недостатком, с которым сталкиваются мелкие инвесторы, является капитал. Если вы совсем не знакомы с внутренними принципами работы фондового рынка, представьте, что у вас есть небольшой магазин и вы хотите купить большой заказ зажигалок для перепродажи. Вы звоните своему дистрибьютору и спрашиваете цену. С другой стороны, Wal-Mart звонит тому же самому дистрибьютору и говорит, что они хотят точно такие же зажигалки для сигарет для своих тысяч магазинов по всему миру. В конце концов, Wal-Mart обладает большей ценовой властью, чем простой магазин, и получит лучшую цену.
Возможно, в меньшей степени, то же самое верно при покупке или продаже акций. На уровне транзакций, аналогично Wal-Mart, более крупный клиент сможет договариваться о более низких ценах на комиссионные и сборы по сравнению со средним инвестором. Кроме того, средний инвестор не получает такой же возможности подписаться на IPO, как организация. Горячие IPO, как правило, зарезервированы для привилегированных клиентов: хедж-фондов и пенсионных фондов, а также исключительно состоятельных частных лиц. Только когда всем предпочтительным клиентам будет предложено подписаться на IPO, средний инвестор получит возможность инвестировать. Но в данный момент вам нужно будет поставить под сомнение инвестиции в IPO, от которого отказались все основные клиенты.
Политическое влияние
Сколько индивидуальных инвесторов имеют прямой доступ к избранным государственным чиновникам или имеют платных лоббистов, чтобы заботиться о своих интересах? Несмотря на очевидный недостаток правительства для финансовых учреждений во время финансового кризиса, эти финансовые компании все еще оказывают огромное влияние на наш политический процесс. Конечно, компании по производству наркотиков, табака и технологии также проявляют политическое мастерство в Вашингтоне. Многие бывшие правительственные чиновники заканчивают тем, что устраивали большие корпоративные рабочие места и наоборот. У большинства из нас нет места за столом, когда рассматриваются или пишутся новые законы. Мы надеемся, что наши выборные должностные лица сделают это для нас, тех самых людей, на которых влияют крупные инвесторы.
Стратегии смягчения
Не беспокойтесь, есть способы поработать с системой или хотя бы повысить ее осведомленность, но это требует усилий. Информация, хотя и не всегда достаточно своевременная, чтобы иметь значение, находится в вашем распоряжении. Интернет стал эквалайзером для маленького инвестора. Финансовые веб-сайты могут помочь мелким инвесторам отойти от финансовых рынков. Выделите час в неделю, чтобы просматривать деловые новости и тенденции и читать доступные отчеты об исследованиях и профили на таких сайтах, как Yahoo! Финансы и CBS Market смотреть. Кроме того, важно внимательно следить за своими инвестициями и устанавливать стоп-лосс независимо от того, насколько вам нравится ваша компания. Многие люди выбывают из фондового рынка, потому что они не устанавливают стоп-лосс на свои инвестиции. Конечно, многие инвесторы используют диверсифицированные индексные фонды в качестве инвестиционной стратегии и считаются более «пассивными» инвесторами. Независимо от вашего стиля, мониторинг ваших инвестиций - это хорошее управление рисками.
Некоторые вещи не будут преодолены, независимо от того, сколько домашней работы вы выполняете или какую дисциплину вы демонстрируете. Огромный инвестиционный капитал и политическое влияние - примеры. Но можно просматривать публикации и выравнивать или, по крайней мере, знать, куда идут институциональные деньги. Многие публикации, такие как Investor's Business Daily, считают институциональное спонсорство важным индикатором инвестирования. Шансы в вашу пользу, если вы покупаете акции, которые имеют растущее институциональное присутствие. Также важно понимать, что рынки идут вверх и вниз и испытывают то, что экономисты называют экзогенными шоками. Это события, которые никто, в том числе немногие привилегированные, не могли предсказать.
Вывод
Фондовый рынок технически не приспособлен для среднего инвестора. Законы и руководящие органы, такие как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), существуют для «выравнивания игрового поля» для обычных инвесторов. Однако у нас есть неоспоримые преимущества, которыми управляющие на Уолл-стрит обладают: своевременный доступ к конфиденциальной информации, огромный капитал, политическое влияние и большой опыт. Эти очевидные недостатки, хотя и пугающие, не должны отговаривать вас от достижения ваших инвестиционных целей. Тщательно следя за своими инвестициями и предпринимая шаги по снижению рисков, такие как «стоп-лосс», а также информируя об общих инвестиционных темах и тенденциях, вы сможете преодолеть эти дисбалансы и при этом добиться успеха в инвестиционной деятельности.
Для ознакомления с темой ознакомьтесь с разделом « Частные акции, открывающиеся для маленького инвестора», и « Почему инвестор подражателя может вас обидеть» .
