Основные движения
Однако сегодня Mattel получил временную отсрочку после объявления о прибылях компании после закрытия торгов в четверг. Mattel превзошла оценки выручки на 80 миллионов долларов и оценки прибыли на 0, 23 доллара на акцию - 1, 52 миллиарда долларов и 0, 04 доллара на акцию соответственно.
Трейдеры отреагировали на сокращение прибылей и сильный рост продаж Barbie и Hot Wheels в течение праздничного сезона покупок, посылая акции, взлетевшие благодаря долгосрочному нисходящему сопротивлению в нерабочее время торгов. Этот шаг знаменует собой подтвержденный прорыв акций из нисходящего канала, в котором они находились. Конечно, нет никаких гарантий, что акции Mattel продолжат расти, но этот прорыв является первым шагом в том, что может стать новым бычьим восходящим трендом.
Это то, что мы часто наблюдаем в этом сезоне заработка: акции, которые либо консолидируются, либо снижаются, преодолевают сопротивление. Не удивительно, что мы видим это. Объявления о доходах часто являются катализаторами долгосрочных изменений тренда. Трейдеры вынуждены мгновенно приспосабливаться к новой информации, и эта новая информация может изменить взгляды аналитиков. В этом случае один аналитик BMO Capital повысил свою 12-месячную целевую цену для Mattel до 23 долларов за акцию - цены, которую акции не видели с 1 июня 2017 года.
Тот факт, что Mattel откатился от своего внутридневного максимума чуть выше $ 16, сигнализирует о том, что трейдеры, возможно, еще не готовы запрыгнуть в долгосрочную тенденцию восходящего тренда, но видят, что прежний нисходящий уровень сопротивления удерживается в качестве поддержки во время этого повторного тестирования со стороны запас обнадеживает. Если акции Mattel могут остаться выше $ 14.50, у них есть отличная возможность продолжить рост.
S & P 500
S & P 500 откатился от своего нисходящего уровня сопротивления в течение последних нескольких торговых дней, но демонстрирует признаки устойчивости перед лицом приближения прибыли к выходным. Индексу удалось удержаться выше 2675, 47 - уровня, который служил сопротивлением, пока S & P 500 консолидировался в конце января, но теперь служит поддержкой.
Трейдеры, которые ищут подтверждения того, что у этого бычьего восходящего тренда все еще есть ноги, будут рады видеть, что два сектора, которые обеспечили львиную долю подъема на Уолл-стрит сегодня, были потребительскими товарами - движимыми Mattel, который вырос на 23, 22%, и Mohawk Industries, Inc. (MHK), которая выросла на 5, 91%, а также технологии, движимые Motorola Solutions, Inc. (MSI), которая подскочила на 14, 12%, и Electronic Arts Inc. (EA), которая поднялась на 16, 05%.
Как правило, сила в этих двух секторах является признаком ожидаемого экономического роста в будущем и уверенности трейдеров на Уолл-стрит.
:
Ротация сектора: знание основ
Восстановление или разворот: узнай разницу
ETFs для секторальных стратегий ротации
Индикаторы риска - относительная сила
Одним из лучших мест, где можно заглянуть за пределы фондового рынка, чтобы подтвердить, уверены ли трейдеры в будущем или опасаются за будущее, является рынок мусорных облигаций. Нежелательные облигации - это корпоративные облигации с кредитным рейтингом от Standard & Poor's (S & P) на уровне BB или ниже или кредитным рейтингом от Moody's на уровне Ba или ниже. Чем ниже кредитный рейтинг компании, тем больше вероятность дефолта по ее долгу.
Когда трейдеры уверены в будущем, они более склонны рисковать своими деньгами, гоняясь за предложением высокодоходных нежелательных облигаций. Стремление к более высокой доходности обычно толкает цену мусорных облигаций выше, поскольку трейдеры переводят деньги из более безопасных сделок в более агрессивные позиции.
И наоборот, когда трейдеры менее уверены в будущем, они меньше готовы рисковать своими деньгами. Такое избегание сделок с высоким риском, как правило, толкает цену мусорных облигаций ниже, поскольку трейдеры продают свои позиции и переводят свои деньги в более консервативные инвестиции.
Взглянув на график ETF высокодоходных облигаций SPDR Bloomberg Barclays, вы можете увидеть, что трейдеры переводят деньги обратно в ненужные облигации с 26 декабря 2018 года. В то время как самый значительный рост произошел в первую неделю торгов в 2019 году нежелательные облигации продолжали расти в течение прошлого месяца.
Восходящий диапазон консолидации этой недели сигнализирует о том, что трейдеры все еще ожидают большего роста и благоприятной финансовой среды в течение оставшейся части первого квартала 2019 года. Если бы трейдеры нервничали по поводу очередного медвежьего поворота на фондовом рынке США, они бы готовились к снижению, перегрузив больше их ненужных позиций облигаций.
:
Все, что вам нужно знать о нежелательных облигациях
Почему соотношение долг / EBITDA имеет решающее значение для мусорных облигаций
Высокодоходные облигации: за и против
Итог: доверие трейдера не нарушено
Хотя на Уолл-стрит, безусловно, существуют опасения, что рост доходов замедлится в первом квартале 2019 года, что может привести к отрицательному росту в годовом исчислении, эти опасения, похоже, не ослабили энтузиазма трейдеров. Пока компании продолжают превышать ожидания по прибыли на четвертый квартал 2018 года, а трейдеры продолжают переходить на активы с более высоким риском, S & P 500, вероятно, будет оставаться стабильным.
