Описание работы инвестиционного банкира может включать в себя широкий спектр обязанностей. Инвестиционные банкиры помогают своим клиентам собирать деньги на рынках капитала, выпуская долговые обязательства или продавая акции компаний. Другие рабочие обязанности включают помощь клиентам в слияниях и поглощениях (M & As) и консультирование их по уникальным инвестиционным возможностям, таким как деривативы.
Очарование инвестиционной банковской карьеры
Молодые, агрессивные, амбициозные студенты-финансисты, привлеченные привлекательностью высоких зарплат и обширных знаний, часто тяготеют к инвестиционному банкингу. Это одна из немногих профессий, в которой 22-летний подросток, имеющий только степень бакалавра, может хорошо заработать на шестизначную сумму в свой первый год после школы. Кроме того, инвестиционный банкинг часто служит трамплином для еще более прибыльной и престижной карьеры, такой как венчурный капитал, частный капитал и управление активами. Зная, что их предложения хорошо восприняты голодными студентами-финансистами, крупные банки Уолл-стрит активно набирают студентов в университетах Лиги плюща и, кроме того, в других престижных школах, таких как Duke и Чикагский университет.
Заблуждения об инвестиционно-банковской сфере
Распространенным заблуждением является то, что любой, кто хорошо разбирается в цифрах, хорошо подходит для работы в качестве инвестиционного банкира. Хотя количественная проницательность - фантастическая черта, она ни в коем случае не предсказывает односторонний успех в инвестиционно-банковской деятельности. Лучшие инвестиционные банкиры, наряду с математическими одарённостями, убедительны, агрессивны, сообразительны и обладают неукротимой рабочей этикой.
Инвестиционные банкиры зарабатывают большие зарплаты, но это далеко не легкие деньги. Среднее количество еженедельных часов, отработанных инвестиционным банкиром первого года в крупных фирмах Уолл-стрит, таких как Goldman Sachs, уже давно к северу от 80. Финансовый кризис 2008 года негативно отразился на инвестиционных банках, которые неустанно работали во время последующие годы изменили общественное восприятие их к лучшему. Некоторые из изменений, которые они внесли, были культурными, что включало создание более благоприятных условий для работы в семье. В некоторых фирмах это проявляется в улучшении рабочих часов, большей гибкости и увеличении семейного времени, хотя рабочая неделя инвестиционного банкира, особенно в первые несколько лет, все еще редко длится менее 50–60 часов.
Терри Каллсен: Inside Track
Обязанности инвестиционных банкиров
Инвестиционные банкиры проводят много рабочих мест для своих клиентов. В некоторых фирмах каждый отдельный банкир носит много шляп, в то время как в других, сотрудники являются специализированными, причем разные банкиры выполняют разные работы. В основе каждой инвестиционно-банковской роли лежит сбор денег для клиентов. В первую очередь это делается двумя способами: выпуская долги и продавая акции компании.
Выпуск долгов означает продажу облигаций инвесторам. Когда инвестор покупает корпоративную облигацию, он ссужает деньги или капитал компании-эмитенту на фиксированное количество лет, обычно с фиксированной процентной ставкой. Компания-эмитент выплачивает проценты в течение срока действия облигации, а затем, когда срок действия облигации заканчивается, компания переводит основную сумму обратно инвестору.
Как правило, одной из самых больших проблем для компании, желающей привлечь капитал путем выпуска облигаций, является поиск квалифицированных инвесторов с большим количеством денег для инвестирования. Вот где приходит инвестиционный банкир; Инвестиционные банки имеют целые этажи, укомплектованные агрессивными продавцами, у каждого из которых есть большой список контактов, из которых можно получить инвестиционный бизнес. Компания, желающая выпустить облигации, нанимает инвестиционный банк не только для того, чтобы помочь структурировать облигации, но и для подключения к обширной сети потенциальных инвесторов банка.
Он работает так же, как для привлечения капитала путем продажи акций или акций. Инвестиционные банкиры выступают в качестве основного клиента, когда компания проводит первичное публичное размещение акций (IPO) для продажи акций населению. Вновь открытые компании тщательно изучают, как проходят их IPO. Успех или отсутствие успеха от IPO часто ставит компанию на необратимый путь, хорошо это или плохо. По этой причине компании обращаются за помощью к инвестиционным банкирам, чтобы выстроить крупных инвесторов и поставить свои IPO на самые благоприятные позиции для достижения успеха.
Инвестиционные банкиры помогают клиентам дополнительными способами. Они помогают брокерам слияний и поглощений, предоставляя свой опыт, чтобы убедиться, что все идет гладко. Когда клиенты ищут возможности для инвестиций за пределами своей компетенции, инвестиционные банкиры выполняют консультативные функции, помогая находить наилучшие возможности.
Навыки, необходимые для того, чтобы стать инвестиционным банкиром
На первый взгляд, барьеры для вступления в инвестиционно-банковскую карьеру кажутся довольно судоходными. Образовательные требования не особенно жесткие. В то время как MBA является популярным обозначением в этой области, у многих инвестиционных банкиров есть только степени бакалавра, а у некоторых даже меньше. Тесты, которые должен пройти человек, такой как Серия 7, Серия 79 и Серия 63, чтобы получить различные лицензии на ценные бумаги, хотя и не являются легкими, не несут репутацию чрезвычайных трудностей, с которыми сталкиваются адвокаты или экзамены CPA.
Тем не менее, инвестиционный банкинг является высококонкурентной областью. Поскольку заработная плата очень высока, а работа настолько престижна, особенно в таких городах, как Нью-Йорк, соискатели намного больше, чем каждый год, открывают вакансии. Наличие правильных навыков и умение их демонстрировать имеет первостепенное значение для получения доступа к двери. Одним из первых преимуществ является посещение университета с самым высоким рейтингом. Стремящийся инвестиционный банкир не может пойти не так, как надо с школой Лиги плюща, в то время как другие элитные университеты, такие как Дьюк и Чикагский университет, также ведут активную работу по рекрутингу со стороны крупных банков.
Такая специальность, как экономика или финансы, обеспечивает хорошую академическую базу, но другие необходимые навыки включают убеждение, упорство и, возможно, самое главное, неутомимую трудовую этику. Конкуренция в отрасли не прекращается после продления предложения о работе. Первые несколько лет тяжелы и служат, чтобы отсеять много людей, которые не принадлежат. Много времени тратится на телефонные разговоры с потенциальными инвесторами и подписание инвестиционных сделок; те, у кого тонкая кожа, которые не могут говорить убедительно или легко устают, борются за инвестиционные банкиры.
Оплата и часы
Средний начальный базовый оклад инвестиционного банкира составляет от 75 000 до 96 000 долларов в год. Тем не менее, первокурсный банкир может значительно увеличить эту сумму с помощью бонусов, и чем лучше они выступают, тем больше денег они зарабатывают. В первый год $ 140 000 обычно считается хорошей целью общего дохода для инвестиционного банкира.
Эти деньги не выплачиваются без большого количества часов и большой работы. Любой, кто не способен или не чувствует себя комфортно в рабочих неделях, которые часто занимают более 80 часов, должен искать карьеру в другом месте. В некоторых банках даже есть комнаты с койками; они предназначены для инвестиционных банкиров, которые оказываются в офисе в полночь или позже, но понимают, что им все еще нужно быть на своих рабочих местах до открытия следующего утреннего звонка. Некоторые инвестиционные банки пытались улучшить баланс между работой и личной жизнью в рамках культурной перестройки, которая, как они надеются, может восстановить имидж отрасли после финансового кризиса 2008 года. Тем не менее, в тот день, когда инвестиционный банкинг будет проходить с понедельника по пятницу, от девяти до пяти лет далеко, если он когда-либо наступит.
