Что такое потолок процентных ставок?
Максимальный уровень процентной ставки - это максимальная процентная ставка, разрешенная в конкретной транзакции. Это противоположность минимальной процентной ставки.
Финансовые операции часто включают потолок процентной ставки как часть их договорных положений. Например, они обычно используются в соглашениях об ипотеке с регулируемой ставкой (ARM).
Ключевые вынос
- Максимальный уровень процентной ставки - это договорное положение, определяющее максимальную процентную ставку, разрешенную для данной транзакции. Они обычно используются в ссудах с переменной ставкой, таких как ARM. Вместе с аналогичными мерами, такими как ограниченные положения о повышении, потолки процентных ставок предназначены для защиты заемщиков. против процентного риска. Тем не менее, они также могут принести пользу кредиторам, уменьшив риск того, что заемщики не смогут выполнить свои кредиты
Понимание потолков процентных ставок
Предел процентной ставки, также известный как «предел» процентной ставки, - это максимальная процентная ставка, которую кредитор может взимать с заемщика при ведении переговоров о кредите. В течение тысячелетий потолки процентных ставок были частью торговли, где они традиционно служили для защиты заемщиков от хищнических методов кредитования.
В последнее время, однако, потолки процентных ставок часто используются для защиты от риска изменения процентных ставок. То есть, чтобы защитить заемщиков от риска значительного повышения процентных ставок в течение срока действия конкретного контракта.
Законы о ростовщичестве имеют древнее происхождение и существовали во всех основных религиозных традициях; Законодательство США о ростовщичестве было основано на английской модели и предназначено для ограничения злоупотреблений в сфере кредитования.
Помимо указания максимального уровня процентных ставок, кредиты с плавающей ставкой могут также включать условия того, насколько быстро процентные ставки могут подняться до этого максимального уровня. Зачастую эти так называемые резервы с ограниченным увеличением устанавливаются примерно на уровне инфляции, которая сегодня колеблется около 2%.
Вообще говоря, потолки процентных ставок и ограниченные резервы повышения особенно выгодны заемщикам, когда процентные ставки в целом растут. В конце концов, если максимальная процентная ставка будет достигнута до того, как кредит достигнет своего срока погашения, возможно, что заемщик сможет платить процентные ставки ниже рыночных в течение длительного периода времени. Это создает альтернативные издержки для банка, потому что, если бы не потолок процентных ставок, они могли бы одолжить свои деньги новому заемщику по более новой и более высокой процентной ставке.
В Соединенных Штатах, а также в некоторых других странах мира существуют различные законы и положения, касающиеся потолков процентных ставок. Одним из распространенных примеров являются законы о ростовщичестве, которые определяют максимальные процентные ставки, допустимые в соответствии с законодательством. Как правило, эти ставки колеблются около 35%, хотя существуют исключения для некоторых кредиторов, таких как те, которые специализируются на займах до зарплаты.
Реальный пример потолка процентной ставки
Для иллюстрации рассмотрим случай ARM. Заемщик может быть вполне способен обслуживать ARM по процентным ставкам, преобладающим на момент согласования ипотеки. Однако, если процентные ставки будут продолжать расти бесконечно в течение всего срока действия ипотеки, большинство заемщиков в конечном итоге станут не в состоянии обслуживать кредит. Чтобы защититься от этого, контракты ARM часто включают потолочные процентные ставки, которые гарантируют, что процентная ставка, используемая в кредите, не может подняться выше определенного уровня в течение срока ипотеки.
Во многих отношениях это положение выгодно обеим сторонам: помимо снижения процентного риска заемщика, оно также снижает риск дефолта заемщика по их кредиту, тем самым снижая риск кредитора.
