Сглаживание доходов использует обманчивые методы бухгалтерского учета для выравнивания колебаний чистого дохода от одного периода к другому. Компании занимаются этой практикой, потому что инвесторы, как правило, готовы платить больше за акции с постоянными и предсказуемыми потоками доходов. В отличие от акций, доходы которых подвержены более изменчивым моделям, которые можно рассматривать как более рискованные.
Примеры методов сглаживания доходов включают в себя отсрочку выручки в течение хорошего года, если ожидается, что следующий год будет непростым, или откладывание признания расходов в трудный год, поскольку ожидается, что показатели будут улучшаться в ближайшем будущем. Хотя умышленное замедление признания выручки в хорошие годы может показаться нелогичным, в действительности компании с предсказуемыми финансовыми результатами обычно имеют более низкую стоимость средств. Поэтому для бизнеса часто имеет смысл заниматься управлением бухгалтерского учета на определенном уровне. Но это тонкая грань между принятием того, что позволяет IRS, и прямым обманом.
Сглаживание дохода
Сглаживание доходов основывается не на «творческом» учете или искажениях, которые могут представлять собой явное мошенничество, а скорее на широте, предоставленной при интерпретации GAAP.
Пример сглаживания дохода
Часто цитируемым примером сглаживания доходов является предоставление банками резервов на покрытие потерь по ссудам, поскольку они имеют значительные возможности для определения этого резерва. Банки могут испытывать искушение занижать годовые резервы на потери по ссудам в годы низкой прибыльности и могут быть склонны завышать их в периоды высокой прибыльности.
В некотором смысле, некоторые из проблем, связанных со сглаживанием доходов, могут быть решены с помощью эффективных усилий по связям с общественностью: журналисты, инвесторы и регуляторы всегда приветствуют открытые и прозрачные методологии учета. Справедливо и этично управляя ожиданиями, компании, которые используют легкое сглаживание доходов, обычно не поднимают красный флаг. Определенные сторожевые группы и взрыв финансовых блоггеров могут иметь большое значение, помогая контролировать сглаживание доходов.
