Что такое доходный фонд?
Доходный фонд - это тип взаимного фонда или биржевого фонда (ETF), который подчеркивает текущий доход на ежемесячной или ежеквартальной основе, а не на прирост капитала или повышение стоимости. Такие фонды обычно содержат различные государственные, муниципальные и корпоративные долговые обязательства, привилегированные акции, инструменты денежного рынка и акции, приносящие дивиденды.
Ключевые вынос
- Фонды доходов - это паевые инвестиционные фонды или ETF, которые отдают приоритет текущему доходу, часто в форме инвестиций с выплатой процентов или дивидендов. Фонды доходов могут инвестировать в облигации или другие ценные бумаги с фиксированным доходом, а также в привилегированные акции и дивиденды. Фонды доходов часто считаются более низкими. риск, чем фонды, которые определяют приоритет прироста капитала.
Основы доходных фондов
Цены акций доходных фондов не фиксированы; они имеют тенденцию падать, когда процентные ставки растут, и увеличиваться, когда процентные ставки падают. Как правило, облигации, включенные в портфели этих фондов, являются инвестиционного уровня. Другие ценные бумаги имеют кредитное качество, достаточное для сохранения капитала.
Существует два популярных типа фондов высокого риска, которые также в основном сосредоточены на доходах: высокодоходные облигационные фонды, которые инвестируют главным образом в корпоративные ненужные облигации, и банковские кредитные фонды, которые инвестируют в ссуды с плавающей ставкой, выданные банками или другими финансовыми учреждениями.
Доходные фонды бывают нескольких видов. Основное различие заключается в типах ценных бумаг, в которые они вкладывают средства для получения дохода.
Фонды денежного рынка
Фонды денежного рынка обычно инвестируют в депозитные сертификаты (CD), коммерческие бумаги и краткосрочные казначейские векселя. Эти фонды предназначены для очень безопасных инвестиций, направленных на поддержание низкой цены на акции в любое время, но они также имеют тенденцию предлагать относительно низкую доходность. Хотя эти фонды не имеют страховки Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC), как это делают банковские продукты, фонды денежного рынка традиционно обеспечивают высокую степень безопасности.
Облигационные фонды
Облигационные фонды обычно инвестируют в корпоративные и государственные облигации. Фонды государственных облигаций практически не несут риска дефолта и, следовательно, могут действовать как безопасное убежище для инвесторов в периоды неопределенности, но обычно предлагают более низкую доходность, чем сопоставимые фонды корпоративных облигаций. Корпоративные облигации несут дополнительный риск того, что эмитент может быть не в состоянии произвести выплату основной суммы или процентов. В результате они склонны платить более высокие процентные ставки, чтобы учесть дополнительный риск. Фонды корпоративных облигаций можно разделить на фонды облигаций инвестиционного уровня и ниже фондов облигаций инвестиционного уровня или мусорных.
Фонды дохода от акций
Многие компании платят дивиденды по своим акциям. Фонды, вложенные в основном в акции, которые выплачивают регулярные дивиденды, называются фондами доходов от акций. Эти типы фондов особенно популярны среди инвесторов пенсионного возраста, которые хотят жить за счет предсказуемого ежемесячного дохода, получаемого из их портфелей. Исторически дивиденды обеспечивали значительный процент от общей долгосрочной доходности акций.
Другие фонды доходов
Другие приносящие доход фонды включают фонды, ориентированные на трасты инвестиций в недвижимость (REIT), основные товарищества с ограниченной ответственностью (MLP) и привилегированные акции.
Пример фонда доходов
По состоянию на май 2018 года фонд T. Rowe Price Equity Income Fund имеет активы в размере 21, 23 млрд. Долл. США и стремится к высоким темпам роста за счет высоких акций, приносящих дивиденды, в сочетании с приростом капитала. Фонд, который распределяет выплаты ежеквартально, выплачивал дивиденды в размере 17 центов на акцию 29 июня 2017 года. Фонд работал относительно в соответствии с его ориентиром. Инвестиции в размере 10 000 долларов США в Фонд доходов от инвестиций в T. Rowe в момент его создания в 1985 году по состоянию на 30 апреля 2018 года будут составлять 20 124 доллара США. Средний результат по фондам доходности акций Lipper для той же суммы за тот же период составит 20 407 долларов США.
