Что такое гибридный фонд
Гибридный фонд - это инвестиционный фонд, который характеризуется диверсификацией между двумя или более классами активов. Эти фонды, как правило, инвестируют в набор акций и облигаций. Они также могут быть известны как фонды распределения активов.
Ключевые вынос
- Гибридный фонд - это классификация взаимного фонда или ETF, который инвестирует в различные типы активов или классов активов для создания диверсифицированного портфеля. Сбалансированные фонды, которые обычно держат 60% акций и 40% облигаций, являются типичным примером гибридного фонда. Смешанный фонд. фонды, которые смешивают рост и стоимость акций, являются еще одним примером гибридного фонда.
Понимание гибридных фондов
Гибридные фонды предлагают инвесторам диверсифицированный портфель. Термин «гибрид» означает, что стратегия фонда включает инвестиции в несколько классов активов. В целом это также может означать, что фонд использует альтернативный подход смешанного управления.
Гибридные фонды широко известны как фонды распределения активов. На инвестиционном рынке средства распределения активов могут использоваться для многих целей. Эти фонды предлагают инвесторам возможность инвестировать в несколько классов активов через один фонд.
Гибридные фонды возникли в результате внедрения современной теории портфеля в управление фондами. Эти средства могут предлагать различные уровни толерантности к риску - от консервативных до умеренных и агрессивных.
- Сбалансированные фонды также являются разновидностью гибридного фонда. Сбалансированные фонды часто следуют стандартной пропорции распределения активов, такой как 60/40. Целевые фоновые даты или фонды жизненного цикла также входят в гибридную категорию. Эти фонды инвестируют в несколько классов активов для диверсификации. Фонды с целевой датой отличаются от стандартных гибридных фондов тем, что их портфельные части начинаются с более агрессивного распределения и постепенного перебалансирования с более консервативным распределением для использования к определенной дате использования. Смешанный фонд (или смешанный фонд) является типом акционерного взаимного фонда это включает в себя сочетание как стоимости, так и роста акций. Эти фонды предлагают инвесторам диверсификацию среди этих популярных стилей инвестирования в одном портфеле.
Во всех случаях гибридные фонды будут включать некоторое сочетание двух или более классов активов. В целевых и сбалансированных фондах распределения ассигнования, как правило, останутся в фиксированной пропорции. В фондах, ориентированных на указанную дату использования, пропорция набора активов будет меняться со временем. Во всех фондах управляющий инвестициями может активно управлять отдельными активами в каждой категории активов, чтобы реагировать на меняющиеся рыночные условия и потенциальные возможности прироста капитала
Примеры гибридных фондов
Инвестиционные менеджеры предлагают широкий спектр возможностей для гибридных фондов. Ниже приведены два примера.
Авангардный сбалансированный индексный фонд (VBINX)
Этот фонд имеет баланс 60/40 среди акций и облигаций. Фондовая часть портфеля стремится повторить CRSP US Total Market Index. Облигационная часть портфеля стремится повторить совокупный скорректированный индекс Bloomberg Barclays США. Фонд имеет коэффициент расходов 0, 19%.
T. Rowe Price Пенсионный фонд 2060 (TRRLX)
T. Rowe Price Retirement 2060 Fund является гибридным целевым фондом. По состоянию на октябрь 2017 года он имел 86% портфеля в акциях и примерно 11% в облигациях. Фонд использует подход фондового фонда с 19% портфеля в ростовом фондовом фонде. Фонд имеет коэффициент расходов 0, 74%.
