Диаграмма «голова-плечи» - это популярная и легко определяемая фигура в техническом анализе, которая показывает базовую линию с тремя пиками, средний пик является самым высоким. График "голова-плечи" изображает разворот тренда от бычьего к медвежьему и сигнализирует о том, что восходящий тренд близится к концу.
Паттерн появляется на всех таймфреймах и, следовательно, может использоваться всеми типами трейдеров и инвесторов. Уровни входа, уровни стопов и целевые цены делают формирование простым в реализации, поскольку шаблон графика обеспечивает важные и легко видимые уровни.
Как торговать по схеме «голова и плечи»
Как выглядит шаблон
Сначала мы рассмотрим формирование рисунка «голова и плечи», а затем обратный рисунок «голова и плечи».
Голова и плечи
Видно на рынке топы.
Формирование узора:
- Левое плечо: рост цен, за которым следует ценовой пик, за которым следует снижение. Глава: Рост цен снова формирует более высокий пик. Правое плечо: снова происходит снижение, сопровождаемое подъемом для формирования правого пика, который ниже головы.
Формации редко бывают идеальными, что означает, что между соответствующими плечами и головой может быть некоторый шум.
Рисунок 1: Дневной график SOLF - Голова и плечи
Обратная голова и плечи
Видно на дне рынка.
Формирование узора:
- Левое плечо: цена снижается, за ней следует ценовое дно, за которым следует рост. Голова: Цена снова снижается, формируя нижнее дно. Правое плечо: цена снова увеличивается, затем снижается, образуя правое основание.
Опять же, формации редко бывают идеальными. Может быть некоторый рыночный шум между соответствующими плечами и головой.
Рисунок 2: Дневной график SPY - перевернутые голова и плечи
Размещение декольте
Линия шеи - это уровень поддержки или сопротивления, который трейдеры используют для определения стратегических областей для размещения ордеров. Чтобы разместить линию шеи, первым делом найдите левое плечо, голову и правое плечо на графике. В стандартном паттерне голова-плечи (верх рынка) мы связываем минимум после левого плеча с минимумом, созданным после головы. Это создает наш «вырез» - желтую линию на графиках. Мы обсудим важность декольте в следующем разделе. В инверсном паттерне голова и плечи мы соединяем максимум после левого плеча с максимумом, сформированным после головы, создавая тем самым наш вырез для этого паттерна.
1:30Как торговать по схеме «голова и плечи»
Как торговать по шаблону
Важно, чтобы трейдеры ожидали завершения модели. Это так, потому что шаблон может вообще не развиваться или частично разработанный шаблон может не завершиться в будущем. Следует наблюдать частичные или почти завершенные паттерны, но торговать не следует, пока паттерн не нарушит линию шеи.
В модели «голова и плечи» мы ожидаем, что ценовое движение переместится ниже линии шеи после пика правого плеча. Для обратной головы и плеч мы ждем движения цены выше линии шеи после формирования правого плеча.
Торговля может быть начата, когда образец завершен. Планируйте сделку заранее, записывая цели входа, стопы и прибыли, а также отмечая любые переменные, которые изменят ваш стоп или цель прибыли.
Наиболее распространенная точка входа - когда происходит прорыв - линия шеи нарушается, и совершается сделка. Другая точка входа требует большего терпения и дает возможность того, что движение может быть пропущено вообще. Этот метод включает ожидание отката к шее после того, как прорыв уже произошел. Это является более консервативным в том смысле, что мы можем видеть, останавливается ли откат и возобновляется ли первоначальное направление прорыва, сделка может быть пропущена, если цена продолжит движение в направлении прорыва. Оба метода показаны на рисунке 3.
Рисунок 3: Дневной график SPY - возможные точки входа
Размещение ваших остановок
В традиционном паттерне вершины рынка стопы располагаются чуть выше правого плеча (топинг-паттерн) после прохождения линии шеи. В качестве альтернативы, верхняя часть шаблона может использоваться в качестве остановки, но это, вероятно, намного больший риск и, таким образом, уменьшает отношение прибыли к риску шаблона. В обратном порядке стоп помещается чуть ниже правого плеча. Опять же, стоп может быть размещен в начале паттерна, хотя это подвергает трейдера большему риску. На Рисунке 3 стоп будет размещен на уровне $ 104 (чуть ниже правого плеча) после совершения сделки.
Установка ваших целей прибыли
Целью прибыли для паттерна является разность цен между головкой и нижней точкой любого плеча. Затем эта разница вычитается из уровня прорыва линии шеи (на вершине рынка), чтобы обеспечить целевую цену для снижения. Для дна рынка разница добавляется к цене прорыва линии шеи, чтобы обеспечить целевую цену для роста.
Поскольку SPY представляет собой активно торгуемый ETF, представляющий более широкий рынок, цель прибыли для обратной фигуры голова-плечи на рисунке 2 будет:
$ 113, 20 (это максимум после левого плеча) - $ 101, 13 (это минимум головы) = $ 12, 07
Затем эта разница добавляется к цене прорыва (вычитается в случае регулярного паттерна голова и плечи). Цена прорыва составляет около $ 113, 25, что дает нам цель прибыли в $ 125, 32 ($ 113, 25 + $ 12, 07).
Иногда инвесторам приходится долго ждать - до нескольких месяцев - между определением прорыва и достижением идеальной цели прибыли. Мониторинг ваших сделок в режиме реального времени может помочь вам предвидеть их результаты. (Для получения дополнительной информации см.: Предвидеть тенденции, чтобы найти прибыль .)
Почему шаблон «Голова и плечи» работает
Ни один шаблон не идеален, и он не работает каждый раз. Тем не менее, есть несколько причин, по которым теоретическая модель графика работает (для этого рассуждения будет использоваться вершина рынка, но она применима к обеим):
- Когда цена падает с рыночного максимума (голова), продавцы начинают входить в рынок, и покупки становятся менее агрессивными. По мере приближения к линии шеи многие люди, которые купили в последней волне выше или купили на ралли в правом плече, теперь оказался неверным и столкнулся с большими потерями - именно эта большая группа теперь будет выходить из позиций, направляя цену к цели прибыли. Стоп выше правого плеча логичен, потому что тренд сместился вниз - правое плечо ниже максимума, чем голова - и, следовательно, правое плечо вряд ли будет сломано, пока не возобновится восходящий тренд. Цель прибыли предполагает, что те, кто ошибаются или приобрели ценную бумагу в неподходящее время, будут вынуждены покинуть свои позиции, что приведет к развороту аналогичной величины к образцу вершины, который только что произошел. Линия шеи - это точка, в которой многие трейдеры испытывают боль и будут вынуждены выходить из позиций, подталкивая цену к целевой цене. Мы тоже смотрели. Во время обратных паттернов «голова-плечи» (рыночные основания) в идеале мы хотели бы, чтобы объем расширялся по мере прорыва. Это свидетельствует о повышенном интересе покупателей, что приведет к смещению цены к цели. Снижение объема показывает отсутствие интереса к движению вверх и оправдывает некоторый скептицизм.
Подводные камни торговли головой и плечами
Как уже говорилось, картина не идеальна. Вот некоторые потенциальные проблемы с торговлей паттернами «голова и плечи»:
- Вам нужно найти паттерны и наблюдать за их развитием, но вы не должны торговать этой стратегией, пока паттерн не будет завершен. Так что это может означать длительный период ожидания. Он не будет работать все время. Стоп уровни будут иногда достигнуты. Целевая прибыль не всегда будет достигнута, поэтому трейдеры могут пожелать настроить то, как рыночные переменные будут влиять на их выход из ценной бумаги. Паттерн не всегда торгуем. Например, если из-за непредсказуемого события произойдет значительное падение на одном из плеч, то рассчитанные ценовые цели, скорее всего, не будут достигнуты. Паттерны могут быть субъективными. Один трейдер может видеть плечо, а другой нет. Когда вы торгуете паттернами, заранее определите, что для вас представляет паттерн, с учетом общих указаний, приведенных выше.
Суть
Образцы головы и плеч встречаются на всех таймфреймах и видны визуально. Временами субъективный, полный шаблон предоставляет входы, стопы и цели прибыли, облегчая реализацию торговой стратегии. Узор состоит из левого плеча, головы, а затем правого плеча. Наиболее распространенной точкой входа является прорыв линии шеи со стопом выше (вершина рынка) или ниже (низ рынка) правого плеча. Цель прибыли - это разница максимума и минимума с добавленной моделью (рыночное дно) или вычтенной (рыночная вершина) от цены прорыва. Система не идеальна, но она предоставляет метод торговли на рынках, основанный на логических ценовых движениях.
