Инвесторы должны интерпретировать информацию о дебиторской задолженности на балансе компании как деньги, которые компания имеет разумную уверенность в том, что ее клиенты будут платить в определенный день в будущем. Тем не менее, нет никакой твердой гарантии, что компании будут выплачены те деньги, которые она должна.
На балансе компании строка дебиторской задолженности представляет деньги, которые она должна своим клиентам за предоставленные товары или услуги. Предположим, что компания XYZ согласна продать клиенту ABC свою продукцию на сумму 500 000 долларов США на чистых 90 условиях, что означает, что клиент должен заплатить 90 дней. На момент продажи учет выглядит следующим образом: Компания XYZ учитывает сумму в 500 000 долларов США как дебиторскую задолженность путем дебетования своего счета к получению. Поскольку деньги классифицируются как выручка для компании в момент совершения продажи, а не в момент фактического получения денежных средств, на счет выручки в балансе также поступает кредит в размере 500 000 долларов США, который балансирует запись. Когда клиент платит, мы надеемся, в течение отведенных 90 дней, компания XYZ реклассифицирует эти 500 000 долларов США в качестве денежных средств на своем балансе путем дебетования денежного счета и зачисления на счет дебиторской задолженности.
Дебиторская задолженность, как и денежные средства, считается активами. Актив представляет собой нечто ценное, что компания владеет или контролирует. Дебиторская задолженность считается ценной, поскольку она представляет собой деньги, которые по договору должны компании ее клиенты. В идеале, когда у компании высокий уровень дебиторской задолженности, это означает, что в будущем она будет заполнена денежными средствами.
Дебиторская задолженность не обязательно превращается в наличные. По разным причинам клиенты иногда забывают платить деньги, которые им причитаются. Из приведенного выше примера предположим, что клиент ABC обанкротился после его покупки у компании XYZ перед оплатой счета или что он оказался неплатежеспособным. Даже если у клиента есть законное обязательство платить, он не может сделать это, если у него нет денег. Дебиторская задолженность, которую компания не ожидает получить, вместо того, чтобы реклассифицировать ее как денежные средства, переносится на счет контрагента в балансе, известный как резерв под сомнительные счета.
Основы инвестирования диктуют необходимость проведения дальнейших исследований дебиторской задолженности компании. Тот факт, что дебиторская задолженность является активом, не означает, что ее высокий уровень должен рассматриваться как хороший. Когда у компании высокий уровень дебиторской задолженности по отношению к ее наличным деньгам, это часто указывает на слабую деловую практику по сбору долгов. Низкий уровень дебиторской задолженности является еще одной причиной для беспокойства, поскольку иногда это означает, что финансовый отдел компании не может конкурировать с его условиями.
Другой бухгалтерский баланс, который нужно тщательно проанализировать, - это резерв на сомнительные счета. Резкое увеличение этого счета является вероятным показателем того, что компания выдает кредит более рискованным клиентам; принять эту информацию во внимание при анализе дебиторской задолженности компании. Посмотрите на оборот дебиторской задолженности компании, рассчитанный путем деления ее общих продаж в кредит за период времени на ее средний остаток дебиторской задолженности за это время. Большое число здесь указывает на то, что компания эффективна при взыскании дебиторской задолженности.
