Есть веская причина для важности перебалансирования портфеля. Перебалансирование не только позволяет вам покупать акции и облигации взаимных фондов по более низкой цене, но также вынуждает вас продавать по более высокой цене. Перебалансирование может также повысить доходность на четверть процента или около того. Но как перебалансировать портфель 401 (k)?
Посмотрите на весь инвестиционный пирог
Часто инвесторы совершают ошибку, не глядя на весь свой инвестиционный пирог. Рассматривая распределение активов, представьте, что активы на каждом из ваших инвестиционных счетов фактически находятся в одном аккаунте. Один большой счет включает в себя ваш 401 (k), Roth или традиционный индивидуальный пенсионный счет (IRA) и ваши облагаемые налогом инвестиционные брокерские счета.
Представьте свои инвестиции и счета, как клубничный, банановый и ревеневый пирог. У вас нет одного раздела для клубники, другого для банана и третьего для ревеня. Все ингредиенты на ваших счетах идут в круг распределения активов.
Пример перебалансировки
Кендре за тридцать, она довольно агрессивна. Ее распределение активов составляет 75% фондов акций и 25% фондов облигаций. Она делит свои три фондовых фонда поровну. Это дает распределение активов 25% в каждом взаимном фонде. Примечание. В разговоре о распределении активов речь не идет об учетных записях.
У Кендры было два отдельных инвестиционных счета с различными инвестициями в каждом. Ее распределение активов составляет 75% паевых инвестиционных фондов и 25% облигационных паевых фондов .
Вот детали для каждого из счетов в начале года:
Счет 1: 401 (к) 10 000 долларов
- Фонд индекса авангардного общего рынка облигаций на сумму 5000 долларов США (VTSMX) Фонд индекса общего рынка облигаций авангардного рынка на сумму 5000 долларов США (VBMFX)
Счет 2: Инвестиционный счет Fidelity Brokerage $ 10000
- Спартанский глобальный индексный фонд Fidlity для США за 5000 долларов США (FSGDX) Авангардный фонд дивидендного роста за 5000 долларов США (VDIGX)
Общая сумма инвестиционных активов = 20 000 долларов
Вот подробная разбивка ее общего инвестиционного портфеля по распределению привилегированных активов, включая значения счетов:
- 75% инвестиций в акции: 15 000 долларов США 25% инвестиций в облигации: 5 000 долларов США
Ее портфолио было идеально сбалансировано в начале года. К концу года некоторые фонды продвинулись, а другие отставали.
Вот как ее стоимость активов выглядела 31 декабря.
Счёт 1: 401 (к) $ 11, 150
- $ 5, 900 - Фонд индекса общего рынка акций Vanguard (VTSMX) $ 5, 250 - Фонд индекса общего рынка облигаций Vanguard (VBMFX)
Счет 2: Брокерский инвестиционный счет Fidelity $ 10, 900
- 5 300 долл. США - Fidelity Spartan Global ex Index Fund (FSGDX) $ 5 600 - авангардный фонд дивидендного роста (VDIGX)
К концу года из-за изменений стоимости активов стоимость ее инвестиционного портфеля выросла с 20 000 долларов США до 22 050 долларов США при годовом приросте капитала на 10, 25%. В конце года ее распределение активов стало:
- 76, 2% инвестиций в акции: 16 800 долл. США 23, 8% инвестиций в облигации: 5 250 долл. США
В соответствии с ее предпочтительным распределением активов, новая стоимость портфеля по классу активов должна быть:
- 75% инвестиций в акции: $ 16 537, 50 25% инвестиций в облигации: $ 5 512, 50
Цель перераспределения активов состоит в том, чтобы вернуть проценты класса активов к заранее определенному распределению активов.
В идеале, в январе Кендра восстановит равновесие, чтобы вернуться к своему первоначальному распределению активов. Она не уверена, как оптимально покупать и продавать средства, чтобы сбалансировать ее счет 401 (k). До сих пор мы смотрели на ее общий инвестиционный портфель. Теперь давайте разберемся с 401 (k) аккаунтом.
Ребалансировка 401 (к)
После восстановления баланса до первоначальных 25% в каждом взаимном фонде, вот как следует оценивать счет 401 (k):
- 5 512 долл. США (22 050 долл. США * 0, 25): Фонд индекса общего рынка акций Vanguard (VTSMX) 5 512 долл. США (22 050 долл. США * 0, 25): Фонд индекса общего рынка облигаций Vanguard (VBMFX)
Вот значение счета 401 (k) до восстановления баланса:
- 5 900 долл. США: Фонд индекса общего рынка акций Vanguard (VTSMX). 5 250 долл. США: Фонд индекса общего рынка облигаций Vanguard (VBMFX).
Чтобы восстановить баланс первоначального распределения активов в размере 5 900 долларов США, Кендре следует продать акции на сумму 388 долларов США в Фонде индекса общего фондового рынка Авангарда (5 512 долларов США - 5 900 долларов США), чтобы вернуть предпочтительные 25% общей стоимости портфеля в размере 5 512 долларов США. Ей следует купить $ 262.50 из индекса общего рынка облигаций Vanguard. достичь 25% распределения активов или 5 512 долл. США (5 512 долл. США - 5 250 долл. США).
Перебалансировка на самом деле очень проста. Вы определяете сумму, необходимую для покупки или продажи каждого фонда, чтобы вернуться к распределению привилегированных активов. В 401 (k) вы покупаете или продаете соответствующее количество акций через торговую платформу аккаунта.
Суть
Перебалансировка не точная наука. Поскольку стоимость активов меняется ежедневно, даже если вы перебалансируете один раз в день, к следующему будет небольшое отклонение в распределении ваших активов. Таким образом, «достаточно хорошее» распределение активов является уместным. Поскольку портфель Кендры был не слишком далеко от цели, она могла бы подумать о том, чтобы ничего не делать, и подождать несколько месяцев, прежде чем пересмотреть решение о перебалансировке.
