Если вы хотите инвестировать в акции S & P 500, но у вас нет темперамента для правильного прохождения финансовых показателей 500 отдельных компаний, индекс S & P 500 может помочь вам получить доступ к этим акциям - без изнурительного анализа.
Индекс S & P 500 отслеживает крупнейшие и наиболее влиятельные компании в США. Составляющие акции контролируются индексным комитетом S & P, который выбирает компании на основе множества факторов, включая рыночную капитализацию, ликвидность и распределение по секторам.
В 1976 году Vanguard представил индивидуальных инвесторов в первый взаимный фонд страны, имитирующий индекс S & P 500. Спустя 20 лет был запущен первый биржевой фонд (ETF), который также отслеживал индекс S & P 500. Сегодня почти все крупные брокерские и фондовые компании предлагают некоторый тип фонда S & P 500. Инвесторы могут получить доступ к этим средствам через финансовых консультантов, брокеров с полным спектром услуг или дисконтных брокеров.
Ключевые вынос
- Если вы изучаете возможность добавления акций S & P 500 в свой портфель, индексный фонд S & P 500 может помочь вам обеспечить широкую доступность таких акций с минимальной должной осмотрительностью. Фонды, торгуемые на бирже (ETF), поддерживают стратегию пассивного Репликация индекса, предоставляя инвесторам широкий доступ ко всем ценным бумагам данного индекса.
ETF против взаимного фонда
ETF в первую очередь сосредоточены на пассивной репликации индекса, по сути, предоставляя инвесторам доступ ко всем ценным бумагам в пределах указанного индекса. Эти ETFs, которые обычно предлагают низкозатратные коэффициенты расходов из-за минимизированного активного управления, торгуют в течение дня, подобно акциям. Следовательно, они являются высоколиквидными и подвержены внутрисуточным колебаниям цен - так же, как акции.
Наоборот, взаимные фонды S & P 500 могут быть пассивными или активными. У них, как правило, чуть более высокая плата, чем у ETF, из-за связанных с этим расходов 12b1. Кроме того, взаимные фонды имеют несколько иную структуру, где инвесторы могут покупать их только по цене чистых активов (NAV) на конец дня.
Модели оплаты
Те, кто хочет дешево инвестировать в ETFs S & P 500, могут получить доступ через дисконтных брокеров, которые предлагают без комиссионной торговли все пассивные продукты ETF. Но имейте в виду, что некоторые брокеры могут устанавливать минимальные инвестиционные требования. В настоящее время крупнейшим S & P 500 ETF является SPDR S & P 500 ETF (SPY) от State Street Global Advisors, который по состоянию на апрель 2019 года имеет активы под управлением в размере 279, 41 млрд долларов.
Паевые инвестиционные фонды также торгуются через брокеров и дисконтных брокеров, но также могут быть доступны напрямую из фондовых компаний. Некоторые инвесторы хотят целостно управлять своим портфелем через консультанта или брокера. Другие предпочитают управлять портфелем фондов, которые все размещены в рамках конкретного поставщика взаимных фондов. Инвесторы могут также получить доступ к средствам через программы работодателя 401 тыс., Индивидуальные пенсионные счета или платформы roboadvisor.
Выход за рамки пассивного индекса S & P 500
Инвесторы в поисках более продвинутого подхода к инвестированию средств в S & P 500 могут пожелать рассмотреть умные бета-индексы, которые снижают затраты и предлагают преимущество фундаментального или индивидуального инвестирования. Примеры таких фондов включают Дивидендный фонд AAM (SPDV) и Фонд индекса равного веса S & P 500 (RSP). Инвесторы могут также ориентироваться на определенные сегменты индекса S & P 500, которые предлагают потенциал повышения капитала, с такими фондами, как серия SPDR или фонды, ориентированные на дивиденды.
Многие управляющие фондами также предлагают активные фонды S & P 500, которые в основном сосредоточены на именах S & P 500, но активно торгуют именами, помимо строго указанных в индексе. Существуют также заемные средства, которые предлагают упрощенный подход к хеджированию. Бычьи заемные средства используют кредитное плечо, чтобы умножить доходность S & P 500, когда он работает хорошо. Медвежьи заемные средства открыли короткую позицию по S & P 500, чтобы получить положительную прибыль при падении индекса.
