Думайте о инвестиционном портфеле как о корзине, в которой хранятся все инвестиции, которые вы вкладываете в различные пенсионные и не пенсионные (облагаемые налогом) счета. В идеале, ваш портфель растет вместе с вами и обеспечивает доход, который вам необходим для комфортной жизни после работы. Если вы экономите на пенсии и инвестируете на пенсию, убедитесь, что у вашего портфеля есть эти ключевые характеристики.
Ключевые вынос
- Идеальный портфель должен содержать компонент роста, особенно в молодые годы. Позднее жизнь переходит от роста к доходу. Независимо от вашего возраста, важно диверсифицировать и сбалансировать свой портфель с учетом ваших целей, толерантности к риску и временного горизонта. сдача.
Что такое инвестиционный портфель?
Инвестиционный портфель включает в себя все ваши вложения в различные аккаунты, в том числе:
- Спонсируемые работодателем планы, такие как 401 (k) sIRA (традиционные, Roth, SEP, SIMPLE) Налогооблагаемые брокерские счетаРобо-советники Счета на сберегательных счетах и счетах денежного рынка или в депозитных сертификатах (CD)
Эти счета могут содержать различные типы активов, включая (но не ограничиваясь) акции, облигации, биржевые фонды (ETF), взаимные фонды, товары, фьючерсы, опционы и даже недвижимость. Вместе эти активы формируют ваш инвестиционный портфель.
Если вы инвестируете на пенсию, идеальным портфелем будет тот, который соответствует вашим финансовым потребностям, пока вы не уйдете. Следующие характеристики помогают сделать это.
Акции Роста
Пенсионные планы предназначены для роста в течение длительных периодов времени. Инструменты роста, такие как акции и недвижимость, обычно составляют ядро большинства успешных пенсионных портфелей - по крайней мере, когда они находятся в фазе роста.
Жизненно важно, чтобы хотя бы часть ваших пенсионных сбережений росла быстрее, чем уровень инфляции. Это позволяет вам увеличить свою покупательную способность с течением времени.
Данные с Kiplinger.com показывают, что со временем акции демонстрируют лучшую доходность любого класса активов. В период с 1926 по 2018 год рост запасов в среднем составил около 10, 1% в год. Облигации в среднем составляли только половину этого показателя, а денежные средства выросли примерно на 3, 3%.
По этой причине даже пенсионные портфели, в основном ориентированные на сохранение капитала и получение дохода, часто поддерживают небольшой процент акций, чтобы обеспечить защиту от инфляции.
10, 1%
Объем ежегодного прироста акций в среднем за период с 1926 по 2018 год.
Диверсификация портфеля
По мере приближения к пенсионному возрасту диверсификация будет принимать другие формы. Когда вам больше 20 лет, вам может потребоваться диверсифицировать свой портфель только между различными типами акций, такими как акции и фонды с большой, средней и малой капитализацией, а также, возможно, недвижимость.
Однако, как только вы достигнете 40-50-летнего возраста, вам, вероятно, придется начать переводить некоторые свои активы в более консервативные сектора. К ним относятся корпоративные облигации, привилегированные акции и другие умеренные инструменты, которые все еще могут приносить конкурентную прибыль, но с меньшим риском, чем чистые акции.
Альтернативные инвестиции, такие как драгоценные металлы, деривативы, аренда нефти и газа и другие некорреляционные активы, также могут снизить общую волатильность вашего портфеля. Они также могут помочь повысить доходность в периоды простоя традиционных классов активов.
Идеальный пенсионный портфель также не будет слишком сильно зависеть от акций компании, которые находятся внутри или вне вашего 401 (k) или другого плана покупки акций. Большое падение стоимости может кардинально изменить ваши пенсионные планы, если оно составляет значительную долю ваших пенсионных сбережений.
Инвестирование после золотого века
Допуск риска
Когда вы достигнете пенсионного возраста или приблизитесь к нему, ваша толерантность к риску изменится, и вам нужно будет меньше фокусироваться на росте, а больше на сохранении капитала и доходах. Такие инструменты, как депозитные сертификаты (CD), казначейские ценные бумаги, а также фиксированные и индексированные аннуитеты могут быть подходящими, если вам требуется гарантия основного долга или дохода.
Однако, как правило, ваш портфель не должен инвестироваться исключительно в гарантированные инструменты до тех пор, пока вам не исполнится 80 или 90 лет. Идеальный пенсионный портфель будет учитывать ваш риск просадки, который измеряет, сколько времени вам потребуется, чтобы оправиться от большой потери в вашем портфеле.
Активное и пассивное управление
Инвесторы сегодня имеют больше возможностей выбора, чем когда-либо, кто может управлять своими деньгами. Один из этих вариантов - активное или пассивное управление портфелем. Многие специалисты по планированию исключительно рекомендуют портфели индексных фондов, которые управляются пассивно. Другие предлагают активно управляемые портфели, которые могут приносить доход, превосходящий доходность более широких рынков, и с меньшей волатильностью. Обратите внимание, что активно управляемые фонды, как правило, взимают более высокие комиссионные, что необходимо учитывать, когда вы думаете, куда положить свои деньги.
Другой вариант - робо-советник. Эти цифровые платформы распределяют и управляют портфелями в соответствии с заданными алгоритмами, запускаемыми рыночной активностью. Робо-советники обычно стоят намного дешевле, чем менеджеры-люди. Тем не менее, их неспособность отклониться от своих программ может быть невыгодной в некоторых случаях. И торговые модели, которые они используют, как правило, менее изощренны, чем те, которые используются их коллегами-людьми.
Робо-советники могут быть не лучшим выбором, если вам нужны расширенные услуги, такие как планирование недвижимости, сложное управление налогами, управление целевыми фондами или планирование выхода на пенсию.
Суть
Концептуально говоря, большинство людей определяют «идеальный» пенсионный инвестиционный портфель как портфель, который позволяет им жить в относительном комфорте после выхода из рабочего мира.
Ваш портфель должен всегда содержать соответствующий баланс роста, дохода и сохранения капитала. Однако важность каждой из этих характеристик всегда зависит от вашей толерантности к риску, инвестиционных целей и временного горизонта.
В целом, вы должны сосредоточить свой портфель либо в основном, либо полностью на росте до достижения среднего возраста, когда ваши цели могут начать смещаться в сторону дохода и снижения риска.
Тем не менее, разные инвесторы имеют разные допуски к риску, и если вы собираетесь работать до более позднего возраста, вы можете пойти на больший риск с вашими деньгами. Поэтому идеальный портфель всегда в конечном итоге зависит от вас - и от того, что вы готовы сделать для достижения своих целей.
