Акции жилищного строительства пережили тяжелый 2018 год из-за слабого покупательского спроса, вызванного сочетанием проблем доступности и более высоких процентных ставок по ипотечным кредитам в течение большей части года. Биржевой фонд сектора, iShares US Home Construction ETF, завершил год в подвале, снизившись на 31%.
Однако настроение может измениться. Опасения рецессии в течение четвертого квартала привели к притоку денежных средств в казначейские обязательства, которые повысили их цену и снизили доходность, что помогает оказывать понижательное давление на ставки по ипотечным кредитам. Более того, хотя председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в прошлом месяце указал, что Федеральная резервная система намерена дважды повысить процентные ставки в 2019 году и перевести свой баланс на автопилот, он также пояснил в пятницу, что центральный банк осведомлен о рисках для экономики США и будет проявлять терпение и гибкость в отношении политических решений.
По мнению аналитиков, сектор жилищного строительства также должен извлечь выгоду из увеличения тысячелетнего формирования домохозяйств и увеличения расходов на реконструкцию и ремонт. «В США более 126 миллионов домохозяйств готовы к обустройству дома. Потребители наслаждаются ростом рабочих мест и более высоким доходом; они собираются тратить деньги на существующие дома», - говорит Томас Дж. Торнтон, глава американского департамента управления акциями. Финансовая группа Jefferies, сообщил клиентам в записке, сообщает CNBC.
С технической точки зрения, некоторые ведущие акции по жилищному строительству пробили выше значительных линий нисходящего тренда, которые предлагают трейдерам прорыва краткосрочную возможность колебания торговли. Давайте посмотрим на три возможных сделки.
DR Horton, Inc. (DHI)
Компания DR Horton, Inc. (DHI) со штаб-квартирой в Арлингтоне, штат Техас, в основном строит отдельные дома для одной семьи, такие как таунхаусы, дуплексы и триплексы в 27 штатах. Компания, основанная в 1978 году, также предлагает ипотечное финансирование и услуги титульного агентства. Торгуясь по $ 36, 75 при рыночной капитализации 13, 73 млрд долл. И выплате дивидендной доходности 1, 63%, акции упали почти на 9% за последние три месяца по состоянию на 7 января 2019 г., но вернулись на 6, 03% за первые три торговые сессии. нового года. Аналитики прогнозируют, что прибыль DR Horton в 2019 году вырастет на 4, 6%.
Цена акций DR Horton неуклонно снижалась в период с середины августа до конца декабря. С тех пор покупатели вмешались, чтобы поднять акцию выше 50-дневной простой скользящей средней (SMA) и линии нисходящего тренда, которая соединяет несколько максимумов колебаний. Трейдеры, которые покупают по текущей цене, должны установить цель прибыли около 40 долларов, где цена находит сопротивление от горизонтальной линии и 200-дневной SMA. Стоп может находиться чуть ниже уровня прорыва $ 35.50, чтобы закрывать убыточные сделки, если цена не сможет пройти вверх.
Леннар Корпорейшн (ЛЕН)
Lennar Corporation (LEN), основанная в 1954 году, строит дома на одну семью в общинах, ориентированных на начинающих покупателей, переезжающих домой, активных взрослых покупателей жилья и роскошных покупателей жилья. Компания из Майами также управляет сегментом финансовых услуг, который предоставляет ипотечное финансирование и сопутствующие услуги. Lennar, с рыночной капитализацией в 13, 61 миллиарда долларов, имеет хорошие возможности стать крупнейшим домостроителем в США после слияния с CalAtlantic в 2018 году. По состоянию на 7 января 2019 года запасы Lennar упали на 7, 70% за последние три месяца. Тем не менее, он подскочил на 5, 26% с начала года (с начала года). Компания предлагает инвесторам дивиденды в размере 0, 39%.
Цена акций Lennar упала примерно на 25% в период с середины сентября до конца октября, прежде чем торговаться в боковом тренде и сделать нижний минимум ближе к концу 2018 года. Индекс относительной силы (RSI) в то же время сформировал более низкий минимум, который называют бычьим расхождение и указывает на возможное изменение тренда. Акции в пятницу преодолели четырехмесячную линию нисходящего тренда, что может спровоцировать дальнейшие покупки. Те, кто входит в длинную сторону, должны стремиться подняться до уровня 50 долларов - области, где цена встречает значительное сопротивление от горизонтального движения цены и 200-дневного SMA. Рассмотрите возможность размещения ордеров стоп-лосс ниже минимума 2019 года на уровне $ 38, 28.
PulteGroup, Inc. (PHM)
Компания PulteGroup, Inc. (PHM), имеющая рыночную капитализацию в 7, 64 млрд. Долларов США, преимущественно строит отдельные дома для одной семьи, предназначенные для начинающих, движимых и активных покупателей. Компания, которая работает в 25 штатах и выплачивает дивидендную доходность 1, 62%, также организует варианты финансирования, такие как выдача ипотечных кредитов и предоставление страховых полисов. В октябре домостроитель повысил прогноз средней цены продажи в четвертом квартале с 420 000 до 430 000 долларов. Несмотря на то, что за последние три месяца акции PulteGroup вернулись с разочарованием - 14, 80%, их цена выросла на 4, 66% с начала января по состоянию на 7 января 2019 года.
Акции PulteGroup резко упали в сентябре и большей части октября, прежде чем продемонстрировали впечатляющий рост на 28% в середине четвертого квартала. В ходе пятничных торгов цена пробила месячную область консолидации, а также линию нисходящего тренда, восходящую к июню. Трейдерам, которые открывают длинную позицию, следует разместить стоп ниже 50-дневной SMA и зафиксировать прибыль на уровне 31 доллар, где акция может столкнуться с сопротивлением от максимумов колебания мая и июля.
StockCharts.com
