Рынок нефти может быть очень запутанным как для профессионального, так и для индивидуального инвестора, поскольку большие колебания цен иногда происходят ежедневно. В этой статье объясняются движущие силы рынка и как получить финансовую долю в колебаниях цен на нефть, не открывая фьючерсный счет.
требовать
Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и Международное энергетическое агентство оценивают текущий мировой спрос на нефть в 2017–999 млн. Баррелей в день в 2017 году. Когда цена на нефть растет, это снижает спрос в Соединенных Штатах, но Ожидается, что спрос со стороны растущих стран с формирующейся рыночной экономикой будет расти по мере индустриализации этих стран.
В некоторых странах с формирующейся рыночной экономикой есть субсидии на топливо для потребителей. Тем не менее, субсидии не всегда выгодны для экономики страны, потому что, хотя они имеют тенденцию стимулировать спрос в стране, они также могут заставить производителей нефти страны продавать в убыток. Таким образом, отмена субсидий может позволить стране увеличить добычу нефти, увеличивая тем самым предложение и снижая цены. Кроме того, сокращение субсидий может уменьшить любую нехватку нефтепродуктов, поскольку более высокие цены на нефть стимулируют производство нефтепродуктов, таких как дизельное топливо и бензин.
Поставка
Что касается предложения, то в 2017 году каждый день добывалось около 92, 6 миллиона баррелей нефти. Открытие новых запасов в 2017 году было самым низким с 1940-х годов. Количество обнаруженных запасов с 2014 года ежегодно уменьшается, так как бюджеты на разведку нефти сокращаются после падения цен на нефть.
В ОПЕК большинство стран не имеют возможности откачивать гораздо больше нефти. Саудовская Аравия, единственное исключение, сохраняет расчетные запасы от 1, 5 до 2 миллионов баррелей нефти в день по состоянию на 2018 год. Соединенные Штаты, Россия и Саудовская Аравия являются ведущими мировыми производителями нефти.
Качество
Одной из основных проблем, с которой сталкивается рынок нефти, является нехватка высококачественной сладкой сырой нефти, типа нефти, который необходим многим нефтеперерабатывающим заводам для удовлетворения строгих экологических требований, особенно в Соединенных Штатах. Вот почему, несмотря на рост добычи нефти в Соединенных Штатах, она все равно должна импортировать нефть.
Каждая страна имеет разные перерабатывающие мощности. Например, Соединенные Штаты, которые производят много легкой нефти, которую они могут экспортировать. Между тем, она импортирует другие виды нефти, чтобы максимизировать ее производство на основе перерабатывающих мощностей.
спекуляция
Помимо факторов спроса и предложения, еще одной силой, стимулирующей цены на нефть, являются инвесторы и спекулянты, участвующие в торгах на фьючерсные контракты на нефть. Многие крупные институциональные инвесторы, в настоящее время вовлеченные в нефтяные рынки, такие как пенсионные и целевые фонды, держат связанные с сырьем инвестиции как часть долгосрочной стратегии распределения активов. Другие, в том числе спекулянты с Уолл-стрит, торгуют нефтяными фьючерсами в течение очень коротких периодов времени, чтобы получить быструю прибыль. Некоторые наблюдатели связывают эти спекулянты с краткосрочными колебаниями цен на нефть, в то время как другие считают, что их влияние минимально.
Варианты инвестиций на рынке нефти
Независимо от основных причин изменения цен на нефть, у инвесторов, которые хотят инвестировать в нефтяные рынки и извлекать выгоду из колебаний цен на энергоносители, есть несколько вариантов. Один простой способ для среднего человека инвестировать в нефть - это акции нефтяных буровых и сервисных компаний.
Несколько отраслевых паевых инвестиционных фондов также инвестируют в основном в акции, связанные с энергетикой.
Инвесторы могут получить более прямое воздействие на цену нефти через биржевой фонд (ETF) или биржевые облигации (ETN), которые обычно инвестируют в нефтяные фьючерсные контракты, а не в энергетические акции. Поскольку цены на нефть в значительной степени не коррелируют с доходностью фондового рынка или направлением доллара США, эти продукты более точно следуют за ценами на нефть, чем запасы энергоносителей, и могут служить инструментом хеджирования и диверсификации портфеля.
Инвесторы могут выбирать из нескольких вариантов ETF и ETN, таких как ETF с одним товаром (например, только нефть) или ETF с несколькими товарами, который будет охватывать различные энергетические товары (нефть, природный газ, бензин и отопление). масло). Есть много вариантов для инвесторов.
Суть
Инвестирование в нефтяные рынки означает, что у инвесторов есть множество вариантов. В энергетическом секторе есть что-то для почти каждого: от косвенного воздействия через акции, связанные с энергетикой, до более прямых инвестиций в ETF, связанный с товарами. Как и во всех инвестициях, инвесторы должны провести собственное исследование или проконсультироваться с специалистом по инвестициям.
