Что такое финансовое моделирование?
Финансовое моделирование - это процесс создания сводных данных о расходах и доходах компании в форме электронной таблицы, которую можно использовать для расчета воздействия будущего события или решения.
Финансовая модель имеет много применений для руководителей компаний. Финансовые аналитики чаще всего используют его, чтобы проанализировать и предвидеть, как на результаты акций компании могут повлиять будущие события или решения руководства.
Понимание финансовых моделей
Основы финансового моделирования
Финансовое моделирование - это представление в цифрах некоторых или всех аспектов деятельности компании.
Такие модели предназначены для использования в качестве инструментов принятия решений. Руководители компании могут использовать их для оценки затрат и прогнозирования прибыли от предлагаемого нового проекта. Финансовые аналитики используют их, чтобы предвидеть влияние изменений экономической политики или любого другого события на акции компании.
Финансовые модели используются для оценки стоимости бизнеса или для сравнения предприятий с аналогами в отрасли. Они также используются в стратегическом планировании для тестирования различных сценариев, расчета стоимости новых проектов, определения бюджета и распределения корпоративных ресурсов.
Примеры финансовых моделей могут включать анализ дисконтированных денежных потоков, анализ чувствительности или углубленную оценку.
Ключевые вынос
- Финансовое моделирование - это представление в цифрах некоторых или всех аспектов деятельности компании. Финансовые модели используются для оценки стоимости бизнеса или для сравнения предприятий с их аналогами в отрасли. Существуют различные модели, которые могут давать разные результаты. Модель также хороша только как входы и предположения, которые в нее входят.
Пример из реального мира
Лучшие финансовые модели предоставляют пользователям набор базовых допущений. Например, одной из обычно прогнозируемых позиций является рост продаж. Рост продаж отражается как увеличение (или уменьшение) валового дохода в последнем квартале по сравнению с предыдущим кварталом. Это только два входа, которые необходимы финансовой модели для расчета роста продаж.
Специалист по моделированию финансов создает одну ячейку для продаж предыдущего года, ячейку A и одну ячейку для продаж текущего года, ячейку B. Третья ячейка, ячейка C, используется для формулы, которая делит разницу между ячейками A и B на ячейку. О. Это формула роста. Ячейка C, формула, жестко запрограммирована в модели. Ячейки A и B являются входными ячейками, которые могут быть изменены пользователем.
В этом случае целью модели является оценка роста продаж, если предпринимаются определенные действия или происходит возможное событие.
Конечно, это всего лишь один пример реального финансового моделирования. В конечном итоге фондовый аналитик заинтересован в потенциальном росте. Любой фактор, который влияет или может повлиять на этот рост, может быть смоделирован.
Кроме того, сравнения между компаниями важны для принятия решения об акциях. Несколько моделей помогают инвестору выбирать между различными конкурентами в отрасли.
