За последние три недели акции гиганта упаковочной отрасли FedEx Corporation (FDX) упали на 30 пунктов, и теперь акции потеряли почти 8% с первого торгового дня 2018 года. Это потрясающий поворот для многолетнего лидера рынка, который объявил о двойной -процентная доходность в 2016 и 2017 годах. Что еще более важно, это медвежье ценовое движение заполняет широкую верхнюю модель, которая может в конечном итоге сигнализировать об окончании многолетнего роста.
Эта ранняя циклическая игра и ее соперник United Parcel Service, Inc. (UPS) долгое время пользовались репутацией канареек в угольной шахте для экономики США, измеряя производительность американской промышленности через их привычки доставки. Добавление электронной коммерции в последние два десятилетия усилило эту давно наблюдаемую корреляцию, поднимая красные флажки всякий раз, когда эти акции не достигают основных контрольных показателей.
Зловеще, широкий транспортный сектор стал ниже, несмотря на новый договор между США, Канадой и Мексикой. Вывод НАФТА рассматривался в качестве основного препятствия на пути к объему промышленности до заключения соглашения, что сдерживало показатель Dow Jones Transportation Average. Однако этот инструмент упал более чем на 4% с момента объявления договора, что свидетельствует о медвежьем расхождении, которое также может предвещать более слабую экономическую ситуацию в ближайшие месяцы.
Долгосрочная диаграмма FDX (1990 - 2018)
Крутой нисходящий тренд закончился на шестилетнем минимуме в 1990 году, уступив место устойчивому восходящему тренду, который остановился в нижних 60-х годах в 1999 году. Акция упала в торговый диапазон во время медвежьего рынка 2000-2002 годов, наконец, пробившись к новому высокий в 2003 году. Он показал хорошие результаты на бычьем рынке середины десятилетия, удвоившись в цене до максимума мая 2006 года на уровне 120 долларов. Попытка прорыва 2007 года провалилась, уступив упорядоченному откату, который ускорился во время экономического кризиса 2008 года.
Семилетний минимум в марте 2009 года ознаменовал историческую возможность для покупок в преддверии вертикальной волны восстановления, которая остановилась в середине 90-х годов в 2010 году. В конце концов он преодолел этот барьер в 2013 году, получив сильный восходящий тренд, который превысил 180 долларов в четвертом квартале. 2014 года. Акции поднялись выше этого уровня после президентских выборов, продемонстрировав отличную динамику к рекордному максимуму января 2018 года - 274, 66 доллара.
Месячный осциллятор стохастик вошел в цикл продажи в феврале 2018 года и перестал падать на горизонтальной линии тренда, возвращающейся к 2012 году (синяя линия), что указывает на действенные сигналы покупки или продажи около этого уровня. Июньский отскок быстро застопорился, что привело к тесту, который может совпасть с достижением ценой поддержки треугольника. Второй отскок отметит потенциальную возможность покупки в этом сценарии, в то время как пробой прогнозирует намного более низкие цены. (Для получения дополнительной информации см.: Более пристальный взгляд на корпорацию FedEx .)
Краткосрочный график FDX (2017 - 2018)
Более низкие максимумы и более низкие минимумы с январской вершины подорвали первозданную техническую репутацию акции, впервые с марта 2016 года сломав поддержку 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), при этом образовав потенциальную вершину нисходящего треугольника. Поддержка треугольника сосредоточена на уровне $ 225, но покупатели могут опуститься до уровня $ 220 или около того, с синей линией, отмечающей линию тренда нижних минимумов. Пробой дна этой ценовой зоны вызовет множество основных сигналов на продажу.
Индикатор накопления-распределения балансового объема (OBV) выглядит более конструктивно, чем график цен, достигнув максимума в январе 2018 года и опустившись в боковом колебании, что указывает на терпение акционеров после нескольких лет отличной прибыли. Падение до июньского минимума (красная линия) будет сигнализировать о растущем страхе и ухудшении настроений, указывая на то, что розничные и институциональные игроки закрывают позиции и выходят на обочину.
Суть
FedEx приближается к поддержке 2018 года после снижения на 30 пунктов, в то время как технические индикаторы предсказывают критический тест долгосрочного восходящего тренда. Пробой будет сигнализировать о предупреждении экономического роста в США из-за ранней циклической репутации акций. (Для дополнительного чтения, проверьте: 5 причин, почему UPS превзойдет: BMO .)
