По закону зарегистрированные представители, имеющие лицензии серий 6 или 7, должны зарегистрироваться у брокера-дилера для продажи ценных бумаг населению. Эти клиринговые компании обычно позиционируют себя в одной из трех основных форм: как с полным спектром услуг, с дисконтом, так и с независимыми фирмами.
В то время как первые два типа брокеров-дилеров обычно поддерживают довольно высокий уровень контроля над своими представителями, независимые лица обычно предоставляют своим брокерам почти полную свободу в том, как они ведут свой бизнес, что привлекает многих опытных производителей, которые могут позволить себе платить за свои услуги. собственные накладные и маркетинговые расходы.
Больше предложений
Независимые брокеры-дилеры были созданы для размещения финансовых консультантов, которые имеют лицензии на ценные бумаги и нуждаются в поддержке бэк-офиса для таких услуг, как соблюдение требований и заключение сделок. Эти фирмы обычно обслуживают более опытных консультантов, которые генерируют большие потоки доходов от сложной клиентской базы.
Большинству консультантов в этой категории больше не нужны менеджеры, чтобы контролировать их, и, как правило, они не хотят, чтобы отдел сбыта своей фирмы продавал патентованные продукты. Многие независимые брокеры-дилеры предлагают гораздо более широкий спектр продуктов и услуг под своей эгидой, чем дисконтные или полноправные фирмы. В то время как большинство фирм любого рода будут предлагать основные продукты, такие как паевые инвестиционные фонды, аннуитеты, паевые инвестиционные фонды, автоматизированное управление портфелем на низком и среднем уровнях и пенсионные счета, независимые фирмы часто могут предоставлять доступ к платформам управления капиталом высокого уровня, недоступным для широкой публики. альтернативные транспортные средства, такие как хедж-фонды, нефтегазовые партнерства и инвестиционные или сберегательные программы «под ключ», предназначенные для обслуживания определенного сегмента рынка, такого как медицинские работники.
Другие альтернативы, такие как венчурный капитал, частные размещения и зарубежные холдинги, также доступны для клиентов, которые соответствуют требованиям.
Более высокие выплаты, более высокие накладные расходы
Еще одним важным преимуществом, которое независимые брокеры-дилеры предлагают планировщикам, является гораздо более высокая выплата комиссионных. Многие дисконтные брокеры платят своим представителям фиксированную зарплату, возможно, с бонусом за производственные цели, которые достигаются на уровне филиала или офиса. Фирмы с полным комплексом услуг часто предоставляют какую-то базовую заработную плату с многоуровневой структурой комиссионных. Процент комиссионных в такого рода соглашениях обычно колеблется от 30% до 60%, в зависимости от уровня производства консультанта, срока пребывания и формы отношений с компанией. Те, кто работают в качестве независимых подрядчиков, обычно получают более высокую выплату, чем те, кто непосредственно работает в фирме. Конечно, планировщики и брокеры, работающие в этих фирмах, обычно не имеют или почти не имеют накладных расходов, поскольку компания предоставляет офисные помещения, визитные карточки, маркетинговую и административную поддержку и другие необходимые удобства.
Независимые фирмы обычно предлагают выплаты комиссионных в диапазоне от 80% до 95%, что позволяет представителям зарабатывать значительно больше от того же объема бизнеса. Конечно, они также не предоставляют полную поддержку своим брокерам, поэтому те, кто пытается решить, какой тип компании подходит им лучше всего, должны получить четкое представление о своих личных расходах, которые они будут платить, если они идут по независимому маршруту.
Несмотря на то, что независимые брокеры-дилеры не говорят своим представителям, как вести свой бизнес, FINRA и SEC по-прежнему обязаны обеспечивать надзор за соблюдением, чтобы обеспечить соблюдение всех соответствующих норм. Многие фирмы также предоставят дополнительную клиринговую поддержку, чтобы помочь с управлением счетами и ведением записей, хотя эта услуга может стоить дорого. Представители могут иметь определенный уровень выбора услуг, которые они решают использовать и оплачивать.
Ключевые игроки
Хотя сегодня на рынке есть много независимых брокеров-дилеров, некоторые из крупнейших и наиболее известных фирм включают LPL Financial (LPLA), Raymond James (RFJ), Royal Alliance, Commonwealth, Cambridge, First Allied Securities и Securian Financial, Есть также некоторые фирмы, которые работают как с полным спектром услуг, так и с независимыми моделями, такие как Ameriprise (AMP), Lincoln, AXA, Wells Fargo (WFC), Northwestern Mutual и Waddell & Reed.
Суть
Независимые брокеры-дилеры часто являются лучшим выбором для опытных планировщиков, которые установили практику из-за своих превосходных комиссионных выплат и минимального надзора. Представители, которые решили их использовать, должны быть уверены, что в рамках этой бизнес-модели они смогут получать достаточный доход, чтобы оплачивать свои собственные накладные расходы. Для получения дополнительной информации о независимых фирмах посетите веб-сайт LinkedIn (LNKD) для Национальной ассоциации независимых брокеров-дилеров.
