Что такое волновая теория Эллиотта?
Волновая теория Эллиотта была разработана Ральфом Нельсоном Эллиоттом для описания движения цен на финансовых рынках, на котором он наблюдал и выявлял повторяющиеся фрактальные волновые паттерны. Волны могут быть идентифицированы в движениях цены акций и в поведении потребителей. Инвесторов, пытающихся получить прибыль от рыночного тренда, можно охарактеризовать как «катание на волне». Большое, сильное движение домовладельцев по замене существующих ипотечных кредитов новыми, которые имеют более выгодные условия, называется волной рефинансирования.
Основы теории волн Эллиотта
Происхождение теории волн Эллиотта
Теория волн Эллиотта была разработана Ральфом Нельсоном Эллиоттом в 1930-х годах. После того как Эллиот был вынужден уйти в отставку из-за болезни, ему нужно было что-то занять, и он начал изучать годичные, ежемесячные, еженедельные, ежедневные и самодельные часовые и 30-минутные графики на 75 лет по различным индексам.
Теория получила известность в 1935 году, когда Эллиотт сделал странный прогноз дна фондового рынка и с тех пор стал основным продуктом для тысяч портфельных управляющих, трейдеров и частных инвесторов.
Р. Н. Эллиотт описал конкретные правила, определяющие, как идентифицировать, прогнозировать и использовать эти волновые паттерны. Эти книги, статьи и письма описаны в «Мастерских работах Р. Н. Эллиотта», опубликованных в 1994 году. Elliott Wave International - крупнейшая в мире независимая фирма по финансовому анализу и прогнозированию рынка, анализ рынка и прогнозирование которой основаны на модели Эллиотта.
Р. Н. Эллиот осторожно отметил, что эти модели не дают какой-либо определенности относительно будущего движения цены, а скорее помогают упорядочить вероятности для будущих действий рынка. Они могут использоваться в сочетании с другими формами технического анализа, включая технические индикаторы, для определения конкретных возможностей. Трейдеры могут иметь различные интерпретации структуры волны Эллиотта на рынке в данный момент времени.
Ключевые вынос
- Волновая теория Эллиотта - это метод технического анализа, который ищет долгосрочные ценовые модели красной смородины, связанные с постоянными изменениями в настроениях и психологии инвесторов. Теория идентифицирует волны, идентифицированные как импульсные волны, которые устанавливают модель, и корректирующие волны, которые противостоят большей тенденции. Каждый набор волн сам по себе вложен в больший набор волн, которые придерживаются одного и того же импульсного / корректирующего паттерна, описанного как фрактальный подход к инвестированию.
Как работают волны Эллиотта
Некоторые технические аналитики пытаются извлечь выгоду из волновых моделей на фондовом рынке, используя волновую теорию Эллиотта. Эта гипотеза говорит о том, что движения цены акций могут быть предсказаны, потому что они движутся по повторяющимся вверх-вниз моделям, называемым волнами, которые создаются психологией инвестора.
Теория идентифицирует несколько различных типов волн, включая движущие волны, импульсные волны и корректирующие волны. Это субъективно, и не все трейдеры интерпретируют теорию одинаково или соглашаются с тем, что это успешная торговая стратегия. Сама идея волнового анализа сама по себе не приравнивается к регулярному формированию плана, где вы просто следуете инструкциям, в отличие от большинства других ценовых формирований. Волновой анализ дает представление о динамике тренда и помогает вам глубже понять движение цены.
Изображение Джули Бэнг © Investopedia 2020
Волновой принцип Эллиотта состоит из импульсных и корректирующих волн в своей основе.
Импульсные волны
Импульсные волны состоят из пяти субволн, которые совершают чистое движение в том же направлении, что и тренд следующей по величине степени. Эта модель - самая распространенная мотивирующая волна, которую легче всего обнаружить на рынке. Как и все движущие волны, он состоит из пяти субволн; три из них также являются движущими волнами, а две - корректирующими волнами. Это обозначено как структура 5-3-5-3-5, которая была показана выше.
Тем не менее, у него есть три правила, которые определяют его формирование. Эти правила нерушимы. Если одно из этих правил нарушается, то структура не является импульсной волной, и нужно будет переименовать предполагаемую импульсную волну. Три правила таковы: вторая волна не может восстановить более 100 процентов первой волны; Волна три никогда не может быть самой короткой из волн первой, третьей и пятой.
Корректирующие Волны
Корректирующие волны (иногда называемые диагональными волнами) состоят из трех или комбинации трех субволн, которые совершают чистое движение в направлении, противоположном тренду следующей по величине степени. Как и все движущие волны, его целью является движение рынка в направлении тренда.
Также, как и все движущие волны, он состоит из пяти субволн. Разница в том, что диагональ выглядит как расширяющийся или сужающийся клин. Кроме того, подволны диагонали могут не иметь счет пять, в зависимости от того, какой тип диагонали наблюдается. Как и в случае с движущейся волной, каждая подволна диагонали никогда полностью не восстанавливает предыдущую подволну, и подволна три диагонали может быть не самой короткой волной.
Эти импульсные и корректирующие волны вложены в самоподобный фрактал для создания более крупных паттернов. Например, однолетний график может находиться в центре корректирующей волны, но 30-дневный график может показывать развивающуюся импульсную волну. Таким образом, трейдер с такой интерпретацией волны Эллиотта может иметь долгосрочный медвежий прогноз с краткосрочным бычьим прогнозом.
Эллиотт признал, что последовательность Фибоначчи обозначает число волн в импульсах и поправках. Волновые отношения цены и времени также обычно показывают отношения Фибоначчи, такие как ~ 38% и 62%. Например, коррекционная волна может иметь откат 38% от предыдущего импульса.
Другие аналитики разработали индикаторы, основанные на принципе волны Эллиотта, в том числе волновой генератор Эллиотта, который изображен на рисунке выше. Генератор обеспечивает компьютеризированный метод прогнозирования будущего направления цены на основе разницы между пятипериодной и 34-периодной скользящей средней. Система искусственного интеллекта Elliott Wave International, EWAVES, применяет все волновые правила и руководящие указания Эллиотта к данным для генерации автоматического анализа волн Эллиотта.
