Что такое эффективная годовая процентная ставка?
Эффективная годовая процентная ставка - это процентная ставка, которая фактически заработана или выплачена по инвестициям, займу или другому финансовому продукту в результате суммирования за определенный период времени. Это также называется эффективной процентной ставкой, эффективной ставкой или годовой эквивалентной ставкой.
Формула для эффективной годовой процентной ставки
Эффективная годовая процентная ставка = (1 + ni) n − 1, где: i = номинальная процентная ставка = количество периодов
Эффективная годовая процентная ставка
О чем говорит эффективная годовая процентная ставка?
Эффективная годовая процентная ставка является важной концепцией в финансах, поскольку она используется для сравнения различных продуктов, включая кредиты, кредитные линии или инвестиционные продукты, такие как депозитные сертификаты, которые по-разному рассчитывают сложный процент.
Например, если инвестиции A выплачивают 10 процентов, ежемесячно накапливаются, а инвестиции B выплачивают 10, 1 процента, сложенные каждые полгода, эффективная годовая процентная ставка может использоваться для определения того, какие инвестиции будут в действительности платить больше в течение года.
Пример использования эффективной годовой процентной ставки
Номинальная процентная ставка - это заявленная ставка по финансовому продукту. В приведенном выше примере номинальная ставка для инвестиций A составляет 10 процентов и 10, 1 процента для инвестиций B. Эффективная годовая процентная ставка рассчитывается путем взятия номинальной процентной ставки и корректировки ее на количество периодов начисления процентов, которые финансовый продукт испытает в данный период времени. Формула и расчеты следующие:
- Эффективная годовая процентная ставка = (1 + (номинальная ставка / количество периодов начисления процентов)) ^ (количество периодов начисления процентов) - 1 Для инвестиций A это будет: 10, 47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1 А для инвестиций B это будет: 10, 36% = (1 + (10, 1% / 2)) ^ 2 - 1
Как можно видеть, даже если инвестиции B имеют более высокую заявленную номинальную процентную ставку, поскольку она составляет меньшее количество раз в течение года, эффективная годовая процентная ставка ниже эффективной ставки для инвестиций A. Важно рассчитать эффективную ставку, потому что если инвестор вложит, например, 5 000 000 долларов в одну из этих инвестиций, неправильное решение будет стоить более 5 800 долларов в год.
По мере увеличения числа начисляемых периодов увеличивается и эффективная годовая процентная ставка Квартальная сложность дает более высокую доходность, чем полугодовая сложность, ежемесячная сложность более чем раз в квартал, а ежедневная сложность больше, чем ежемесячно. Ниже приводится разбивка результатов этих разных сложных периодов с номинальной процентной ставкой 10%:
- Полугодовые = 10, 250% ежеквартально = 10, 381% ежемесячно = 10, 471% ежедневно = 10, 516%
Существует ограничение на составление феномена. Даже если составление происходит бесконечное количество раз - не только каждую секунду или микросекунду, но непрерывно - предел смешивания достигается. С 10%, непрерывно составленная эффективная годовая процентная ставка составляет 10.517%. Непрерывная ставка рассчитывается путем увеличения числа «е» (приблизительно равного 2, 71828) до степени процентной ставки и вычитания ее. В этом примере это будет 2.171828 ^ (0.1) - 1.
