Компонент Dow The Walt Disney Company (DIS) изо всех сил пытался завоевать позиции в прошлом месяце, преодолев психологический уровень в 100 долларов, который теперь соответствует 2, 5-летней поддержке симметричного треугольника. Два мега-хита «Мстителей» не сумели побороть ограниченный капитал, который узко сфокусирован на борьбе за вещание компании и планирует развернуть сервис потокового кино в четвертом квартале 2019 года.
Отчет о доходах от 8 мая может, наконец, вызвать сильный тренд, когда медведи держат верх с небольшим отрывом. С другой стороны, долгосрочные индикаторы относительной силы приближаются к уровням перепроданности, указывая на то, что давление продавцов может подходить к концу. С другой стороны, показатели накопления-распределения упали до шестимесячных минимумов, что свидетельствует о продолжающемся исходе толпы умных денег.
Долгосрочная диаграмма DIS (2011 - 2018)
Акции распродались, чтобы протестировать минимум 2002 года в середине подросткового периода во время экономического коллапса прошлого десятилетия, продемонстрировав минимум 15, 14 доллара, что ознаменовало историческую возможность покупки. Последующая волна восстановления завершила круговой перелет до максимума 2007 года в середине 30-х годов в 2010 году, и этот уровень также обозначил 10-летнее сопротивление. Прорыв 2011 года не удался, вызвав снижение до верхних 20 долларов, после чего последовал мощный толчок к покупкам, который достиг нового максимума во втором квартале 2012 года.
Этот прорыв собрал сильный восходящий импульс, вызвавший продвижение тенденции, которая принесла самые плодотворные выгоды с 1990-х годов. В то время компания стреляла по всем баллонам, совершая ключевые приобретения, которые включали в себя чрезвычайно прибыльную франшизу «Звездных войн». Подразделение тематического парка также показало исключительно хорошие результаты в этот период, чему способствовал мировой экономический подъем.
Крупный разрыв в августе 2015 года сигнализировал об окончании восходящего тренда, а слабая аудитория ESPN вызвала широкомасштабную распродажу. Падение нашло поддержку на уровне 90 долларов через несколько недель, что привело к отскоку, который остановился менее чем на два пункта ниже исторического максимума на уровне 122, 08 доллара. Более сильное давление со стороны продаж затем взяло под свой контроль, подорвав летний минимум и опустившись до 86, 25 доллара в феврале 2016 года. Это завершило первую волну симметричного треугольника, который все еще строится более 2, 5 лет спустя.
Во второй половине 2016 года месячный осциллятор стохастика упал до самого глубокого значения перепроданности десятилетия и вернулся к этому пониженному уровню через год. Цикл покупки в 2018 году выдохся, прежде чем достигнуть линии перекупленности, в то время как последующий спад медленно приближается к предыдущим минимумам. Однако, если прошлое является прологом, следующий долгосрочный цикл покупки не будет запущен в течение следующих трех-шести месяцев.
Краткосрочная Диаграмма DIS (2015 - 2018)
Последовательность более низких максимумов и более высоких минимумов с 2015 года в настоящее время завершила пять волн, типичное число в треугольнике до того, как направленная энергия генерирует крупномасштабный пробой или пробой. Пятая волна приземлилась на поддержку треугольника около $ 100 в середине марта, уступив место модели удержания, которая теперь перекрещивала магическое число 17 раз. Это противостояние, вероятно, закончится 8 мая, когда ожидается, что развлекательный гигант сообщит о прибыли на акцию в размере 1, 70 долл. США при доходах в первом квартале 14, 1 млрд долл. США.
Отскок после новостей, которые устанавливают 200-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) на уровне $ 104, может предвещать быстрый переход к сопротивлению треугольника выше 112 $ и возможный прорыв. И наоборот, слабый отскок, который застревает под скользящей средней, может привлечь агрессивных коротких продавцов, что вызовет пробой и первый первичный нисходящий тренд с 2009 года. С другой стороны, реакция продажи новостей в середине 90-х годов проверит 2017 год. низко, предлагая быкам последнюю возможность спасти тонущий корабль. (Для получения дополнительной информации см.: Disney превзойдет результаты DTC Focus: BMO Capital .)
Суть
Акции Disney отскакивают от поддержки треугольника, в то время как большое количество разочарованных акционеров закрывают позиции и выходят на обочину. Несмотря на это, модель многолетней консолидации равномерно распределена между бычьим и медвежьим исходом, что подчеркивает важность ежеквартального исповедальня на следующей неделе. (Для дополнительного чтения, проверьте: Топ 5 компаний, принадлежащих Disney .)
