Что такое крест смерти?
Смертельный крест - это технический паттерн, показывающий потенциал для крупной распродажи. Крест смерти появляется на графике, когда краткосрочная скользящая средняя акции пересекается ниже своей долгосрочной скользящей средней. Как правило, наиболее распространенными скользящими средними, используемыми в этом шаблоне, являются 50-дневные и 200-дневные скользящие средние.
Показатель смертельного креста оказался надежным предиктором некоторых из самых серьезных медвежьих рынков прошлого века: 1929, 1938, 1974 и 2008 гг. Инвесторы, которые вышли из фондового рынка в начале этих медвежьих рынков, избегали крупных потери, которые достигли 90% в 1930-х годах. Поскольку смертельный крест является долгосрочным индикатором, в отличие от многих краткосрочных графиков, таких как доджи, он имеет больший вес для инвесторов, обеспокоенных фиксацией прибылей до начала нового медвежьего рынка. Увеличение объема обычно сопровождает появление креста смерти.
Что такое крест смерти?
Ключевые вынос
- Смертельный крест - это технический паттерн, показывающий потенциал для крупной распродажи. Крест смерти появляется на графике, когда краткосрочная скользящая средняя акции пересекает ее ниже долгосрочной скользящей средней. Индикатор смертельного креста оказался надежным предиктором некоторых из самых серьезных медвежьих рынков прошлого столетия: 1929, 1938, 1974 и 2008 гг. Крест смерти можно противопоставить золотому кресту, указывающему на бычье движение цены.
Что говорит Крест смерти?
Крест смерти возникает, когда краткосрочная скользящая средняя (обычно 50-дневная SMA) пересекает основную долгосрочную скользящую среднюю (обычно 200-дневную SMA) в сторону снижения и интерпретируется аналитиками и трейдерами как сигнализация окончательного разворота медведя. на рынке.
Вот пример смертельного креста на S & P 500 в декабре 2018 года:
TradingView
Название креста смерти происходит от X-формы, созданной, когда краткосрочная скользящая средняя опускается ниже долгосрочной скользящей средней. Исторически, модель предшествует длительному спаду как для долгосрочных, так и для краткосрочных скользящих средних. Крест смерти является сигналом того, что краткосрочный импульс в акции или фондовом индексе замедляется, но крест смерти не всегда является надежным индикатором того, что бычий рынок подходит к концу. Было много раз, когда появлялся крест смерти, например летом 2016 года, когда он оказывался ложным показателем. Те, кто вышел из акций летом 2016 года, пропустили значительный рост фондового рынка, который последовал в течение всего 2017 года. Пример звезды смерти 2016 года фактически имел место во время технической коррекции около 10%, которая часто рассматривается как возможность покупки, известная как покупка на дипе.
Существует некоторое расхождение во взглядах относительно того, что именно составляет этот значимый пересечение скользящих средних. Некоторые аналитики определяют его как пересечение 100-дневной скользящей средней и 30-дневной скользящей средней; другие определяют его как пересечение среднего значения за 200 дней и среднего значения за 50 дней. Аналитики также наблюдают за кроссовером на графиках с более низкими временными рамками в качестве подтверждения сильной продолжающейся тенденции. Независимо от изменений в точном определении или применяемых временных рамках термин всегда относится к краткосрочному скользящему среднему, пересекающему основную долгосрочную скользящую среднюю.
Пример Креста Смерти
Ниже приведен исторический пример двух смертельных крестов, произошедших с акцией Facebook Inc. (FB) в 2018 году. После первого в апреле акции развернулись и начали расширенное ралли. Второй сентябрь, однако, сигнализировал о продолжительном медвежьем рынке акций.
TradingView
Оглядываясь назад на самые жестокие медвежьи рынки прошлого века, кажется, что крест смерти лучше всего держится, когда рынок уже потерял 20% своей стоимости. В этих случаях инвесторы, которые сбежали из акций, минимизировали свои потери. Но для небольших поправок, составляющих менее 20%, временное появление креста смерти может отражать уже зарегистрированные потери и, таким образом, указывает на возможность покупки.
Разница между крестом смерти и золотым крестом
Противоположность кресту смерти происходит с появлением золотого креста, когда краткосрочная скользящая средняя акции или индекса перемещается выше долгосрочной скользящей средней. Многие инвесторы рассматривают эту модель как бычий индикатор. Образец золотого креста обычно появляется после того, как длительный нисходящий тренд исчерпал импульс Как и в случае с крестом смерти, инвесторы должны подтвердить разворот тренда после нескольких дней или недель движения цены в новом направлении. Большая часть процесса инвестирования по следующим схемам является самореализующимся поведением, так как объемы торговли увеличиваются благодаря вниманию большего количества инвесторов, которые частично руководствуются увеличением финансовых новостей о конкретной акции или движением индекса.
Ограничения использования креста смерти
Все показатели «отстают», и ни один индикатор не может по-настоящему предсказать будущее. Как видно из приведенного выше примера на Facebook, первый крест смерти дал ложный сигнал, и трейдер, открывший короткую позицию в то время, столкнулся бы с некоторой краткосрочной проблемой. Несмотря на свою очевидную прогностическую силу в прогнозировании предыдущих крупных медвежьих рынков, смертельные кроссы также регулярно дают ложные сигналы. Следовательно, смертельный крест всегда должен подтверждаться другими сигналами и индикаторами, прежде чем открывать сделку.
