Общие ошибки инвестора и трейдера

Содержание

• Нет торгового плана
• В погоне за выступлением
• Не восстановить баланс
• Игнорирование риска неприятия
• Забыть свой временной горизонт
• Не использовать ордера стоп-лосс
• Позволяя потерям расти
• Усреднение вниз или вверх
• Важность принятия убытков
• Вера в ложные сигналы покупки
• Покупка с слишком большой наценкой
• Бег с плечом
• Следуя за стадом
• Хранить яйца в одной корзине
• Уклоняться от домашней работы
• Покупка необоснованных советов
• Смотря слишком много финансового телевидения
• Не видеть общую картину
• Торговля на нескольких рынках
• Забыть о дяде Сэме
• Опасность чрезмерной уверенности
• Неопытный дневной трейдинг
• Недооценивать свои способности
• Суть

Делать ошибки - это часть процесса обучения, когда дело доходит до торговли или инвестирования. Инвесторы обычно участвуют в долгосрочных холдингах и будут торговать акциями, биржевыми фондами и другими ценными бумагами. Трейдеры обычно покупают и продают фьючерсы и опционы, удерживают эти позиции в течение более коротких периодов и участвуют в большем количестве сделок.

Хотя трейдеры и инвесторы используют два разных типа торговых транзакций, они часто виновны в совершении однотипных ошибок. Некоторые ошибки более вредны для инвестора, а другие наносят больше вреда трейдеру. И то, и другое хорошо бы запомнить эти грубые ошибки и попытаться их избежать.

Нет торгового плана

Опытные трейдеры вступают в сделку с четко определенным планом. Они знают свои точные точки входа и выхода, сумму капитала для инвестирования в торговлю и максимальные потери, которые они готовы принять.

У начинающих трейдеров может не быть торгового плана до начала торговли. Даже если у них есть план, они могут быть более склонны отклоняться от определенного плана, чем опытные трейдеры. Начинающие трейдеры могут полностью изменить курс. Например, короткая позиция после первоначальной покупки ценных бумаг, потому что цена на акции снижается - только чтобы в итоге получить разворот.

В погоне за выступлением

Многие инвесторы или трейдеры выбирают классы активов, стратегии, менеджеров и фонды на основе текущих сильных результатов. Ощущение, что «я упускаю большую отдачу», вероятно, привело к более плохим инвестиционным решениям, чем любой другой фактор.

Если определенный класс активов, стратегия или фонд работали очень хорошо в течение трех или четырех лет, мы точно знаем одну вещь: мы должны были инвестировать три или четыре года назад. Теперь, однако, конкретный цикл, который привел к этой большой производительности, может приближаться к концу. Умные деньги уходят, а тупые деньги льются.

Не восстановить баланс

Перебалансирование - это процесс возврата вашего портфеля к его целевому распределению активов, как указано в вашем инвестиционном плане. Перебалансировать сложно, потому что это может заставить вас продать класс активов, который работает хорошо, и купить больше вашего класса активов с наихудшими результатами. Это противоположное действие очень сложно для многих начинающих инвесторов.

Тем не менее, портфель, допускающий дрейф с рыночной доходностью, гарантирует, что классы активов будут переоценены на пиках рынка и недооценены на рыночных минимумах - формула для низкой производительности. Перебалансировать религиозно и пожинать долгосрочные награды.

Игнорирование риска неприятия

Не упускайте из виду вашу терпимость к риску или вашу способность брать на себя риск. Некоторые инвесторы не могут пережить волатильность и взлеты и падения, связанные с фондовым рынком или более спекулятивными сделками. Другим инвесторам может потребоваться безопасный, регулярный процентный доход. Этим инвесторам с низким уровнем риска лучше вкладывать средства в акции «голубых фишек» существующих фирм, и им следует держаться подальше от более волатильного роста и акций начинающих компаний.

Помните, что любой возврат инвестиций сопряжен с риском. Инвестиции с наименьшим риском - это казначейские облигации США, векселя и векселя. Оттуда различные типы инвестиций продвигаются вверх по лестнице риска, а также будут предлагать более высокую доходность, чтобы компенсировать принятый более высокий риск. Если инвестиция приносит очень привлекательный доход, также посмотрите на ее профиль риска и посмотрите, сколько денег вы можете потерять, если что-то пойдет не так. Никогда не вкладывайте больше, чем вы можете позволить себе потерять.

Забыть свой временной горизонт

Не инвестируйте без учета временного горизонта. Подумайте, нужны ли вам средства, которые вы вкладываете в инвестиции, прежде чем вступать в сделку. Кроме того, определите, сколько времени - временного горизонта - вы должны накопить для выхода на пенсию, для первоначального взноса на дом или для обучения в колледже для вашего ребенка.

Как только вы понимаете свой горизонт, вы можете найти инвестиции, которые соответствуют этому профилю.

Не использовать ордера стоп-лосс

Большой признак того, что у вас нет торгового плана, это не использование ордеров стоп-лосс. Стоп-ордера бывают нескольких разновидностей и могут ограничивать убытки из-за неблагоприятного движения акций или рынка в целом. Эти заказы будут выполняться автоматически после того, как установленные вами периметры будут выполнены.

Плотные стоп-лоссы обычно означают, что потери ограничены до того, как они станут значительными. Однако существует риск того, что стоп-приказ по длинным позициям может быть реализован на уровнях ниже указанных, в случае внезапного снижения уровня безопасности - как это случилось со многими инвесторами во время внезапного краха. Даже с учетом этой мысли преимущества стоп-ордеров намного перевешивают риск остановки по незапланированной цене.

Следствием этой распространенной торговой ошибки является то, что трейдер отменяет стоп-ордер на убыточной сделке непосредственно перед тем, как он может быть запущен, поскольку он полагает, что ценовой тренд развернется.

Позволяя потерям расти

Одной из определяющих характеристик успешных инвесторов и трейдеров является их способность быстро брать небольшой убыток, если сделка не работает, и перейти к следующей торговой идее. С другой стороны, неудачные трейдеры могут быть парализованы, если сделка идет против них. Вместо того чтобы предпринимать быстрые действия, чтобы ограничить убыток, они могут удержать убыточную позицию в надежде, что сделка в конечном итоге сработает. Проигрышная сделка может надолго связать торговый капитал и может привести к растущим убыткам и серьезному истощению капитала.

Усреднение вниз или вверх

Усреднение по длинной позиции в акции с голубыми фишками может сработать для инвестора, у которого длинный инвестиционный горизонт, но это может быть опасно для трейдера, торгующего волатильными и более рискованными ценными бумагами. Некоторые из самых больших торговых потерь в истории произошли потому, что трейдер продолжал прибавлять к убыточной позиции, и в конечном итоге был вынужден сократить всю позицию, когда величина убытка стала несостоятельной. Трейдеры также открывают короткие позиции чаще, чем консервативные инвесторы, и имеют тенденцию к усреднению, потому что безопасность повышается, а не снижается. Это не менее рискованный шаг, который является еще одной распространенной ошибкой, совершаемой начинающим трейдером.

Важность принятия убытков

Слишком часто инвесторы не могут принять тот простой факт, что они люди и склонны совершать ошибки, как это делают величайшие инвесторы. Сделали ли вы покупку акций на скорую руку или один из ваших давних крупных заемщиков внезапно повернул к худшему, лучшее, что вы можете сделать, это принять его. Худшее, что вы можете сделать, это позволить вашей гордости иметь приоритет над вашим кошельком и удерживать убыточные инвестиции. Или еще хуже, купить больше акций. как это сейчас намного дешевле.

Это очень распространенная ошибка, и те, кто совершают ее, делают это, сравнивая текущую цену акций с 52-недельным максимумом акций. Многие люди, использующие этот индикатор, предполагают, что упавшая цена акции представляет собой хорошую покупку. Однако за этим падением и ценой была причина, и вы должны проанализировать, почему цена упала.

Вера в ложные сигналы покупки

Ухудшение основных показателей, отставка генерального директора (CEO) или усиление конкуренции - все это возможные причины более низкой цены акций. Эти же причины также дают хорошие основания подозревать, что запас может не увеличиться в ближайшее время. Компания может стоить меньше по фундаментальным причинам. Важно всегда иметь критический взгляд, поскольку низкая цена акций может быть ложным сигналом на покупку.

Избегайте покупки акций в подвале сделки. Во многих случаях существует серьезная фундаментальная причина снижения цен. Сделайте свою домашнюю работу и проанализируйте перспективы акций, прежде чем инвестировать в них. Вы хотите инвестировать в компании, которые будут испытывать устойчивый рост в будущем. Будущие операционные показатели компании не имеют ничего общего с ценой, по которой вы случайно приобрели ее акции.

Покупка с слишком большой наценкой

Маржа - использование заемных денег у вашего брокера для покупки ценных бумаг, обычно фьючерсов и опционов. Хотя маржа может помочь вам заработать больше денег, она также может преувеличить ваши потери. Убедитесь, что вы понимаете, как работает маржа и когда ваш брокер может потребовать от вас продать любые позиции, которые вы держите.

Худшее, что вы можете сделать как новый трейдер, это увлечься тем, что кажется свободными деньгами. Если вы используете маржу, и ваши инвестиции не идут так, как вы планировали, то вы в конечном итоге получаете большие долговые обязательства ни за что. Спросите себя, купите ли вы акции с помощью кредитной карты. Конечно, ты бы не стал. Чрезмерное использование маржи - это, по сути, одно и то же, хотя, вероятно, при более низкой процентной ставке.

Кроме того, использование маржи требует от вас более тщательного мониторинга своих позиций. Преувеличенные прибыли и убытки, сопровождающие небольшие колебания цен, могут привести к катастрофе. Если у вас нет времени или знаний, чтобы пристально следить и принимать решения о ваших позициях, и их значения падают, то ваша брокерская фирма продаст ваши акции, чтобы возместить любые накопленные вами убытки.

Как новый трейдер, используйте маржу экономно, если она вообще используется; и только если вы понимаете все его аспекты и опасности. Это может заставить вас продать все свои позиции внизу, в точке, в которой вы должны быть на рынке для большого разворота.

Бег с плечом

Согласно известному инвестиционному клише, кредитное плечо является обоюдоострым мечом, потому что оно может повысить отдачу от прибыльных сделок и усугубить убытки при проигрышных сделках. Точно так же, как вы не должны бегать с ножницами, вы не должны бегать, чтобы использовать рычаги. Начинающие трейдеры могут быть ошеломлены степенью левериджа, которым они обладают - особенно в торговле на рынке Форекс (FX), - но вскоре могут обнаружить, что чрезмерное кредитное плечо может быстро уничтожить торговый капитал. Если используется коэффициент кредитного плеча 50: 1, что не редкость в розничной торговле на рынке Форекс, все, что нужно, - это 2% -ное неблагоприятное движение, чтобы уничтожить свой капитал. Форекс-брокеры, такие как IG Group, должны сообщить трейдерам, что более трех четвертей трейдеров теряют деньги из-за сложности рынка и недостатка кредитного плеча.

Следуя за стадом

Другая распространенная ошибка, которую совершают новые трейдеры, заключается в том, что они слепо следуют за стадом; как таковые, они могут либо в конечном итоге платить слишком много за горячие акции, либо могут открывать короткие позиции по бумагам, которые уже упали и могут оказаться на грани разворота. Хотя опытные трейдеры следуют изречению тренда - это ваш друг, они привыкли выходить из сделок, когда им становится слишком тесно. Однако новые трейдеры могут оставаться в сделке еще долго после того, как умные деньги вышли из нее. Начинающим трейдерам также может не хватать уверенности, чтобы использовать противоположный подход при необходимости.

Держа все яйца в одной корзине

Диверсификация - это способ избежать чрезмерного воздействия каких-либо инвестиций. Наличие портфеля, состоящего из нескольких инвестиций, защищает вас, если один из них теряет деньги. Это также помогает защитить от волатильности и экстремальных ценовых колебаний в любой отдельной инвестиции. Кроме того, когда один класс активов работает хуже, другой класс активов может работать лучше.

Многие исследования доказали, что большинство менеджеров и взаимных фондов не справляются со своими показателями. В долгосрочной перспективе, индексные фонды с низкой себестоимостью, как правило, являются лучшими во втором квартале, или лучше, чем 65-75% активно управляемых фондов. Несмотря на все доказательства в пользу индексации, желание инвестировать в активных менеджеров остается сильным. Джон Богл, основатель «Авангарда», говорит, что это потому, что: «Надежда рождается вечно. Индексация скучна. Она идет вразрез с американским подходом:« Я могу сделать лучше ».

Индексируйте все или большую часть (от 70% до 80%) ваших традиционных классов активов. Если вы не можете устоять перед преследованием следующего великого исполнителя, выделите около 20% -30% каждого класса активов для выделения активным менеджерам. Это может удовлетворить ваше желание добиться успеха, не опустошая ваше портфолио.

Уклоняться от домашней работы

Новые трейдеры часто виноваты в том, что они не выполняли свою домашнюю работу или не проводили адекватных исследований или должной осмотрительности перед началом торговли. Выполнение домашних заданий имеет решающее значение, поскольку начинающие трейдеры не знают сезонных трендов или сроков выпуска данных, а также моделей торговли, которыми обладают опытные трейдеры. Для начинающего трейдера срочность совершения сделки часто перевешивает необходимость проведения каких-либо исследований, но в конечном итоге это может привести к дорогостоящему уроку.

Ошибочно не исследовать инвестицию, которая вас интересует. Исследования помогут вам понять финансовый инструмент и понять, во что вы ввязываетесь. Например, если вы инвестируете в акции, изучите компанию и ее бизнес-планы. Не думайте, что рынки эффективны, и вы не можете зарабатывать деньги, выявляя хорошие инвестиции. Хотя это не простая задача, и каждый другой инвестор имеет доступ к той же информации, что и вы, вы можете определить хорошие инвестиции, проведя исследование.

Покупка необоснованных советов

Каждый, вероятно, делает эту ошибку в тот или иной момент в своей инвестиционной карьере. Вы можете услышать, как ваши родственники или друзья говорят о том, что акции, которые, как они слышали, будут выкуплены, будут приносить огромные доходы или скоро выпустят новаторский новый продукт. Даже если эти вещи являются правдой, они не обязательно означают, что акция является «следующей большой вещью», и что вы должны броситься на свой брокерский счет в Интернете, чтобы разместить ордер на покупку.

Другие необоснованные советы приходят от профессионалов в области инвестиций на телевидении и в социальных сетях, которые часто рекламируют определенную акцию, как если бы она была обязательной для покупки, но на самом деле это не более чем аромат дня. Эти биржевые наконечники часто не проходят и сразу идут вниз после их покупки. Помните, что покупка подсказок в СМИ часто основывается только на спекулятивной игре.

Это не значит, что вы должны отказываться от каждой акции. Если кто-то действительно привлекает ваше внимание, первое, что нужно сделать, это рассмотреть источник. Следующее, что нужно сделать, это сделать свою домашнюю работу, чтобы вы знали, что вы покупаете и почему. Например, покупка технической акции с использованием какой-то запатентованной технологии должна основываться на том, подходит ли вам эта инвестиция, а не только на том, что сказал менеджер по взаимному фонду в интервью для СМИ.

В следующий раз, когда у вас возникнет искушение совершить покупку, основываясь на горячих советах, не делайте этого, пока не получите все факты и не будете чувствовать себя комфортно в компании. В идеале, получить второе мнение от других инвесторов или объективных финансовых консультантов.

Смотря слишком много финансового телевидения

В финансовых новостях почти ничего не может помочь вам достичь ваших целей. Есть несколько информационных бюллетеней, которые могут предоставить вам что-нибудь ценное. Даже если бы были, как вы их определили заранее?

Если бы у кого-то действительно были выгодные советы по акциям, торговые рекомендации или секретная формула, чтобы заработать большие деньги, они бы болтали об этом по телевизору или продавали вам за 49 долларов в месяц? Нет. Они будут держать язык за зубами, зарабатывать миллионы, и им не нужно будет продавать бюллетень, чтобы зарабатывать на жизнь. Решение? Тратьте меньше времени на просмотр финансовых шоу по телевизору и чтение информационных бюллетеней. Потратьте больше времени на создание - и придерживаться - вашего инвестиционного плана.

Не видеть общую картину

Для долгосрочного инвестора одна из самых важных, но часто упускаемых из виду вещей - это качественный анализ или взгляд на общую картину. Легендарный инвестор и автор Питер Линч однажды заявил, что он нашел лучшие инвестиции, посмотрев на игрушки своих детей и тенденции, которые они предпримут. Название бренда также очень ценно. Подумайте о том, как почти все в мире знают кока-колу; поэтому финансовая стоимость одного имени измеряется миллиардами долларов. Будь то iPhone или Big Mac, никто не может поспорить с реальной жизнью.

Таким образом, перетекание финансовой отчетности или попытка определить возможности покупки и продажи с помощью сложного технического анализа может сработать большую часть времени, но если мир меняется против вашей компании, рано или поздно вы проиграете. В конце концов, компания по производству печатных машин в конце 1980-х годов могла превзойти любую компанию в своей отрасли, но как только персональные компьютеры стали обычным явлением, инвестор в пишущие машинки той эпохи преуспел бы в оценке общей картины и развороте.

Оценка компании с качественной точки зрения так же важна, как и ее продажи и прибыль. Качественный анализ - это стратегия, которая является одной из самых простых и эффективных для оценки потенциальных инвестиций.

Торговля на нескольких рынках

Начинающие трейдеры могут иметь тенденцию переходить с рынка на рынок, то есть с акций на опционы на валюты и на товарные фьючерсы и так далее. Торговля на нескольких рынках может быть отвлекающим фактором и может помешать начинающему трейдеру получить опыт, необходимый для успеха на одном рынке.

Забыть о дяде Сэме

Имейте в виду налоговые последствия, прежде чем инвестировать. Вы получите налоговые льготы на некоторые инвестиции, такие как муниципальные облигации. Прежде чем инвестировать, посмотрите, какой будет ваша прибыль после корректировки на налог, принимая во внимание инвестиции, вашу налоговую шкалу и ваш временной горизонт инвестиций.

Не платите больше, чем нужно, на торговых и брокерских сборах. Держась за свои инвестиции и не часто торгуя, вы сэкономите деньги на комиссии брокера. Кроме того, присмотритесь к магазинам и найдите брокера, который не взимает чрезмерную комиссию, чтобы вы могли сохранить большую часть прибыли, которую вы получаете от своих инвестиций. Investopedia собрала список лучших дисконтных брокеров, чтобы облегчить ваш выбор брокера.

Опасность чрезмерной уверенности

Торговля - это очень сложное занятие, но «удача новичка», которую испытывают некоторые начинающие трейдеры, может заставить их поверить, что торговля - это общеизвестный путь к быстрым богатствам. Такая самоуверенность опасна, поскольку она порождает самоуспокоенность и способствует чрезмерному риску, который может привести к торговой катастрофе.

Из многочисленных исследований, в том числе исследования Бертона Малкиеля 1995 года, озаглавленного «Возврат от инвестирования в паевые инвестиционные фонды», мы знаем, что большинство менеджеров не справятся со своими контрольными показателями. Мы также знаем, что нет единого способа заранее выбрать тех менеджеров, которые превзойдут результаты. Мы также знаем, что очень немногие могут выгодно рассчитывать на рынке в долгосрочной перспективе. Так почему же так много инвесторов уверены в своих способностях определять время на рынке и / или выбирать лучших менеджеров? Гуру верности Питер Линч однажды заметил: «В Forbes 400 нет рыночных таймеров».

Неопытный дневной трейдинг

Необходимость в скорости - главная причина, по которой вы не можете эффективно начать дневную торговлю с дополнительными 5000 долларов на вашем банковском счете. Системы онлайн-брокеров недостаточно быстры, чтобы обслуживать истинного трейдера; буквально, пенни на акцию могут иметь значение между прибыльной и убыточной торговлей. Большинство брокеров рекомендуют инвесторам пройти курсы дневной торговли, прежде чем начать.

Если у вас нет опыта, платформы и доступа к быстрому исполнению ордеров, подумайте дважды перед началом дневной торговли. Если вы не очень хорошо справляетесь с риском и стрессом, есть гораздо лучшие варианты для инвестора, который хочет создать богатство.

Недооценивать свои способности

Некоторые инвесторы склонны полагать, что никогда не преуспеют в инвестировании, потому что успех на фондовом рынке предназначен только для искушенных инвесторов. Это восприятие не имеет никакой правды вообще. В то время как любые продавцы взаимных фондов на комиссионной основе, вероятно, скажут вам обратное, большинство профессиональных управляющих деньгами тоже не получают оценку, и подавляющее большинство уступает широкому рынку. Потратив немного времени на изучение и исследования, инвесторы могут стать хорошо подготовленными для управления собственными портфелями и инвестиционными решениями, при этом принося прибыль. Помните, что большая часть инвестиций придерживается здравого смысла и рациональности.

Помимо способности стать достаточно квалифицированным, отдельные инвесторы не сталкиваются с проблемами ликвидности и накладными расходами крупных институциональных инвесторов. Любой маленький инвестор с разумной инвестиционной стратегией имеет такой же шанс победить рынок, если не лучше, чем так называемые инвестиционные гуру. Не думайте, что вы не можете успешно участвовать в финансовых рынках просто потому, что у вас есть дневная работа.

Суть

Благодаря склонности фондового рынка к получению больших прибылей (и убытков), нет недостатка в неправильных советах и ​​нерациональных решениях. Как индивидуальный инвестор, лучшее, что вы можете сделать для долгосрочного пополнения своего портфеля, - это реализовать рациональную инвестиционную стратегию, к которой вы привыкли и которой готовы придерживаться.