Что такое холод?
Холод - это когда Депозитарная трастовая компания (DTC) накладывает одно или несколько ограничений на транзакции, касающиеся данной ценной бумаги. Холод может быть помещен, когда есть проблема или проблема с безопасностью, издателем безопасности или агентом передачи безопасности. Ограничения на охлаждение предназначены для ограничения потенциальных проблем на финансовом рынке и могут быть наложены на безопасность по разным причинам.
Понимание холода
Охлаждение происходит, когда Депозитарная трастовая компания ограничивает типы транзакций, которые могут быть выполнены в отношении ценной бумаги. Принадлежащая многим финансовым компаниям, включая Нью-Йоркскую фондовую биржу (NYSE), депозитарная трастовая компания выступает в качестве расчетной палаты для ценных бумаг фондовой биржи, осуществляющей расчеты по сделкам с корпоративными и муниципальными ценными бумагами. Если у депозитарной трастовой компании есть основания для беспокойства по поводу конкретной ценной бумаги, в настоящее время обрабатываемой через ее систему, она может присвоить ценной бумаге статус «холодный». Это ограничит возможности брокеров по передаче акций или паев ценной бумаги через Депозитарную трастовую компанию до тех пор, пока не будут устранены проблемы с ценными бумагами или пока не прекратится торговля на рынке.
Ключевые вынос
- Охлаждение происходит, когда Депозитарная трастовая компания накладывает ограничения на типы транзакций, которые могут быть выполнены с использованием ценной бумаги. Это ограничивает возможность брокеров передавать акции или единицы обеспечения через DTC.
Что происходит во время озноба?
DTC может поставить состояние безопасности на безопасность по разным причинам, простым и сложным. Например, это может быть место, охлаждение может быть помещено агентством, если есть проблемы регулирования, относящиеся к эмитенту. «Уведомление участника» выдается DTC участникам, когда оно придает статус «холодный» безопасности. Уведомления можно посмотреть на сайте DTC. DTC также предоставляет участникам автоматические уведомления, предоставляя им возможность обновлять свои системы, чтобы автоматически блокировать будущие торги затронутыми ценными бумагами, и автоматически уведомляет отделы соответствия участников.
