Люди, которые используют депозитные сертификаты (CD) для безопасного хранения своих денег, склонны делать это, чтобы избежать риска, связанного с рыночными активами, такими как акции и облигации. Однако для долгосрочных инвесторов компакт-диски могут представлять другой тип риска, который может быть столь же вредным, как рыночный риск, - риск инфляции. Если отдача от инвестиций по крайней мере не поспевает за уровнем инфляции, это приведет к потере покупательной способности в долгосрочной перспективе.
В настоящее время цены на компакт-дисках едва превышают текущую ставку индекса потребительских цен (ИПЦ). Ставки CD, как правило, отслеживают ИПЦ, что должно смягчить опасения по поводу инфляционного риска. Однако более тщательное изучение того, как измеряется инфляция, может стать причиной для беспокойства, если вы беспокоитесь о своей реальной покупательной способности в будущем.
CD против CPI
По состоянию на октябрь 2018 года средняя годовая ставка CD составила 0, 17%. Средняя пятилетняя громкость CD составила 1, 44%. Хотя маржа невелика, ставки CD превышают уровень инфляции, измеренный ИПЦ. Тем не менее, ИПЦ может не быть точным показателем инфляции, поскольку он касается возможности поддержания вашей покупательной способности. Вам необходимо учитывать другие показатели инфляции.
CD против Core CPI
Основное различие между ИПЦ и базовым ИПЦ состоит в том, что ИПЦ не включает цены на нефть и продукты питания. С учетом цен на нефть и продукты питания базовый индекс потребительских цен составил 1, 89%, что более чем в 10 раз превышает уровень индекса потребительских цен. Индекс потребительских цен - это число, которое правительство любит сообщать, но базовый индекс потребительских цен - это число, за которым обычно следуют экономисты. Если вы примените базовый индекс потребительских цен к уравнению CD против инфляции, CD будут отставать с большим отрывом.
Компакт-диски против инфляции образа жизни
Уровень инфляции, который должен иметь наибольшее значение для потребителей и инвесторов, является тем, что они на самом деле чувствуют в своих кошельках. Даже если в ИПЦ были включены цены на нефть и продукты питания, если вы не ездите часто или не едите много кукурузы, вы, возможно, не почувствуете того же эффекта инфляции, что и ваш сосед. Инфляция образа жизни, которая в значительной степени определяется вашими потребительскими привычками, оказывает самое непосредственное влияние на покупательную способность. Поскольку большинство людей потребляют газ и продукты питания, будет очень трудно поддерживать уровень инфляции в вашем образе жизни намного ниже базового показателя ИПЦ. Для многих это может быть намного выше.
Компакт-диски и налоги
По некоторым меркам компакт-диски могут идти в ногу с инфляцией. Тем не менее, ваша фактическая покупательная способность зависит от вашего дохода после уплаты налогов. Проценты, заработанные на компакт-дисках, находящихся за пределами квалифицированного пенсионного плана, облагаются налогом как обычный доход, поэтому чистая прибыль с компакт-дисков уменьшается на вашу эффективную налоговую ставку. Если ваша эффективная налоговая ставка составляет 25%, чистая прибыль CD, приносящая 1%, составляет всего 0, 75%.
Вывод
Независимо от того, какой метод вы используете для измерения инфляции, возврат традиционных налоговых деклараций после уплаты налогов не соответствует уровню инфляции. Если вы намерены инвестировать в компакт-диски из-за низкой толерантности к риску, подумайте о некоторых продуктах на компакт-дисках, которые потенциально могут повысить ваши доходы без ущерба для безопасности.
Например, индексированные компакт-диски предлагают более высокую потенциальную доходность с основными гарантиями компакт-диска. Индексированные CD связаны с рыночным индексом, таким как S & P 500, который платит процентную ставку, которая колеблется в зависимости от рынка. Уровень обычно ограничен с повышением; если рыночный индекс показывает убыток, вы все равно получите минимальную процентную ставку. Это более сложные аппараты, чем традиционные компакт-диски, но они могут предложить инвесторам, заботящимся о безопасности, лучшее из обоих миров.
