Да. Вы можете свободно покупать и продавать акции паевого инвестиционного фонда независимо от требований минимальной первоначальной суммы покупки или применения комиссии за выкуп. В этом смысле инвестиции полностью ликвидны, так как инвесторы в любом взаимном фонде имеют неограниченный доступ к своим деньгам.
Тем не менее, существуют финансовые последствия для того, чтобы упасть ниже минимального уровня баланса фонда или вызвать плату за выкуп. Они различны для разных фондовых компаний, и некоторые из них более обременительны, чем другие.
Ежегодные сборы
Допустим, у фонда, в который вы инвестируете, минимальный начальный уровень покупки составляет 2500 долларов. После ваших первоначальных инвестиций вы продаете акции, чтобы вывести деньги из фонда, и остаток средств в вашем фонде падает до 2400 долларов. Как правило, фондовые компании проверяют все остатки средств один раз в год, чтобы найти «низкие остатки», для которых они будут оценивать единовременную годовую плату. В этом случае заряд в 10 долларов кажется довольно типичным.
Оплатили ли вы предоплату за продажу, несущественно. Первоначальная плата за продажу поступает посреднику - вашему финансовому планировщику, консультанту по инвестициям или брокерской фирме - и сразу же вычитается из ваших инвестиций. Он исчез, независимо от того, какие действия вы впоследствии предпримете, и не имеет никакого отношения к продаже акций фонда.
Плата за выкуп
Плата за выкуп используется некоторыми фондами, чтобы препятствовать тому, чтобы рыночные таймеры отрицательно влияли на результаты деятельности фонда. Спекулянты, занимающиеся взаимной торговлей паевыми фондами, подрывают результаты деятельности фондов, что, как правило, отрицательно сказывается на общей прибыли. Фондовые компании применяют комиссию за выкуп к фондам, которые, по их мнению, подвержены этой деятельности. Они предназначены для защиты инвесторов с долгосрочными интересами.
Обычная практика фондовых компаний заключается в использовании 90-дневного периода удержания - хотя он может продлиться до целого года - в качестве платы за выкуп. Это означает, что любые акции фонда, проданные до 90 дней после первоначальной покупки в фонде, будут, например, облагаться 1%. Поскольку рыночные таймеры работают с минимальной маржой, они таким образом удерживаются от быстрой торговли инвестициями взаимных фондов.
Поэтому, если вы уважаете период погашения, вы избежите штрафов за досрочное погашение.
Суть
Вы должны знать, что вы не можете установить цену, по которой вы продаете акции взаимных фондов. Когда вы продаете, транзакция будет выполняться по чистой стоимости активов (NAV) для торговли этого дня. Это значение устанавливается в конце дня и рассчитывается самим фондом.
